記者 | 曾仰琳
編輯 | 彭潔云
風(fēng)靡的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品被猛地踩了一記“急剎車”。
2020年12月下旬，螞蟻、京東數(shù)科等多個(gè)平臺(tái)下線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品引發(fā)熱議。（詳見報(bào)道：互聯(lián)網(wǎng)存款大變局 ）
據(jù)界面新聞?dòng)浾卟煌耆y(tǒng)計(jì)，截至目前，支付寶、騰訊理財(cái)通、京東金融、度小滿金融、攜程金融、陸金所、天星金融（原為小米金融）、滴滴金融、360你財(cái)富、美團(tuán)金融等至少10家平臺(tái)對(duì)新用戶下架相關(guān)產(chǎn)品。
產(chǎn)品下架的主要考慮為何？互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)隱患有哪些？未來將何去何從？
兩次講話釋放嚴(yán)監(jiān)管信號(hào)
2020年12月15日，央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在公開會(huì)議中談到第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款，他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開展此類金融業(yè)務(wù)，屬“無照駕駛”的非法金融活動(dòng)，應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。（詳見報(bào)道：央行孫天琦談第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款）就在一個(gè)月前，他就曾針對(duì)該業(yè)務(wù)的模式進(jìn)行公開發(fā)言。
彼時(shí)，業(yè)內(nèi)將孫天琦的兩次發(fā)言視為互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品將迎來嚴(yán)監(jiān)管的信號(hào)。
三天后，支付寶率先下架該類產(chǎn)品。隨后，包括京東金融、度小滿金融、陸金所等多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)接連效仿，停止新增上線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品和新用戶購買相關(guān)產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品只對(duì)已購買的存量用戶可見。
不久后，支付寶公司總部所在地的浙江監(jiān)管當(dāng)局下發(fā)通知，“叫?！被ヂ?lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)。
據(jù)財(cái)新報(bào)道，2020年12月24日，浙江銀保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范轄內(nèi)存款市場(chǎng)若干問題的通知》，明確要求轄區(qū)內(nèi)銀行不得通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸收存款，已開展合作的，即日起下架相關(guān)存款產(chǎn)品，終止合作。
互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的誕生需追溯到2018年。彼時(shí)，重慶富民銀行和京東金融（后更名京東數(shù)科）合作推出互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。在隨后的2年時(shí)間里，多家民營銀行、中小銀行紛紛在各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出存款產(chǎn)品。
孫天琦透露，加總目前11家頭部平臺(tái)上展示的銀行，涉及存款在售的銀行50多家，絕大部分為中小銀行。單戶存款金額大都在50萬元（含）以下。
“銀行青睞和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)合作，主要是金融科技平臺(tái)在導(dǎo)流、獲客、降低成本等方面具有優(yōu)勢(shì)，尤其是部分中小銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)攬儲(chǔ)?！惫獯筱y行金融市場(chǎng)部分析師周茂華指出。
2018年以來，多家銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)流量的加持下，實(shí)現(xiàn)了存款快速增長。
以率先開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的富民銀行為例，該行2018年末吸收存款204.43億元，同比增長396.31%，2019年末吸收存款289.63億元，同比增長41.68%。
而與多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作的吉林億聯(lián)銀行，在2020年一季度上線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品“滿億存”，在當(dāng)年的三季度就實(shí)現(xiàn)存款余額的快速增長。
其2020年三季報(bào)披露，截至報(bào)告期末，該行存款合作平臺(tái) 13 家，如京東金融、陸金所、美團(tuán)、小米金融等，線上平臺(tái)存款210.07億元。其中，自營線上存款70.75億元，外部平臺(tái)存款139.32億元，占線上平臺(tái)存款的66.32%，占該行各項(xiàng)存款余額的50.72%。
互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品=安全靠譜？
小楊是互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的忠實(shí)擁躉，他于2019年中旬開始通過京東金融App和度小滿金融App，購買了遼寧某銀行和四川某銀行的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。
