文丨IPO早知道 Stone Jin
《IPO早知道》獨家獲悉,國貨美妝品牌「完美日記」日前已完成新一輪融資,新增投資方包括華平投資、凱雷投資集團、正心谷創(chuàng)新資本等,投后估值40億美元,并最快于2020年年底之前正式赴美上市,高盛、摩根士丹利等負責IPO事宜。
在本次入局的幾大投資方中,華平、凱雷均為享譽全球的PE投資機構,在此就不做贅述;而正心谷創(chuàng)新資本則在當下的“消費投資熱潮”中表現(xiàn)頗為活躍,其同樣曾在泡泡瑪特向港交所遞交招股說明書前的最后一刻進場。
一接近本輪融資的投資人向《IPO早知道》透露,“這一輪都是‘搶’的,上會、盡調、打款都非???,甚至大牌機構的內部流程都存在‘破例’?!?/p>
至此,完美日記的投資方中已匯集真格基金、高榕資本、弘毅投資、紅杉中國、高瓴資本、博裕資本、老虎環(huán)球基金、華平投資、凱雷投資集團、正心谷創(chuàng)新資本等約10家國內外最為一線的大牌投資機構。
今年3月,完美日記剛剛完成一輪約1億美元的融資,彼時投后估值20億美元。這也意味著,在短短不到半年內,完美日記的估值再次翻了一番。
從估值的相對漲幅來看,成立于2017年的完美日記也成為過去3年內國內一級市場中相對漲幅最大的一只“獨角獸”——從2019年第三季度至2020年第三季度這一年中,其估值從10億美元迅速攀升至40億美元。
事實上,完美日記早在數(shù)月前就已籌備IPO,只是彼時尚未決定上市地點;當然,在啟動IPO后再次打開一輪融資窗口同樣實屬罕見。
在本輪融資完成后,完美日記也正式踏上IPO征程,并已在赴港上市與赴美上市中選擇后者。
值得一提的是,之所以完美日記最終選擇赴美上市,與其在同投行接觸后的自我評估頗為相關,即完美日記將以一家“電商公司”的定位赴美上市,而并非一家“消費品公司”,這也就直接導致完美日記放棄對消費品公司更為青睞的香港市場。
“從成長性來看,完美日記在上市后的短期表現(xiàn)必將繼續(xù)往上走,長期則需要看線上、線下的增速還能維持多久?!币煌缎腥耸咳缡潜硎?。
作為目前國貨美妝賽道的“領頭羊”,完美日記在成立伊始將切入點側重于在小紅書、微博、抖音、嗶哩嗶哩、淘寶直播等各大主流流量平臺,并輔以簽約明星代言人的方式,以迅速擴大用戶圈層并占領用戶心智。
2018年,即公司成立第二年,完美日記首次參加天貓“雙11”,當天的銷售總額便位列天貓彩妝榜第二,國貨美妝品牌中排名第一。
在2019年的天貓“雙11”當天,完美日記在短短28分鐘內的銷售額就超過2018年雙十一全天銷售額,成為天貓首個銷售破億的彩妝品牌。同時,完美日記成為2019年天貓“雙11”彩妝銷售榜第一名,這也是天貓雙十一購物節(jié)創(chuàng)辦11年后,首次由國貨品牌登頂彩妝銷售榜第一名。
線下布局方面,2019年1月,完美日記在廣州開出第一家線下門店,今年6月24日則在上海中山公園龍之夢開出第100家門店,截至彼時完美日記已覆蓋全國22個省市自治區(qū)、47座城市。
根據(jù)完美日記官方在2019年年末透露的規(guī)劃,其未來三年計劃在華東地區(qū)開店200家,全國開店600家,以加速線下新零售布局。
可以說,一旦完美日記在2020年年底前成功在美上市,或將基于通過IPO募集到的資金繼續(xù)深耕相對重資產(chǎn)的線下,以拉開與競爭對手的差距。
同時,完美日記最終以怎樣的定位登陸資本市場,同樣可能直接左右今后一級市場評判美妝品牌時的估值大小。