文｜聞旅 朱月靜
編輯｜郭鴻云
2021年12月31日，廣州北站中旅免稅綜合體項目正式動工，這也是粵港澳大灣區(qū)首個免稅綜合體動工，此前深圳也在規(guī)劃建設粵港澳大灣區(qū)免稅城，城市開始搶占免稅市場這一“香餑餑”了。
疫情以來，免稅市場成為熱門賽道，越來越多的企業(yè)開始布局，企圖從中分一杯羹。一方面是海南免稅市場政策紅利加速釋放，另一方面海南市場外的免稅新政帶來發(fā)展新空間。然而事情皆有利弊，對于免稅行業(yè)來說，產(chǎn)業(yè)鏈上的每一個環(huán)節(jié)或許都是盈利點，但寡頭格局已現(xiàn)，牌照申請依然受限，想要真正抓住免稅紅利，對于大部分企業(yè)而言還是有一定難度的。當下，免稅市場不斷擴容，不論是老玩家，還是新入局者，都需要加速更新迭代現(xiàn)有的模式來爭取更大的機遇空間?？梢灶A見，2022年的免稅業(yè)務，依然值得市場著重關注。
1、政策加持，免稅市場持續(xù)火爆
疫情影響下，出境游仍處于停滯狀態(tài)，國內(nèi)免稅市場仍然持續(xù)活躍。2022年初之際，作為免稅主戰(zhàn)場之一的海南交出了自己的答卷。
據(jù)海南省商務廳消費處公布數(shù)據(jù)顯示，2021年海南10家離島免稅店總銷售額601.73億元，同比增長84%。其中，免稅銷售額504.9億元，同比增長83%；免稅購物人數(shù)967.66萬人次，同比增長73%；免稅購買件數(shù)5349.25萬件，同比增長71%。
從2019年的136.1億元，到2020年的274.8億元，再提高到2021年504.9億元，在離島免稅新政的影響下，海南免稅銷售3年增長3.7倍，免稅市場表現(xiàn)出驚人的增速。
除了靚麗的銷售數(shù)據(jù)，海南免稅市場政策也在不斷變化。自2020年7月1日開始，海南離島免稅新政正式實行，新政規(guī)定取消單件商品8000元免稅限額，將海南離島旅客每年每人免稅購物額度提升至10萬元，商品品種從38種增至45種，除化妝品、手機和酒水外，其他所有類型商品均取消購買件數(shù)限制。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，在新政實施后的第一周，離島旅客累計購物6.5萬人次，購物總額4.5億元，免稅6571萬元，日均免稅939萬元，較上半年日均增長58.2%。
此外，新政中還明確指出，具有免稅品經(jīng)銷資格的經(jīng)營主體均可平等參與海南離島免稅經(jīng)營。在政策的影響下，一場免稅牌照之爭也打響了。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前眾信旅游、嶺南控股、中百集團、鄂武商A、歐亞集團等公司都宣布申請免稅經(jīng)營資質(zhì)。
同時，2021年，不少國際品牌積極布局海南離島免稅市場，新品牌進駐，新產(chǎn)品上架，且為刺激消費，海南離島免稅經(jīng)營主體采取在主要客源地城市宣傳離島免稅政策，還通過線上零售渠道和直播間等舉措，吸引消費者。此外，在2021年2月，為進一步便利旅客購物，擴大政策效應，離島免稅購物又增加了離島旅客“郵寄送達”、島內(nèi)居民“返島提取”兩種提貨方式，至此海南想要打造全國乃至全球最吸引人的免稅購物中心的目標清晰起來。
據(jù)海南省商務廳介紹，目前海南離島免稅經(jīng)營主體共5家，離島免稅店已增至10家，隨著海口美蘭機場二期投入使用，免稅店經(jīng)營面積達22萬平方米，各免稅門店品牌數(shù)量超過720個，品種上也由香化產(chǎn)品占主導，增加了更多的首飾、手表、箱包、服裝、電子產(chǎn)品重量級品牌。
一系列措施的不斷完善，可以看到未來海南免稅市場競爭將愈加激烈。根據(jù)《海南自由貿(mào)易港建設總體方案》，2025年前，“對島內(nèi)居民消費的進境商品，實行正面清單管理，允許島內(nèi)免稅購買”。盡管目前該政策內(nèi)的清單并沒有公布出來，但是面向島內(nèi)居民消費的市內(nèi)免稅店已經(jīng)在逐漸營業(yè)中。
據(jù)相關介紹，離島免稅品側重高檔消費品、奢侈品，而島內(nèi)居民消費的進境商品更偏重日用消費品；離島免稅政策免除的稅種包括商品進口關稅、進口環(huán)節(jié)的增值稅和消費稅，而島內(nèi)居民免稅商品只是免除了進口關稅。由此看來，市內(nèi)免稅的吸引力不如離島免稅。然而，市內(nèi)免稅店只需要省政府批準即可，離島免稅牌照必須由國家相關部委批準才行。這對于企業(yè)來講，想要開展免稅業(yè)務，哪一種方式都不是輕易就可以實現(xiàn)的。
