記者 | 張曉云

兩家頭部信托月內(nèi)再次收到罰單，信保合作成為重災區(qū)。

10月8日，北京銀保監(jiān)局公布7張行政處罰決定書，其中涉及信托公司的有2張，行業(yè)龍頭建信信托、中信信托位列其中。

罰單顯示，建信信托因“違規(guī)接受保險資金投資事務管理類及單一信托”被北京銀保監(jiān)局責令改正并罰款40萬元，做出處罰的日期為9月24日。

中信信托則因“違規(guī)為銀行規(guī)避監(jiān)管提供通道服務、違規(guī)接受保險資金投資事務管理類及單一信托”被北京銀保監(jiān)局責令改正并罰款70萬元，做出處罰的日期為9月25日。

值得注意的是，這是兩家頭部信托在9月收到的第二張罰單。

9月5日，建信信托因為將信托資金違規(guī)用于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)繳交土地出讓價款、違規(guī)投向“四證”不全的房地產(chǎn)項目、違規(guī)向不具備二級資質(zhì)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)提供融資，被北京銀保監(jiān)局罰款90萬元。同日，中信信托亦因為將信托資金違規(guī)用于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)繳交土地出讓價款而被罰款30萬元。

界面新聞記者注意到，此次兩張罰單的處罰理由均涉及到“違規(guī)接受保險資金投資事務管理類及單一信托”。

一般而言，保險資金投資事務管理類及單一信托都是為保險資金投資于非標類項目提供通道。而此次受罰的中信信托是整個信保合作業(yè)務最大的一家。

此前信托公司因給保險做通道受到的處罰僅有一例。2018年，華潤深國投信托因存在六項違規(guī)總計被罰610萬，其中第5項違規(guī)事項為協(xié)助保險資金投資于通道類信托計劃。

關于信保合作，今年6月，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于保險資金投資集合資金信托有關事項的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2019]144號，下稱144號文）中明確要求“保險資金不得投資單一資金信托，不得投資結構化集合資金信托的劣后級受益權”。

144號文還要求，保險資金投資集合資金信托，應當在信托合同中明確約定權責義務，禁止將資金信托作為通道。資金信托應當由受托人自主管理，并承擔產(chǎn)品設計、項目篩選、盡職調(diào)查、投資決策、實施及后續(xù)管理等主動管理責任。信托公司管理資金信托聘請第三方提供投資顧問服務的，應遵守銀保監(jiān)會的有關規(guī)定，不得將主動管理責任讓渡給投資顧問等第三方機構，不得為保險資金提供通道服務。

144號文中對開展信保合作資格的信托公司要求為近一年內(nèi)未收到重大行政處罰。何為重大行政處罰？

界面新聞記者注意到，2015年7月，原銀監(jiān)會曾發(fā)布《中國銀監(jiān)會行政處罰辦法》（銀監(jiān)會令[2015]8號），其中對“重大行政處罰”作出了認定。其中包括對銀行業(yè)金融機構和其他單位作出較大數(shù)額的罰款，具體為銀監(jiān)會作出的500萬元以上罰款；銀監(jiān)局作出的100萬元以上罰款；銀監(jiān)分局作出的50萬元以上罰款。

因此，業(yè)內(nèi)人士表示，北京銀保監(jiān)局開出信保合作的罰單被業(yè)內(nèi)視為一大信號，但也給兩家信托公司留有一定余地，從此次中信信托、建信信托收到的罰單數(shù)額來看，應該暫時不影響后續(xù)這兩家信托公司繼續(xù)開展信保合作業(yè)務。