文|壹覽商業(yè)  劉華玉

編輯|木魚

茶與咖啡，在飲品行業(yè)的發(fā)展堪稱一對(duì)冤家。近幾年隨著茶飲的爆火，咖啡也奮起直追。與去年相比，今年茶飲與咖啡的增勢(shì)格外迅猛。

2021年，在茶飲方面，奈雪的茶在6月底掛牌上市，成為茶飲第一股；喜茶完成5億美元的D輪融資，估值達(dá)到600億人民幣。開(kāi)店速度上，蜜雪冰城門店突破2萬(wàn)家，相比去年翻了一番；腰部品牌茶百道、古茗、益和堂、書亦燒仙草等門店數(shù)量也都超過(guò)了5000家，滬上阿姨和一點(diǎn)點(diǎn)也逐步向5000家門店靠近。

咖啡方面，本土精品咖啡崛起，8個(gè)精品咖啡品牌融資26億元；網(wǎng)紅速溶咖啡搶占線下，如三頓半和永璞先后在上海開(kāi)出首家線下店，打起了巷戰(zhàn)；國(guó)外咖啡品牌攻勢(shì)迅猛，如加拿大連鎖咖啡品牌Tim Hortons在中國(guó)開(kāi)了300多家門店，其中200家是今年開(kāi)的；此外，星巴克中國(guó)門店總數(shù)達(dá)到5135家，到2022年有望升至6000家。

在茶飲與咖啡蓬勃發(fā)展的背后，離不開(kāi)資本的持續(xù)關(guān)注。據(jù)《壹覽商業(yè)》不完全統(tǒng)計(jì)，2021年在茶飲與咖啡賽道共發(fā)生51起融資事件，融資金額為78.09億元，其中不含15起未披露金額的融資。從數(shù)量上看，今年的融資數(shù)量比去年增長(zhǎng)了1.3倍以上，融資金額更是實(shí)現(xiàn)了近3倍的增長(zhǎng)。

其中，茶飲賽道共發(fā)生27起融資事件，融資金額為43.83億元。咖啡賽道共發(fā)生24起融資事件，融資金額為34.26億元。從融資數(shù)量和融資金額來(lái)看，咖啡仍是輸了茶飲一籌。

01、咖啡增長(zhǎng)，茶飲上市艱難

2021年，咖啡延續(xù)了去年的增長(zhǎng)趨勢(shì)，據(jù)iiMedia Research（艾媒咨詢）數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)咖啡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為3000億元，2021年將達(dá)3817億元，并預(yù)計(jì)2025年將達(dá)10000億元。再根據(jù)《壹覽商業(yè)》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年咖啡領(lǐng)域共發(fā)生11起融資事件，融資金額約8億元。而今年，咖啡領(lǐng)域的融資數(shù)量增長(zhǎng)了一倍以上，為24起，融資金額增長(zhǎng)超兩倍，約為26億元。

比起去年，今年咖啡領(lǐng)域的融資階段也不斷走向成熟。數(shù)據(jù)顯示，咖啡領(lǐng)域的24起融資中，處于初創(chuàng)期的品牌僅9個(gè)，其中種子輪1起、天使輪4起、Pee-A輪1起及A輪3起，且融資金額多為千萬(wàn)級(jí)以上。而處于A輪以后的品牌有14個(gè)，已披露金額的7起融資有5起為億元級(jí)以上。

值得一提的是，咖啡領(lǐng)域迎來(lái)了不少新品牌，如成立于2021年6月的連鎖咖啡品牌歪咖啡Y COFFEE完成數(shù)千萬(wàn)元天使輪融資，目前推出明星咖啡飲品包括“斑斕拿鐵”、“玫瓏蜜瓜”等；千小鶴咖啡以黑咖單品切入咖啡賽道，獲蘑菇街?jǐn)?shù)百萬(wàn)元級(jí)天使輪融資，單款SKU上線2個(gè)月突破萬(wàn)單；此外，花式功能咖啡品牌鼓勵(lì)發(fā)條GuliCoffee獲數(shù)百萬(wàn)元種子輪投資。

