記者 | 郭凈凈
新能源汽車需求旺盛，汽車零部件公司泉峰汽車(603982.SH)再發(fā)融資計(jì)劃。
2021年12月29日，該公司發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案稱，擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行數(shù)量不超過60,424,710股，預(yù)計(jì)募資不超過228,360.74萬(wàn)元。
定增預(yù)案顯示，泉峰汽車此次募資主要用于投資高端汽車零部件智能制造項(xiàng)目（二期）（83564萬(wàn)元）、汽車零部件智能制造歐洲生產(chǎn)基地項(xiàng)目（37912.26萬(wàn)元）、新能源零部件生產(chǎn)基地項(xiàng)目（38884.48萬(wàn)元）、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還貸款（6.8億元）。
公開資料顯示，該公司從事汽車動(dòng)力系統(tǒng)、電氣化底盤、視覺等相關(guān)領(lǐng)域零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，擁有亞比迪旗下弗迪動(dòng)力、蔚然動(dòng)力、愛馳汽車等新能源客戶，和博世、博格華納、法雷奧等燃油車客戶。泉峰汽車稱，公司目前的營(yíng)收規(guī)模較小，客戶對(duì)公司產(chǎn)品的需求已逐漸超過公司現(xiàn)有的產(chǎn)能，公司主要生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)能已處于飽和階段。
據(jù)其介紹，高端汽車零部件智能制造項(xiàng)目（二期）將由公司全資子公司泉峰汽車精密技術(shù)（安徽）有限公司實(shí)施，建設(shè)地點(diǎn)位于安徽省馬鞍山市雨山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，總投資100,273.00萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期2年。該項(xiàng)目將通過引進(jìn)先進(jìn)智能化、自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備，建設(shè)高端汽車零部件智能制造生產(chǎn)線；項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)項(xiàng)目年銷售收入91,558.16萬(wàn)元，年利潤(rùn)總額為14,017.99萬(wàn)元，項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅后）為12.83%，稅后回收期（含建設(shè)期）為7.88年。
汽車零部件智能制造歐洲生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于匈牙利米什科爾茨，總投資43,827.23萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期2年。本項(xiàng)目將通過在歐洲新建智能制造生產(chǎn)基地有效擴(kuò)大公司產(chǎn)能，同時(shí)縮短產(chǎn)品供應(yīng)半徑，加速融入歐洲國(guó)家供應(yīng)鏈體系，應(yīng)對(duì)新冠疫情帶來的逆全球化影響。泉峰汽車表示，歐洲市場(chǎng)是公司新能源汽車零部件的重要市場(chǎng)，2021年1-9月，來自歐洲的新能源汽車零部件收入占公司新能源汽車零部件的收入比例為36.34%。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)項(xiàng)目年銷售收入39,504.42萬(wàn)元，年利潤(rùn)總額為5796.91萬(wàn)元，項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅后）為13.19%，稅后回收期（含建設(shè)期）為7.31年。
新能源零部件生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于江蘇省南京市江寧經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，總投資46,437.48萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期2年。本項(xiàng)目擬購(gòu)置先進(jìn)的新能源汽車零部件生產(chǎn)線。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)項(xiàng)目年銷售收入52,460.00萬(wàn)元，年利潤(rùn)總額為7878.98萬(wàn)元，項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅后）為14.90%，稅后回收期（含建設(shè)期）為7.39年。
總體來看，界面新聞粗略估算，若上述項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)，將給泉峰汽車帶來年銷售收入合計(jì)約為18.35億元，年利潤(rùn)總額合計(jì)約為2.77億元。
