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為償還融資期權(quán),天齊鋰業(yè)決定犧牲SQM股權(quán)

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為償還融資期權(quán),天齊鋰業(yè)決定犧牲SQM股權(quán)

若以目前股價(jià)計(jì)算,摩根獲得的股票價(jià)值較三年前的融資額溢價(jià)62.89%。

圖片來(lái)源:視覺(jué)中國(guó)

記者 | 王勇

天齊鋰業(yè)(002466.SZ)此前用于收購(gòu)SQM股權(quán)而簽訂的兩份期權(quán),將于今年陸續(xù)到期,天齊鋰業(yè)決定選擇以實(shí)物股票進(jìn)行交割。

1月4日晚,天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱(chēng),結(jié)合目前公司資金現(xiàn)狀、2022年整體資金預(yù)算及負(fù)債情況,決定選擇以出售全部質(zhì)押的SQMB類(lèi)股給摩根士丹利(下稱(chēng)摩根),以應(yīng)對(duì)兩輪到期的期權(quán)。

這共涉及SQM的B類(lèi)股527.53萬(wàn)股。截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間2022年1月4日收盤(pán),SQM的紐交所每股股價(jià)為49.1美元,下跌3.21%。

若以此價(jià)格計(jì)算,摩根獲得的股票價(jià)值約合2.59億美元,較當(dāng)初簽訂的期權(quán)融資額溢價(jià)62.89%。

SQM的B類(lèi)股,指在美國(guó)紐約證券交易所上市的股份;該公司A類(lèi)股指在智利圣地亞哥證券交易所上市的股份。

2018年,天齊鋰業(yè)斥資42.26億美元并購(gòu)了智利鹽湖巨頭SQM公司23.77%股權(quán)。

彼時(shí)SQM的市值正處于高峰期。為完成交易,天齊鋰業(yè)通過(guò)銀團(tuán)貸款和境外籌集資金合計(jì)35億美元,其中包括以中信銀行為主的境內(nèi)銀團(tuán)貸款25億美元。之后,天齊鋰業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅上升,背負(fù)上了巨大資金壓力。

更早的2014年,天齊鋰業(yè)已用8.09億美元的價(jià)格,收購(gòu)了澳洲泰利森公司,該公司控制的格林布什礦山為全球最大硬巖鋰礦。

2019年,天齊鋰業(yè)負(fù)債率已從收購(gòu)泰利森前的20%,高漲至80.9%。

為了緩解債務(wù)壓力,2019年2月11日7月1日,天齊鋰業(yè)香港以其所持有SQM的B類(lèi)股為標(biāo)的資產(chǎn),分別與摩根簽訂了兩份遠(yuǎn)期股票交易合同,共收到融資款項(xiàng)約1.59億美元,期限約為三年。

作為交易的擔(dān)保,天齊鋰業(yè)香港分別將所持有的257.53萬(wàn)股和270萬(wàn)股的SQM公司B類(lèi)股股票質(zhì)押給摩根。

這兩筆期權(quán)將在2022年1月11日-3月9日和6月3日-7月29日陸續(xù)到期。擺在天齊鋰業(yè)面前有兩個(gè)選擇——現(xiàn)金交割和股票交割。

如果選擇現(xiàn)金交割,天齊鋰業(yè)需直接向摩根償付融資款項(xiàng)總額,加上超過(guò)上領(lǐng)價(jià)格(即期初價(jià)格120%)對(duì)應(yīng)的超額收益,即可取回股票。

如果選擇股票交割,天齊鋰業(yè)需要將股票交割給摩根。如果實(shí)際股價(jià)高于下領(lǐng)價(jià)格(即期初股價(jià)的90%),該公司可以收回部分股票,收回部分的股票也可以選擇轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。

最終,天齊鋰業(yè)選擇犧牲股票。

公告顯示,交易定價(jià)將參考SQM的B類(lèi)股市場(chǎng)價(jià)格,按照天齊鋰業(yè)與摩根簽署合同約定的定價(jià)機(jī)制交割,具體成交價(jià)格、成交金額目前均未知。