在銷量上，有數(shù)據(jù)顯示，天貓的咖啡類目在疫情期間搜索量增長(zhǎng)80%，銷量增長(zhǎng)50%-60%，疫情后實(shí)現(xiàn)了超100%的增長(zhǎng)。

值得一提的是，經(jīng)歷過(guò)財(cái)務(wù)造假退市的瑞幸咖啡也有復(fù)活跡象，今年三季度，瑞幸咖啡凈虧損2350萬(wàn)元，凈虧損收窄98.6%，相比之下，上年同期的凈虧損為17.1億元，虧損大幅收窄。瑞幸產(chǎn)品銷售收入為19.341億元，同比增長(zhǎng)83.9%。

與此對(duì)應(yīng)的是，茶飲領(lǐng)域的融資數(shù)量和金額雖然也增長(zhǎng)迅速，融資數(shù)量比去年增加15起，為27起，融資金額43.83億元，比去年增長(zhǎng)約32億元。但處于早期的項(xiàng)目偏多，27起融資中，A輪及以前的品牌有17個(gè)，融資也多為千萬(wàn)級(jí)別。而處于A輪以后的9起融資中，有6起融資金額為億元級(jí)以上。最高位蜜雪冰城的超20億人民幣Pre-IPO輪融資。

事實(shí)上，在去年，行業(yè)一度認(rèn)為今年茶飲行業(yè)會(huì)迎來(lái)上市潮，但目前看來(lái)，成功上市的只有奈雪的茶。

然而，失敗的是，奈雪的茶上市首日便遭遇破發(fā)，股價(jià)也一路暴跌，截至12月28日收盤已經(jīng)由上市首日的19.8港元/股跌至8.75港元/股。

在二級(jí)市場(chǎng)被看衰，奈雪的茶在消費(fèi)市場(chǎng)也飽受爭(zhēng)議。自上市以來(lái)，奈雪的茶接二連三因食品安全問(wèn)題被查處。

不只是奈雪的茶，前段時(shí)間茶百道還被曝出奶蓋里有蜘蛛、擁有20000家門店的蜜雪冰城更是屢屢發(fā)生食品安全問(wèn)題、就連喜茶也不止一次因食品安全問(wèn)題被查處。此外1點(diǎn)點(diǎn)、7分甜、都可coco、熊姬等多個(gè)品牌奶茶店也被查出食品安全問(wèn)題。

食品安全一直困擾著茶飲行業(yè)。雖然奈雪的茶上市后，頭部品牌喜茶和蜜雪冰城、腰部品牌樂(lè)樂(lè)茶、古茗、茶百道等也都被傳出過(guò)要上市的消息，但都被品牌方一一否認(rèn)了。

《壹覽商業(yè)》認(rèn)為，或許正是因?yàn)槟窝┑牟枭鲜泻笤诙?jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)不好，讓其他品牌有了參考，因此即使處于估值巔峰的喜茶，也需要更加謹(jǐn)慎，否則一失足成千古恨。

02、連鎖咖啡增長(zhǎng)，茶飲兩級(jí)分化

2021年，在咖啡市場(chǎng)，以線下為場(chǎng)景的連鎖咖啡品牌增長(zhǎng)最為顯著?！兑加[商業(yè)》統(tǒng)計(jì)的2021年咖啡領(lǐng)域的24起融資事件中，連鎖咖啡品牌共16起，8起已披露融資金額為28.83億元，占總?cè)谫Y金額的84%。其中，Manner以數(shù)億美元（約合人民幣19.2億元）拔得頭籌。

