見習(xí)記者|曾仰琳
11月8日，有媒體報(bào)道稱，近日，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳向各地銀保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》文件（下稱“《通知》”）。界面新聞?dòng)浾呓?jīng)多方核實(shí)，確認(rèn)已有消費(fèi)金融公司在近期收到相關(guān)文件。
《通知》指出要加大監(jiān)管政策支持力度，并釋放出三個(gè)利好消息：一是適當(dāng)降低撥備監(jiān)管要求。允許消金公司、汽車金融公司向?qū)俚劂y保監(jiān)局申請(qǐng)將撥備覆蓋率監(jiān)管要求降至不低于130%，汽車金融公司可以申請(qǐng)將貸款撥備率監(jiān)管要求降至不低于1.5%。
二是拓寬市場(chǎng)化融資渠道。支持消費(fèi)金融公司、汽車金融公司通過銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（下稱“銀登中心”）開展正常的信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
三是增加資本補(bǔ)充方式。支持符合許可條件的消費(fèi)金融公司、汽車金融公司在銀行間市場(chǎng)發(fā)行二級(jí)資本債券，拓寬資本補(bǔ)充渠道，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。
撥備覆蓋率降至130%或存落地困難
消費(fèi)金融公司的撥備覆蓋率可申請(qǐng)降至130%的政策引起市場(chǎng)熱議。
《通知》提到，“在做實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類、真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)將逾期60天以上的貸款全部納入不良以及資本充足率不低于最低監(jiān)管要求的前提下，消費(fèi)金融公司、汽車金融公司可以向?qū)俚劂y保監(jiān)局申請(qǐng)將撥備覆蓋率監(jiān)管要求降至不低于130%，汽車金融公司可以申請(qǐng)將貸款撥備率監(jiān)管要求降至不低于1.5%?！?/p>
多位消金行業(yè)人士向界面新聞?dòng)浾弑硎?，撥備覆蓋率降至不低于130%，或存在落地困難的問題。
“我們要向銀行融資，但銀行的授信模型一般都需要消金公司的撥備覆蓋率達(dá)到150%，一看達(dá)不到條件，很可能就不給你授信了。”一位華中地區(qū)消金公司高層告訴界面新聞?dòng)浾?，在政策上不存在障礙的前提下，降低撥備覆蓋率會(huì)影響同業(yè)業(yè)務(wù)，畢竟大銀行政策是有慣性的。
除了影響融資能力以外，另一位消金從業(yè)者也表示，“當(dāng)前行業(yè)平均撥備覆蓋率接近200%，一般公司不會(huì)降到130%，除非壓力很大?！?/p>
中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)此前公布的數(shù)據(jù)也印證了這一點(diǎn)。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)2020年8月發(fā)布的《中國消費(fèi)金融公司發(fā)展報(bào)告（2020）》披露，截至報(bào)告發(fā)布前，行業(yè)平均撥備覆蓋率提升至186.34%。
正式鼓勵(lì)在銀登中心發(fā)行ABS
雖然降低撥備覆蓋率可能在短期內(nèi)影響消費(fèi)金融公司的銀行同業(yè)業(yè)務(wù)，但界面新聞?dòng)浾咭沧⒁獾?，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳在《通知》中也表示，支持消費(fèi)金融公司、汽車金融公司通過銀登中心開展正常的信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
“以前對(duì)于在銀登中心發(fā)行ABS，監(jiān)管的態(tài)度是保守的，現(xiàn)在相當(dāng)于正式肯定鼓勵(lì)在銀登中心發(fā)行ABS了。”一位頭部消費(fèi)金融公司人士向界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
據(jù)了解，持牌的消費(fèi)金融公司以往更多是在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行ABS，屬于公募ABS，而在銀登中心發(fā)行的ABS屬于私募產(chǎn)品。這一政策無疑拓寬了消費(fèi)金融公司的融資渠道。
據(jù)界面新聞?dòng)浾卟煌耆y(tǒng)計(jì)，在目前已經(jīng)開業(yè)的27家消費(fèi)金融公司中，僅有10家具有發(fā)行ABS業(yè)務(wù)的資格，其中，中銀消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、四川錦程消費(fèi)金融、蘇寧消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融等7家公司已在銀行間債券市場(chǎng)完成ABS產(chǎn)品發(fā)行。
“以前持牌機(jī)構(gòu)只能在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)ABS產(chǎn)品，要求更嚴(yán)格一些?！鄙鲜鋈A中地區(qū)消金公司高層向界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
在銀登中心發(fā)行ABS產(chǎn)品，也需要滿足一定的條件。
《通知》中指出，“相關(guān)業(yè)務(wù)開展要嚴(yán)格執(zhí)行《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)(2016) 82號(hào))的要求。屬地銀保監(jiān)局應(yīng)關(guān)注相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)合規(guī)性、資本和撥備計(jì)提準(zhǔn)確性等?！?/p>
值得關(guān)注的是，2020年9月30日，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化信息登記有關(guān)事項(xiàng)的通知》，不再對(duì)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品備案登記，自2020年11月13日起開始實(shí)施信貸資產(chǎn)證券化信息登記，并由銀登中心作為信息登記機(jī)構(gòu)，受理信貸資產(chǎn)證券化信息登記。