記者 | 郭凈凈
剛完成81.5億元可轉(zhuǎn)債募資動作，新希望（000876.SZ）再獲大股東“輸血”。
1月5日，新希望披露非公開發(fā)行股票預案稱，公司第一大股東南方希望實業(yè)有限公司（簡稱“南方希望”）非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過36,764.7058萬股（含本數(shù)），預計募資額不超過45億元，扣除發(fā)行費用后將全部用于償還銀行債務。
公告顯示，新希望此輪定增的發(fā)行價格為12.24元/股。截至1月6日收盤，該公司最新股價報收17.12元/股。據(jù)此估算，其發(fā)行價較最新股價打折約28.5%。
截至本預案公告日，南方希望為公司第一大股東，其直接持有公司股份1,328,957,185股，占公司總股本的29.50%。本次發(fā)行完成后，新希望股份總數(shù)增加至487,285.84萬股，其中新希望集團直接和間接合計持有上市公司不低于282,648.3935萬股，占上市公司股份總數(shù)的比例將不低于58%。南方希望此次認購的股份自非公開發(fā)行結(jié)束之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
新希望表示，公司控股股東以現(xiàn)金方式全額參與認購本次非公開發(fā)行的股份，用行動表明對公司未來前景充滿信心以及對公司價值充分認可，有利于保障公司持續(xù)穩(wěn)定健康地發(fā)展，也有利于維護中小股東利益。此輪定增“能夠有效應對非洲豬瘟疫情和豬周期行情變化帶來的不利影響，緩解公司日常經(jīng)營活動的資金需求壓力”。
作為農(nóng)牧業(yè)龍頭企業(yè)，新希望公司的主營業(yè)務具體包括飼料業(yè)務、禽鏈一體化業(yè)務、生豬養(yǎng)殖業(yè)務和食品業(yè)務四大板塊。2021年以來，該公司陷入巨虧泥沼。
2021年第三季度報告顯示，去年前9月，該公司規(guī)模繼續(xù)擴大，實現(xiàn)營業(yè)收入同比增26.32%至944.75億元，但同期實現(xiàn)歸母凈利潤卻同比大跌225.89%至虧損64.01億元。其中，去年前三個季度，新希望實現(xiàn)單季度歸母凈利潤分別是1.37億元、-35.52億元、-29.86億元。
新希望稱，公司2021年前三季度整體經(jīng)營虧損主要的原因是受2021年生豬價格大幅下行波動的影響所致。“公司第四季度豬產(chǎn)業(yè)預計仍將虧損，受此影響預計公司第四季度業(yè)績及2021年度整體業(yè)績虧損的可能性較大?！?/p>
據(jù)披露，2021年1月至11月，該公司的商品豬價格從30.52元/公斤“腰斬”至15.46元/公斤。不過，新希望相關(guān)人士對界面新聞記者表示，2022年養(yǎng)豬、白羽肉禽兩大產(chǎn)業(yè)仍將處在周期的底部，但豬價有可能在2022年底開始出現(xiàn)趨勢性的反轉(zhuǎn)；“具體看來，2022年全行業(yè)整體仍處在周期底部，在春節(jié)之后豬價會先出現(xiàn)一輪明顯的下行，在年中達到當年的最低點，在年底可能會迎來趨勢性的反轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)入上行區(qū)間。”
這種市場情況下，新希望怎么辦？對此，前述新希望相關(guān)人士對界面新聞記者指出，公司對養(yǎng)豬、白羽肉禽這兩大產(chǎn)業(yè)，在2022年都將保持現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模，練好內(nèi)功，提升生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本，不會做太多的新增產(chǎn)能投資。從產(chǎn)量來說，特別是養(yǎng)豬出欄量，會有一定幅度的大增長；但這種增長，更多是基于現(xiàn)有產(chǎn)能，通過提升生產(chǎn)效率，使生產(chǎn)滿負荷率、母豬生產(chǎn)成績、肥豬增重效率等指標得到提升。“這種產(chǎn)量的增長也有助于降低各種資產(chǎn)投入的分攤，有助于降低養(yǎng)殖成本。而并不是單純出于搶占市場份額的擴產(chǎn)。”
需要看到的是，巨虧下新希望的資金壓力加大。截至2021年9月30日，該公司負債總額增至851.61億元，流動負債402.28億元，包括短期借款201.52億元、應付賬款80.12億元、一年內(nèi)到期的非流動負債約為38.53億元，而其賬上貨幣資金是127.02億元。
新希望前述人士對界面新聞記者稱，公司目前現(xiàn)金流狀況良好。不過，在定增預案中，新希望也提示其償債風險。該公司表示，如果生豬價格未來持續(xù)低迷或繼續(xù)下滑、原材料價格持續(xù)處于高位或繼續(xù)上漲，除對公司盈利水平造成不利影響外，也會直接對公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額帶來不利影響?！叭绻磥磴y行信貸政策發(fā)生不利變化、公司資金管理不善等情形，將顯著增加公司的償債風險和流動性風險，并對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響?！?/p>
界面新聞獲悉，2021年11月，新希望完成融資81.5億元的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行事宜。本次募資中57.05億元用于甘肅、廣西等全國18個生豬養(yǎng)殖項目，其余24.45億元用于償還銀行貸款及補充流動資金。
啟動新一輪定增后，2022年1月5日，新希望宣布，2021年以來公司遇到階段性的挑戰(zhàn)和困難，為保證公司穩(wěn)定經(jīng)營，實現(xiàn)健康發(fā)展，公司結(jié)合資金需求優(yōu)先將資金用于投入公司日常經(jīng)營上，公司擬終止實施本次回購股份事項。
按照原計劃，新希望擬使用自有資金及符合監(jiān)管政策法規(guī)要求的其他資金不少于2億元（含）且不超過4億元（含），回購價格不超過34.4元/股（含），用于員工持股計劃或者股權(quán)激勵。不過，截至公告披露日，公司累計回購股份10,017,501股，占公司總股本的0.2224%，最高成交價24.15元/股，最低成交價20.81元/股，支付總金額約2.3億元（不含交易費用）。而去年5月，新希望已經(jīng)終止其2021年限制性股票激勵計劃。