2、中免龍頭，海南免稅格局已定？
眾所周知，免稅市場是塊“大蛋糕”，盡管入局門檻較高，但這并不影響玩家爭相布局的熱情。隨著政策的不斷開放，海南免稅市場的空間也得到進一步的釋放與拓寬，給予的機會也越來越多，一場以海南免稅市場為核心的“掘金戰(zhàn)”已經(jīng)開始。
受疫情影響，海外奢侈品消費回流，國內(nèi)免稅市場迎來發(fā)展機遇，其中，中國中免在國內(nèi)免稅市場占有率高達90%，占據(jù)行業(yè)龍頭地位。據(jù)相關消息顯示，目前中免因疫情原因暫緩在港上市，雖然資本市場的動作暫停，但是從業(yè)績方面來看，2018年~2020年，中國中免的收入分別為346.20億元、480.10億元及525.97億元，凈利潤分別為38.67億元、54.71億元及71.10億元，收入年復合增長率為23.3%，凈利潤年復合增長率為35.6%。
中國中免2021業(yè)績預告
2021年業(yè)績預告顯示，中國中免2021年度預計實現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤約為94億元至101億元，同比增長約54%至66%。報告期內(nèi)，中國中免離島免稅業(yè)務同比實現(xiàn)大幅增長。對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，伴隨疫情變化以及旅游業(yè)的復蘇，疊加中國居民香化日化品類消費持續(xù)升級等因素影響，未來中國中免在海南的成長依舊很有潛力。
雖然中國中免目前一直處于領先地位，但是國內(nèi)目前有免稅運營資質(zhì)的還有中出服、王府井等在內(nèi)的7家企業(yè)。王府井的免稅牌照是在2020年6月獲得的，自此開始布局免稅市場之路，比如王府井集團已經(jīng)與海南橡膠集團成立海南海墾王府井日用免稅品經(jīng)營有限責任公司，經(jīng)營范圍包括免稅商店商品銷售、保稅倉庫經(jīng)營和保稅物流中心經(jīng)營。除了海南，王府井集團還計劃在北京環(huán)球影城度假區(qū)和武漢光谷開設一體化大型購物中心及市內(nèi)免稅店，以此來推進免稅業(yè)務的發(fā)展。
根據(jù)1月6日王府井在投資者互動平臺回復來看，目前公司一直在積極推進免稅項目的落地準備工作，并沒有在獲得免稅牌照之后銷聲匿跡。據(jù)統(tǒng)計，王府井2021年海南10家離島免稅店總銷售額601.73億元，同比增長84%。其中，免稅銷售額504.9億元，同比增長83%；免稅購物人數(shù)967.66萬人次，同比增長73%；免稅購買件數(shù)5349.25萬件，同比增長71%。
除了有免稅經(jīng)營資質(zhì)的企業(yè)布局海南免稅，眾多處于申請免稅牌照階段的企業(yè)也不甘落后。比如眾信旅游集團與中免集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將分別整合各自在境內(nèi)外免稅業(yè)務以及旅游綜合服務方面的優(yōu)勢資源，共同開發(fā)境內(nèi)外旅游零售市場；此外，眾信旅游集團還與王府井免稅達成合作，雙方計劃在市內(nèi)免稅店領域及海南自由貿(mào)易港聯(lián)合開展“旅游+購物”業(yè)務。
凱撒旅業(yè)在2019年就設立了海南同盛世嘉免稅集團有限公司作為免稅業(yè)務管理平臺，并引入文遠（三亞）股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）等長期戰(zhàn)略投資者，2020年凱撒不僅引入了京東子公司的戰(zhàn)略投資，還獲得上海理成資產(chǎn)管理有限公司1億元的增資，雙方將在文旅、投資，以及免稅領域展開深度合作。
其實不單是國內(nèi)企業(yè)，外資企業(yè)也計劃在海南征戰(zhàn)。據(jù)媒體報道，全球鉆石業(yè)巨頭戴比爾斯將與海南自貿(mào)港共同合作，推動加工制造、供應鏈布局和分銷中心的建設；奢侈品旅游零售商DFS集團計劃在海南設立中國總部，推動免稅市場的發(fā)展。