天齊鋰業(yè)認(rèn)為,通過(guò)出售SQM部分B類(lèi)股股權(quán),可以?xún)?yōu)化其資產(chǎn)結(jié)構(gòu),減少負(fù)債,同時(shí)有利于提高資產(chǎn)流動(dòng)性,不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響,不會(huì)損害投資者,特別是中小投資者的利益。

該公司獨(dú)立董事表示,該選擇有利于提高資產(chǎn)使用效率,緩解公司資金壓力。

天齊鋰業(yè)表示,B類(lèi)股的交割并不會(huì)影響其在SQM擁有的董事會(huì)席位。

截至2012年底,天齊鋰業(yè)合計(jì)持有約6783.19萬(wàn)股SQM股份。根據(jù)SQM于2021年12月22日披露的公告,SQM股東大會(huì)批準(zhǔn)每股1.40037美元的特別分紅,天齊鋰業(yè)可獲得約9498.97萬(wàn)美元(約合6.05億元)分紅款。

三季報(bào)顯示,截至2021930日,天齊鋰業(yè)負(fù)債總額為258.46億元,負(fù)債率約60%

1月4日,天齊鋰業(yè)在投資者問(wèn)答中表示,目前該公司境內(nèi)擁有合計(jì)約4.48萬(wàn)噸/年的鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)能,境外奎納納一期2.4萬(wàn)噸氫氧化鋰項(xiàng)目已經(jīng)基本全線(xiàn)貫通運(yùn)行,并開(kāi)始投入試運(yùn)行。

此外,天齊鋰業(yè)還有2.4萬(wàn)噸/年氫氧化鋰、2萬(wàn)噸/年電池級(jí)碳酸鋰的在建項(xiàng)目,中期鋰化工產(chǎn)品規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)超過(guò)11萬(wàn)噸/年。

截至1月5日收盤(pán),天齊鋰業(yè)下跌4.66%,報(bào)收95.97元,市值為1418億元。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

天齊鋰業(yè)

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為償還融資期權(quán),天齊鋰業(yè)決定犧牲SQM股權(quán)

若以目前股價(jià)計(jì)算,摩根獲得的股票價(jià)值較三年前的融資額溢價(jià)62.89%。

圖片來(lái)源:視覺(jué)中國(guó)

記者 | 王勇

天齊鋰業(yè)(002466.SZ)此前用于收購(gòu)SQM股權(quán)而簽訂的兩份期權(quán),將于今年陸續(xù)到期,天齊鋰業(yè)決定選擇以實(shí)物股票進(jìn)行交割。

1月4日晚,天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱(chēng),結(jié)合目前公司資金現(xiàn)狀、2022年整體資金預(yù)算及負(fù)債情況,決定選擇以出售全部質(zhì)押的SQMB類(lèi)股給摩根士丹利(下稱(chēng)摩根),以應(yīng)對(duì)兩輪到期的期權(quán)。

這共涉及SQM的B類(lèi)股527.53萬(wàn)股。截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間2022年1月4日收盤(pán),SQM的紐交所每股股價(jià)為49.1美元,下跌3.21%。

若以此價(jià)格計(jì)算,摩根獲得的股票價(jià)值約合2.59億美元,較當(dāng)初簽訂的期權(quán)融資額溢價(jià)62.89%。

SQM的B類(lèi)股,指在美國(guó)紐約證券交易所上市的股份;該公司A類(lèi)股指在智利圣地亞哥證券交易所上市的股份。

2018年,天齊鋰業(yè)斥資42.26億美元并購(gòu)了智利鹽湖巨頭SQM公司23.77%股權(quán)。

彼時(shí)SQM的市值正處于高峰期。為完成交易,天齊鋰業(yè)通過(guò)銀團(tuán)貸款和境外籌集資金合計(jì)35億美元,其中包括以中信銀行為主的境內(nèi)銀團(tuán)貸款25億美元。之后,天齊鋰業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅上升,背負(fù)上了巨大資金壓力。