起源于上海的Manner咖啡從去年年底便融資不斷，在6個(gè)月內(nèi)連獲四輪融資，投資方不乏H Capital、淡馬錫和美團(tuán)龍珠等，值得一提的是，今年6月中旬，Manner還獲得字節(jié)跳動(dòng)投資。獲得資本關(guān)注的Manner也加快線下店的布局，除了上海，也開(kāi)始對(duì)外擴(kuò)張。據(jù)悉，截至今年11月，Manner在全國(guó)共有194家門店，僅上海地區(qū)就超160家。

加拿大咖啡連鎖品牌Tim Hortons于2019年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，便在2020年獲得騰訊投資的戰(zhàn)略融資。獲得融資之后的Tims加快擴(kuò)張速度，目前門店數(shù)量超過(guò)300家。按Tims的計(jì)劃，到2026年，其在華門店數(shù)將增加至約2753家。據(jù)媒體報(bào)道，迅速拓店、極力增收正是Tims在為中國(guó)業(yè)務(wù)的上市做準(zhǔn)備。

此外，號(hào)稱“咖啡界Apple”的Blue Bottle藍(lán)瓶咖啡今年也在上海開(kāi)出首店。據(jù)悉，藍(lán)瓶咖啡將在上海布局10家門店。

連鎖咖啡品牌迅速增長(zhǎng)，而茶飲領(lǐng)域則形成了兩級(jí)分化的局面。

一方面，奈雪的茶已經(jīng)上市，喜茶和蜜雪冰城等頭部品牌的融資也到了比較成熟的階段，估值過(guò)高，資本想要加入，就必須投入更多的資金。另一方面，頭部品牌入局困難，資本只好在新品牌中尋求機(jī)會(huì)。《壹覽商業(yè)》統(tǒng)計(jì)的2021年茶飲領(lǐng)域的27起融資中，處在天使輪、Pre-A輪、A輪的品牌為17起，占比約63%。

如茶小空今年獲得2輪融資，融資金額累計(jì)為1.3億元，投資方不乏五源資本、光速中國(guó)和DST投資等。茶小空是2020年成立的一個(gè)國(guó)產(chǎn)茶葉品牌，產(chǎn)品剛上線不久便獲得了不少年輕人的青睞，曾登榜2021年1月天貓年貨節(jié)花果茶榜首，累計(jì)銷售額破千萬(wàn)。

字節(jié)跳動(dòng)7月投資長(zhǎng)沙檸檬茶品牌“檸季”，數(shù)千萬(wàn)融資一度把檸季捧成網(wǎng)紅品牌。據(jù)了解，檸季是今年2月誕生新興品牌，目前已經(jīng)在長(zhǎng)沙、武漢、南昌、貴州、海南等多個(gè)城市開(kāi)設(shè)了300多家門店?；虺蔀樾虏栾嫿绲摹昂隈R”品牌。

03、要茶飲也要咖啡，速溶咖啡的盡頭是線下

近年來(lái)，新式茶飲市場(chǎng)發(fā)展迅猛。據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，近五年來(lái)，茶飲相關(guān)企業(yè)(全部企業(yè)狀態(tài))年注冊(cè)量逐年上漲。2020年，我國(guó)新增茶飲企業(yè)數(shù)量超10萬(wàn)家。以工商登記為準(zhǔn)，截止目前，我國(guó)今年已新增超7萬(wàn)家新式茶飲相關(guān)企業(yè)，在營(yíng)業(yè)的新式茶飲相關(guān)企業(yè)達(dá)到了37. 8萬(wàn)家。

新茶飲市場(chǎng)的格局已經(jīng)日漸穩(wěn)定，茶飲品牌達(dá)到一定規(guī)模后，想要繼續(xù)增長(zhǎng)，保持競(jìng)爭(zhēng)力，需要不斷創(chuàng)新和多元化發(fā)展。同樣作為飲品的咖啡也就自然成了茶飲布局的方向。

在去年，喜茶、奈雪的茶、蜜雪冰城、益禾堂都推出了咖啡產(chǎn)品、門店或子品牌。CoCo都可更是在2014年就已經(jīng)與咖啡服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，開(kāi)設(shè)了CoCo Cafe線下店，目前門店數(shù)量超1500家，占到CoCo全國(guó)門店數(shù)量的一半。不得不說(shuō)，咖啡已經(jīng)成為茶飲的第二增長(zhǎng)線。