另據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，我國現(xiàn)存免稅相關企業(yè)3.35萬家，2021年前10個月，新增1.15萬家，其中海南省“免稅”相關企業(yè)共有1.58萬家。入局者增多，未來免稅企業(yè)的競爭會越來越大。
3、海南之外，新的免稅機遇已來？
“免稅”市場究竟有多大？據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國免稅市場規(guī)模由2016年的234億元增至2019年的501億元，復合年增長率為28.8%。預計2022年，中國免稅市場規(guī)模將達944億元；2025年或增至1816億元，復合年增長率為24.4%。
同時受新冠肺炎疫情影響，國外的免稅行業(yè)受到巨大沖擊，國內(nèi)免稅市場迎來發(fā)展機遇。
據(jù)中信建設預計，到2025年，國內(nèi)免稅消費總空間或?qū)⑼黄?000億元，長線或突破5000億元，西南證券預測，到2028年國內(nèi)免稅市場規(guī)模或能達到302億美元。但就目前來看，參照國際免稅巨頭Dufry，其在全球擁有的門店超過2200家，與之相比，中國免稅店數(shù)量還相差甚遠，所以未來還有寬闊的發(fā)展前景。
如此廣闊的市場發(fā)展前景，也意味著免稅市場未來的競爭也會逐漸增大。其實，免稅新政放開之后，除了海南，粵港澳大灣區(qū)也在大力推進打造免稅經(jīng)濟、推動實行“市內(nèi)免稅店”政策。比如前文提到的廣州北站免稅綜合體項目動工；深圳規(guī)劃在前海建設全球免稅品集散中心，在羅湖打造粵港澳大灣區(qū)免稅城；珠海免稅集團拱北口岸免稅店正加快改擴建工程，橫琴口岸進、出境免稅店也在規(guī)劃中。除此之外，天津、武漢、成都、長沙等多地也傳來要布局市內(nèi)免稅店的消息。各地競相布局免稅店，也顯示出免稅市場的巨大前景。
而對于粵港澳大灣區(qū)大力發(fā)展免稅經(jīng)濟，有專家曾表示，目前粵港澳大灣區(qū)發(fā)展免稅經(jīng)濟具備一定的優(yōu)勢。一方面是擁有發(fā)達的海陸空交通樞紐，擁有優(yōu)越的地理位置，自帶流量優(yōu)勢。另一方面是粵港澳大灣區(qū)的經(jīng)濟實力可以為免稅市場帶來廣闊的發(fā)展空間。
種種動作背后，對于企業(yè)而言，意味著可以有新的機遇入局免稅，這是否會影響到海南免稅市場的發(fā)展，目前仍不能下定論，還需等待時間的驗證。
那么，回歸到海南本身的市場來看，目前海南離島免稅已經(jīng)形成多元化的競爭格局，多家免稅玩家入場。但是，業(yè)內(nèi)對此看法不一?！澳壳懊舛惖瓴季植惶?，主要集中在海南島東線一側，尤其是在?？诤腿齺唭啥?，整個西部仍是空白。” 海南師范大學中國特色自由貿(mào)易港研究中心主任劉鋒曾在接受媒體采訪時表示，從全域旅游發(fā)展來看，要改變海南旅游“東熱西冷”的格局，在西線比如儋州適當增設免稅店無疑是游客引流立竿見影的方式。
此外，劉鋒認為，目前免稅經(jīng)營主體都是國內(nèi)企業(yè)，仍不夠多元、開放，條件成熟時可引入境外免稅商獨資經(jīng)營?！斑@是后續(xù)海南自貿(mào)港市場準入和產(chǎn)業(yè)開放的重要領域，也是海南對外主動開放的一個標志性舉措。”他說。
事實上，隨著近幾年的發(fā)展，海南免稅市場規(guī)模在不斷擴大，但是在市場及監(jiān)管方面還存在一些問題。聞旅通過相關搜索發(fā)現(xiàn)，目前海南免稅店的產(chǎn)品相較海外而言，主要存在品類少、價格高，以及購物體驗差等不足，未來還需要相關企業(yè)與政府不斷完善政策與服務，可以給游客帶來更好的體驗。
對此，有研究機構認為，隨著島內(nèi)展開有限競爭，將有更多主體參與離島免稅經(jīng)營。海南離島免稅店經(jīng)營服務質(zhì)量有望進一步提高，商品價格將更具吸引力，商品種類將更加豐富。屆時，排隊和斷貨問題有望緩解，多家市場主體也將共同打造離島免稅口碑，做大免稅市場蛋糕。
參考資料：
【1】《5000億的中國中免：沒多少鬼故事了》來源：格隆匯
【2】《136億元粵港澳大灣區(qū)首個免稅綜合體動工！》來源：贏商網(wǎng)
【3】《行業(yè)新“燈塔” 海南或成為全球最大免稅市場》來源：中國商報
【4】《2021年海南離島免稅銷售逾500億元，該喜還是憂？》來源：21style
【5】《2021年海南離島免稅店銷售額突破600億元，同比增長84%》來源：海南日報