更早的2014年,天齊鋰業(yè)已用8.09億美元的價(jià)格,收購(gòu)了澳洲泰利森公司,該公司控制的格林布什礦山為全球最大硬巖鋰礦。

2019年,天齊鋰業(yè)負(fù)債率已從收購(gòu)泰利森前的20%,高漲至80.9%。

為了緩解債務(wù)壓力,2019年2月11日7月1日,天齊鋰業(yè)香港以其所持有SQM的B類(lèi)股為標(biāo)的資產(chǎn),分別與摩根簽訂了兩份遠(yuǎn)期股票交易合同,共收到融資款項(xiàng)約1.59億美元,期限約為三年。

作為交易的擔(dān)保,天齊鋰業(yè)香港分別將所持有的257.53萬(wàn)股和270萬(wàn)股的SQM公司B類(lèi)股股票質(zhì)押給摩根。

這兩筆期權(quán)將在2022年1月11日-3月9日和6月3日-7月29日陸續(xù)到期。擺在天齊鋰業(yè)面前有兩個(gè)選擇——現(xiàn)金交割和股票交割。

如果選擇現(xiàn)金交割,天齊鋰業(yè)需直接向摩根償付融資款項(xiàng)總額,加上超過(guò)上領(lǐng)價(jià)格(即期初價(jià)格120%)對(duì)應(yīng)的超額收益,即可取回股票。

如果選擇股票交割,天齊鋰業(yè)需要將股票交割給摩根。如果實(shí)際股價(jià)高于下領(lǐng)價(jià)格(即期初股價(jià)的90%),該公司可以收回部分股票,收回部分的股票也可以選擇轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。

最終,天齊鋰業(yè)選擇犧牲股票。

公告顯示,交易定價(jià)將參考SQM的B類(lèi)股市場(chǎng)價(jià)格,按照天齊鋰業(yè)與摩根簽署合同約定的定價(jià)機(jī)制交割,具體成交價(jià)格、成交金額目前均未知。

天齊鋰業(yè)認(rèn)為,通過(guò)出售SQM部分B類(lèi)股股權(quán),可以?xún)?yōu)化其資產(chǎn)結(jié)構(gòu),減少負(fù)債,同時(shí)有利于提高資產(chǎn)流動(dòng)性,不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響,不會(huì)損害投資者,特別是中小投資者的利益。

該公司獨(dú)立董事表示,該選擇有利于提高資產(chǎn)使用效率,緩解公司資金壓力。

天齊鋰業(yè)表示,B類(lèi)股的交割并不會(huì)影響其在SQM擁有的董事會(huì)席位。

截至2012年底,天齊鋰業(yè)合計(jì)持有約6783.19萬(wàn)股SQM股份。根據(jù)SQM于2021年12月22日披露的公告,SQM股東大會(huì)批準(zhǔn)每股1.40037美元的特別分紅,天齊鋰業(yè)可獲得約9498.97萬(wàn)美元(約合6.05億元)分紅款。

三季報(bào)顯示,截至2021930日,天齊鋰業(yè)負(fù)債總額為258.46億元,負(fù)債率約60%。

1月4日,天齊鋰業(yè)在投資者問(wèn)答中表示,目前該公司境內(nèi)擁有合計(jì)約4.48萬(wàn)噸/年的鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)能,境外奎納納一期2.4萬(wàn)噸氫氧化鋰項(xiàng)目已經(jīng)基本全線(xiàn)貫通運(yùn)行,并開(kāi)始投入試運(yùn)行。

此外,天齊鋰業(yè)還有2.4萬(wàn)噸/年氫氧化鋰、2萬(wàn)噸/年電池級(jí)碳酸鋰的在建項(xiàng)目,中期鋰化工產(chǎn)品規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)超過(guò)11萬(wàn)噸/年。

截至1月5日收盤(pán),天齊鋰業(yè)下跌4.66%,報(bào)收95.97元,市值為1418億元。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。