對(duì)于這家汽車零部件公司而言，上述項(xiàng)目所帶來的業(yè)績(jī)不算小。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年及2021年1-9月，泉峰汽車分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.02億元、12.51億元、13.86億元、11.89億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別是0.92億元、0.86億元、1.21億元、1.11億元。
需要關(guān)注的是，該公司于2021年9月14日公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券620萬(wàn)張，每張面值人民幣100元，融資共計(jì)6.2億元，主要用于高端汽車零部件智能制造項(xiàng)目(一期)。
2021年9月，該公司曾回復(fù)投資者稱，公司的業(yè)務(wù)飽和，短期內(nèi)壓鑄這個(gè)部分的工序存在產(chǎn)能瓶頸，是公司目前急需解決的問題。公司投資的安徽馬鞍山汽車零部件智能制造項(xiàng)目目前在日夜趕工，預(yù)計(jì)可提前半年投產(chǎn)，首批壓鑄產(chǎn)能將于10月底11月初完成廠房建設(shè)，并逐步導(dǎo)入量產(chǎn)階段以緩解目前壓鑄產(chǎn)能不足的情況。公司2020年和2021年上半年接到的新項(xiàng)目，大多要在2022年進(jìn)行量產(chǎn)，因此加快推進(jìn)馬鞍山的項(xiàng)目建設(shè)對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展來說非常重要。此外，公司此前公告了匈牙利的建廠項(xiàng)目，為公司帶來了很多歐洲市場(chǎng)的業(yè)務(wù)機(jī)遇，項(xiàng)目目前在施工建設(shè)的初期階段，預(yù)計(jì)9月份將進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)施工階段，明年第三季度開始逐步量產(chǎn)。同時(shí)，公司也在規(guī)劃按照“大連分公司”的模式，在銷售半徑選取一些客戶比較集中的地區(qū)，進(jìn)行投資小、建設(shè)期短的廠房租賃方式的產(chǎn)能擴(kuò)充，并將有利于在對(duì)應(yīng)區(qū)域的業(yè)務(wù)拓展。
界面新聞獲悉，2021年2月，泉峰汽車收到采埃孚傳動(dòng)的定點(diǎn)信，采埃孚傳動(dòng)擬向公司采購(gòu)新能源汽車電機(jī)殼體和電控殼體，終端裝配于吉利旗下路特斯（Lotus）相關(guān)車型，預(yù)計(jì)項(xiàng)目實(shí)施周期為2022年-2030年，預(yù)估金額為3.75億元；8月，收到蜂巢傳動(dòng)科技河北有限公司的項(xiàng)目定點(diǎn)通知書，蜂巢傳動(dòng)擬向公司采購(gòu)變速器殼體組件，用于終端裝配全新混動(dòng)檸檬平臺(tái)，預(yù)估金額為12億元；11月，收到法雷奧西門子電動(dòng)汽車德國(guó)有限公司的項(xiàng)目定點(diǎn)通知書，法西德國(guó)擬向公司采購(gòu)電機(jī)殼體，用于終端裝配戴姆勒旗下品牌車型，預(yù)估金額為5.5億元；12月30日，該公司又收到重慶青山工業(yè)有限責(zé)任公司項(xiàng)目定點(diǎn)通知，重慶青山擬向公司采購(gòu)變速器箱體，用于終端裝配長(zhǎng)安旗下車型，預(yù)估金額為17億元。
不容忽視的是，2021年6月，泉峰汽車、控股股東泉峰精密技術(shù)控股有限公司（簡(jiǎn)稱“泉峰精密”）、實(shí)際控制人暨時(shí)任董事長(zhǎng)潘龍泉及有關(guān)責(zé)任人遭上交所予以監(jiān)管警示。
經(jīng)上交所查明，根據(jù)泉峰汽車2021年3月31日及4月3日披露的2020年年報(bào)與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用及清償情況的專項(xiàng)說明（修訂版），該公司2020年7月20日為控股股東泉峰精密代扣代繳股利分配所得稅費(fèi)用107.18萬(wàn)元，控股股東泉峰精密于當(dāng)日支付上述款項(xiàng)。公司為同一實(shí)際控制人控制的公司南京德朔實(shí)業(yè)有限公司代收代繳電費(fèi)805.92萬(wàn)元，均及時(shí)歸還。經(jīng)年審會(huì)計(jì)師認(rèn)定，上述行為構(gòu)成非經(jīng)營(yíng)性資金占用。上述占用金額合計(jì)913.10萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的0.62%。上述占用資金已于年末全部歸還。
二級(jí)市場(chǎng)方面，2021年一整年，泉峰汽車股價(jià)一路上揚(yáng)，從年初的20.04元/股升至年底收盤的47元/股，漲幅約134.49%。期間，該公司第三大股東上海祥禾涌安股權(quán)投資合伙企業(yè)趁勢(shì)啟動(dòng)減持計(jì)劃，股價(jià)從2020年年底的10,668,399股減持至8,056,699股。