記者 | 莊鍵
“兩化重組”事宜落地一年多后，中化集團(tuán)與中國化工集團(tuán)的資產(chǎn)整合再獲新進(jìn)展。
2月5日晚間，中化國際(600500.SH)公布重大資產(chǎn)重組草案，披露其與先正達(dá)集團(tuán)資產(chǎn)交易的細(xì)節(jié)。
根據(jù)交易方案，先正達(dá)集團(tuán)將向中化國際出售所持有的揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)39.88%股權(quán)，作價(jià)75.97億元。交易完成后，先正達(dá)集團(tuán)將不再持有揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)股權(quán)，中化國際所持揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)股權(quán)將增加至79.88%。
同時(shí)，揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)將向先正達(dá)集團(tuán)出售子公司揚(yáng)農(nóng)化工(600486.SH)36.17%的股份，作價(jià)102.22億元。揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)將不再直接持有揚(yáng)農(nóng)化工股份，后者的控股股東由揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)變更為先正達(dá)集團(tuán)。
雙方的此次資產(chǎn)重組，在去年11月就已啟動(dòng)。
中化國際的控股股東為中化集團(tuán)，先正達(dá)集團(tuán)則隸屬于中國化工集團(tuán)。去年1月，中化集團(tuán)與中國化工集團(tuán)宣布籌劃戰(zhàn)略性重組，“兩化重組”的靴子在坊間傳聞多年后終于落地。
中化國際方面向界面新聞表示，作為重要的材料科學(xué)產(chǎn)業(yè)平臺，該公司通過此次交易增持揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)股權(quán)并剝離農(nóng)化業(yè)務(wù)，未來將持續(xù)增加對新材料業(yè)務(wù)的投入，聚焦精細(xì)化工業(yè)務(wù)。
中化國際稱，出售揚(yáng)農(nóng)化工股權(quán)和增持揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)股權(quán)的差價(jià)約為27億元，此次重大資產(chǎn)重組完成后，所回收的這部分現(xiàn)金將支撐公司繼續(xù)拓展化工新材料業(yè)務(wù)，持續(xù)完善產(chǎn)業(yè)布局。
揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的主要產(chǎn)品為化工新材料和關(guān)鍵化工中間體等精細(xì)化學(xué)品。剔除子公司揚(yáng)農(nóng)化工后，去年前9個(gè)月，揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的營收為37億元，凈利潤4.5億元。
揚(yáng)農(nóng)化工則是國內(nèi)仿生農(nóng)藥行業(yè)規(guī)模最大的企業(yè)。仿生農(nóng)藥是指由人工仿制自然界化合物而制成的農(nóng)藥產(chǎn)品。去年前9個(gè)月，該公司營收80億元，凈利潤超10億元。
在重組消息公布的近三個(gè)月間，揚(yáng)農(nóng)化工的股價(jià)上漲了64%。截至2月5日收盤，該公司股價(jià)為152.55元。
交易草案中稱，先正達(dá)集團(tuán)收購揚(yáng)農(nóng)化工后，揚(yáng)農(nóng)化工將與先正達(dá)集團(tuán)下屬各業(yè)務(wù)板塊形成協(xié)同效應(yīng)。
先正達(dá)集團(tuán)由中化集團(tuán)與中國化工集團(tuán)旗下農(nóng)化板塊業(yè)務(wù)重組而成，成立于去年6月，是“兩化重組”最先啟動(dòng)整合的板塊。
作為“兩化”未來的農(nóng)化業(yè)務(wù)平臺，先正達(dá)集團(tuán)匯集了兩家央企相關(guān)領(lǐng)域的核心資產(chǎn)，此前已包括先正達(dá)股份、安道麥(000553.SZ)以及中化化肥(00297.HK)等公司。
去年2月，中化國際宣布將建設(shè)碳三產(chǎn)業(yè)鏈一期項(xiàng)目，該項(xiàng)目的投資規(guī)模為139億元，選址江蘇連云港。項(xiàng)目計(jì)劃在2022年6月底前建成投產(chǎn)，預(yù)計(jì)年均銷售收入超過110億元，年均利潤總額約17億元。
碳三系列產(chǎn)品，意指由丙烷衍生的各種化工新材料，包括雙酚A、苯酚丙酮等成品，該項(xiàng)目投資主體為揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的子公司江蘇瑞恒新材料科技有限公司（下稱江蘇瑞恒）。
本月，江蘇瑞恒已與八家單位組成的項(xiàng)目銀團(tuán)簽署貸款協(xié)議，總計(jì)獲得103億元的貸款額度，用于為碳三產(chǎn)業(yè)一期項(xiàng)目提供資金保障。