“當(dāng)時(shí)覺得產(chǎn)品收益比余額寶還高，而且之前還可以支持提前支取，靠檔計(jì)息，最重要的是有50萬存款保險(xiǎn)保障?！毙罡嬖V界面新聞?dòng)浾?，以遼寧某銀行5年期產(chǎn)品為例，年化儲(chǔ)蓄利率4.875%，而余額寶的年化利率則不到3%
除了自己購買，小楊還給家里的親戚朋友和同學(xué)都推薦互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，給出的理由是“銀行不太可能破產(chǎn)，比較安全”。
“銀行的存款始終比較穩(wěn)”，某中小銀行從業(yè)者小許告訴界面新聞?dòng)浾?，他在多家互?lián)網(wǎng)金融App上購買了多款銀行存款產(chǎn)品。
“在經(jīng)歷了P2P‘爆雷’事件后，我現(xiàn)在把手頭閑散資金都分散放在各家銀行存款里，年化收益接近5%?！毙≡S說道。
小楊告訴界面新聞?dòng)浾?，雖然平臺(tái)對(duì)新用戶下架了互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，但老用戶還是能繼續(xù)購買這些產(chǎn)品，他近期正在考慮要不要再趁這個(gè)產(chǎn)品完全下架前再買點(diǎn)。
像小楊、小許這樣熱衷互聯(lián)網(wǎng)存款的儲(chǔ)戶并不少見。去年12月中下旬各平臺(tái)陸續(xù)下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品期間，社交媒體上不乏力挺互聯(lián)網(wǎng)存款的言論。
“現(xiàn)在還能在哪購買這些產(chǎn)品？”
“雖然是通過互聯(lián)網(wǎng)金融App買，但存款最終是存在銀行還是比較靠譜的”
“反對(duì)，給銀行提供一個(gè)接口是好事，為什么要取締？”
互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品走俏的背后折射出多數(shù)儲(chǔ)戶的心態(tài)——銀行存款等于安全。然而隱藏在這背后的風(fēng)險(xiǎn)卻不容忽視。
從產(chǎn)品形態(tài)上來看，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品本質(zhì)上類似于銀行前端的網(wǎng)點(diǎn)，產(chǎn)品和服務(wù)由各家銀行直接提供，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融App作為信息展示平臺(tái)，用戶如果購買需要開通該銀行電子戶。
在“高存款儲(chǔ)蓄率”的背后，匹配的是“高風(fēng)險(xiǎn)”的投資項(xiàng)目。
“中小銀行高息吸收存款必然追求高收益資產(chǎn)，匹配高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，導(dǎo)致資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)增加。一些中小銀行以高利率在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)攬儲(chǔ)，并向平臺(tái)支付“導(dǎo)流費(fèi)”，進(jìn)一步推升其負(fù)債端資金成本，將刺激銀行尋求高收益資產(chǎn)，將資金投向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。長期看，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款依賴度較高的中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也將面臨考驗(yàn)。 ”孫天琦表示。
“理論上來說，銀行存款50萬元以下是有存款保險(xiǎn)的保障，不過，在我國建立存款保險(xiǎn)制度后，包商銀行是第一個(gè)由存款保險(xiǎn)基金處置的銀行，但不意味著存款保險(xiǎn)基金今后都會(huì)這樣處置問題銀行，存款保險(xiǎn)基金也未必一直有這樣的實(shí)力。不能盲目地認(rèn)為銀行存款就是絕對(duì)的安全。”一銀行風(fēng)控從業(yè)者告訴界面新聞?dòng)浾摺?/p>
對(duì)個(gè)人儲(chǔ)戶來說，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品還可能會(huì)存在不合規(guī)的操作。孫天琦指出，“在未取得客戶充分授權(quán)的情況下，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)際接觸了客戶的個(gè)人身份認(rèn)證信息和財(cái)務(wù)信息，相關(guān)信息可能被平臺(tái)與銀行共享，侵犯客戶隱私?！?/p>
“理財(cái)”“存款”產(chǎn)品混淆存誤導(dǎo)
值得注意的是，不少儲(chǔ)戶還會(huì)將“互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品”和銀行的“理財(cái)產(chǎn)品”的概念混淆，滴滴金融、度小滿金融等平臺(tái)也存在把互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品放在“理財(cái)”頻道進(jìn)行展示的情況。
右圖：度小滿金融App在“理財(cái)-定期類”中將存款和理財(cái)產(chǎn)品一起展示。
“存款等于是你和銀行發(fā)生借貸關(guān)系，銀行欠你錢，而且是保本保息的。但理財(cái)產(chǎn)品等于是你把錢委托給銀行，讓銀行拿出去投資，并給你一定利息，但風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。”一國有大行人士介紹，當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品的大趨勢(shì)是打破剛兌，也就意味著不承諾“保本保息”，這也是年化收益率較高的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品受歡迎的原因。