越來(lái)越多的奶茶品牌也打起了咖啡的主意。今年7月份，喜茶公開(kāi)領(lǐng)投咖啡品牌Seesaw，加大在咖啡賽道的布局；樂(lè)樂(lè)茶也在今年推出了專攻咖啡品類的新咖啡品牌豆豆樂(lè)咖啡；一點(diǎn)點(diǎn)、古茗等品牌也推出了具有咖啡元素的奶茶產(chǎn)品。

茶飲的盡頭似乎是咖啡，而速溶咖啡的盡頭卻是線下。

據(jù)《壹覽商業(yè)》不完全統(tǒng)計(jì)，今年包括三頓半、永璞、時(shí)萃SECRE等在內(nèi)的精品速溶咖啡共發(fā)生6起融資事件，其中三頓半和時(shí)萃SECRE在今年各融資2次，且融資金額都為億元級(jí)別。

在銷量上，今年天貓雙十一，三頓半在預(yù)售階段就鎖定了咖啡沖調(diào)類目的銷量第一，按11月1日0點(diǎn)至11月11日24點(diǎn)的銷售額計(jì)算，咖啡類目的前四分別為三頓半、雀巢、隅田川和永璞，其中三頓半總銷量為茶沖飲類目的銷量第一。

根據(jù)魔鏡市場(chǎng)情報(bào)的數(shù)據(jù)，2020年天貓雙十一咖啡類目的銷量前三名分別為三頓半、雀巢和星巴克。其中三頓半總銷售額超過(guò)一億元，雀巢超過(guò)六千萬(wàn)元，星巴克超過(guò)三千萬(wàn)元。

盡管在線上獲取了不少的流量和聲量，但這些速溶咖啡仍給人一種檔次不高的感覺(jué)?！兑加[商業(yè)》認(rèn)為，一個(gè)品牌想要從流量品牌轉(zhuǎn)變成國(guó)民認(rèn)可的大品牌，那么走到線下，開(kāi)設(shè)大量的實(shí)體店和形象店，將商品和服務(wù)展示給消費(fèi)者是很有必要的。

速溶咖啡品牌們也意識(shí)到了這一點(diǎn)。今年9月和10月，三頓半和永璞咖啡相繼在上海開(kāi)出首家門店。在去年，同樣起家于線上的時(shí)萃就已經(jīng)開(kāi)始布局線下店，而隅田川也有快閃店的嘗試。

線下店除了可以做商品展示和品牌文化輸出，還可以完善品牌的銷售渠道。在全渠道時(shí)代，尋求增量已經(jīng)成為很多品牌的難題，不管是茶飲還是咖啡，想要更大程度獲客，靠單一的渠道和模式肯定是行不通的。因此，只有了解消費(fèi)者需求、做好產(chǎn)品研發(fā)、具備品牌營(yíng)銷能力和門店數(shù)字化管理，才能有效地拓展自身市場(chǎng)。

備注：融資以品牌或媒體披露時(shí)間為主，涉及多個(gè)賽道的首選品牌/企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。對(duì)于向市場(chǎng)公開(kāi)金額的融資，計(jì)算中用實(shí)際數(shù)字。對(duì)于沒(méi)有公開(kāi)的金額融資，部分融資額數(shù)據(jù)為估算值，計(jì)算方法如下：數(shù)十萬(wàn)=50萬(wàn)；數(shù)百萬(wàn)=300萬(wàn)；數(shù)千萬(wàn)=3000萬(wàn)；數(shù)億=30000萬(wàn)；近億及億元=10000萬(wàn)；千萬(wàn)級(jí)=1000萬(wàn)；百萬(wàn)級(jí)=100萬(wàn)。外幣經(jīng)過(guò)換算，未披露融資金額暫不計(jì)入。