這種混淆“理財(cái)”和“存款”的做法或侵犯金融消費(fèi)者權(quán)益。孫天琦在公開演講中指出，“部分平臺(tái)的產(chǎn)品分類展示不規(guī)范，存在宣傳誤導(dǎo)。如某平臺(tái)界面使用‘定期精選’分類用語，實(shí)際上相關(guān)欄目中除了定期存款外，還包括理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等投資類產(chǎn)品，使用‘定期’這類存款產(chǎn)品的常用語，并將存款與其他投資類產(chǎn)品混同展示，普通消費(fèi)者極容易混淆?！?/p>
從宏觀角度來看，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
“從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的角度看，金融資產(chǎn)并不是由誰持有，就由誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 有些資產(chǎn)對(duì)持有者而言風(fēng)險(xiǎn)很低，如儲(chǔ)蓄存款，有存款保險(xiǎn)制度等保障，風(fēng)險(xiǎn)基本是由金融部門來承擔(dān)的(其主要部分最終是由政府承擔(dān))?！?020年11月，央行行長易綱在署名文章中指出。
“互聯(lián)網(wǎng)金融App都是和少數(shù)銀行合作，而類似于支付寶這類平臺(tái)，用戶量非常龐大，數(shù)以億計(jì)，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，用戶存款流向少數(shù)的中小銀行，對(duì)其他沒有通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)攬儲(chǔ)的銀行會(huì)造成存款分流，造成其他銀行存款不足，打破銀行存款格局的平衡。銀行經(jīng)營主要是通過存貸差來獲利，銀行要放貸就需要有足夠的存款，其他銀行存款不足會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)，最終或?qū)?dǎo)致社會(huì)融資供給不足?！必?cái)經(jīng)評(píng)論員宋建文指出。
監(jiān)管出臺(tái)規(guī)范文件在即
互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品未來要何去何從？
“銀保監(jiān)會(huì)支持商業(yè)銀行在審慎經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下發(fā)展線上存款業(yè)務(wù)?！?020年12月31日，針對(duì)銀行互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品從互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上下架的現(xiàn)象，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行回應(yīng)。
銀保監(jiān)會(huì)指出，“商業(yè)銀行推進(jìn)存款服務(wù)線上化，在一定程度上有利于提高金融服務(wù)效率。但在實(shí)踐中也暴露出一些風(fēng)險(xiǎn)隱患，特別是商業(yè)銀行與非自營的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)合作銷售存款過程中存在合規(guī)管理不到位、風(fēng)險(xiǎn)管理不審慎、消費(fèi)者保護(hù)不充分等問題，對(duì)此我們進(jìn)行了規(guī)范?！?/p>
銀保監(jiān)會(huì)還透露，近日，已會(huì)同人民銀行研究起草了關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件，按照問題導(dǎo)向、有序規(guī)范、防控風(fēng)險(xiǎn)的思路，推動(dòng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，有關(guān)情況將適時(shí)向社會(huì)公布。
“當(dāng)前銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型、金融機(jī)構(gòu)和金融科技平臺(tái)合作是大勢(shì)所趨，其‘堵’，不如‘疏’。監(jiān)管未來對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)的開展給出一個(gè)明確的界限，讓平臺(tái)和機(jī)構(gòu)明白什么能干，什么不能干，對(duì)于市場(chǎng)來說也是個(gè)好事?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長歐陽日輝告訴界面新聞?dòng)浾摺?/p>
值得關(guān)注的是，近期支付寶、京東金融、度小滿金融等互金平臺(tái)上的較高利率互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，有望納入自律機(jī)制管理。
據(jù)了解，當(dāng)前，通過平臺(tái)銷售的存款產(chǎn)品，全部為個(gè)人定期存款，以3年、5年期為主，3年期利率最高為4.125%、5年期4.875%，均已接近或達(dá)到全國自律定價(jià)機(jī)制上限。
2020年12月末，負(fù)責(zé)制定每個(gè)月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制（下稱“利率自律機(jī)制”），發(fā)布新修訂的工作指引，擴(kuò)充成員類型，允許小貸公司、消費(fèi)金融公司、互金平臺(tái)等機(jī)構(gòu)以“特殊成員”身份參與，并新設(shè)存款工作小組，這意味著存款利率的自律管理或?qū)⒗^續(xù)推進(jìn)。
新《工作指引》顯示，特殊成員是指小額貸款公司、消費(fèi)金融公司等從事放貸業(yè)務(wù)的非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和組織，以及為存貸款業(yè)務(wù)提供展示平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等機(jī)構(gòu)。特殊成員享有自愿參與、自由退出自律機(jī)制的權(quán)利，可參加自律機(jī)制開展的培訓(xùn)、調(diào)研等活動(dòng)。