日益增大的養(yǎng)老金支付壓力問題正在受到越來越多人的關(guān)注。經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性增加、人均壽命延長(zhǎng)與人口老齡化程度上升、技術(shù)革新帶來的職場(chǎng)變革等因素都在加劇養(yǎng)老金缺口，讓養(yǎng)老成為一個(gè)全球性難題。“目前全球范圍內(nèi)已知的養(yǎng)老金缺口達(dá)到70萬億美元，在未來的10到15年，養(yǎng)老金缺口預(yù)計(jì)會(huì)上升至200萬億美元。”美世成長(zhǎng)型市場(chǎng)區(qū)域總裁David Anderson告訴界面新聞。

在中國，養(yǎng)老面臨諸多挑戰(zhàn)。中國人的人均壽命已延長(zhǎng)至76歲，至2050年，中國預(yù)計(jì)會(huì)有超過6億退休人員。低生育率、低移民人口在加劇中國的人口老齡化和養(yǎng)老壓力。Anderson在一篇發(fā)表于《金融時(shí)報(bào)》的文章中指出，中國人的養(yǎng)老金收益遠(yuǎn)低于收入水平。北京的平均月度養(yǎng)老金為3573元，大約相當(dāng)于55%的退休前收入。中國的整體養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄余額相當(dāng)于13%的GDP，顯著低于美國（140%）、丹麥（209%）、英國（96%）、日本（30%）和澳大利亞（113%）。

在這些令人憂慮的宏觀數(shù)字下，中國人是怎樣看待退休養(yǎng)老問題的？美世發(fā)布的《經(jīng)濟(jì)保障新舉措》（The New Imperatives for Financial Security）報(bào)告提供了一些答案。

該報(bào)告的研究結(jié)果參考來自智利、中國、愛爾蘭、日本、北歐四國（丹麥、挪威、芬蘭和瑞典）、英國及美國的7000名18歲以上的成年人的調(diào)研數(shù)據(jù)。報(bào)告發(fā)現(xiàn)，中國人對(duì)經(jīng)濟(jì)保障的信心最足，雖然有53%的受訪者為未來的經(jīng)濟(jì)狀況表示焦慮，但他們有信心擔(dān)負(fù)意料之外的開銷；中國人對(duì)政府的依賴程度也是調(diào)研國中最高的，他們認(rèn)為政府應(yīng)該在退休計(jì)劃和養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄方面發(fā)揮重要作用。

在接受界面新聞的采訪時(shí)Anderson表示，中國超高的家庭儲(chǔ)蓄率將有力地幫助中國應(yīng)對(duì)養(yǎng)老金缺口問題。然而他同時(shí)指出，中國人的家庭儲(chǔ)蓄并未達(dá)到合理的收益水平，而且個(gè)人、雇主和政府都應(yīng)該提高意識(shí)，在退休準(zhǔn)備上扮演相應(yīng)的角色。

過半中國人認(rèn)為無法為退休存夠錢，對(duì)政府養(yǎng)老的依賴度全球最高

半數(shù)受訪中國成年人認(rèn)為自己有經(jīng)濟(jì)保障，持這種觀點(diǎn)的受訪者更多集中在已婚夫妻、企業(yè)高管、55歲以上的成年人、房產(chǎn)擁有者和收入水平超過全國中位收入兩到三倍的人群中。認(rèn)為自己缺乏經(jīng)濟(jì)保障的受訪者則更多集中在單身、普通工人、18至24歲的年輕人、租房者和收入水平不及全國中位收入1.5倍的人群中。值得注意的是，67%的企業(yè)高管認(rèn)為自己有經(jīng)濟(jì)保障，該比例比普通員工高17%。

53%的受訪者表示對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況有焦慮感，只有43%的受訪者有信心在退休前存夠養(yǎng)老錢，然而只有29%的人認(rèn)為這是讓他們對(duì)財(cái)務(wù)狀況感到焦慮的原因——這在全球范圍內(nèi)屬于最低水平。引發(fā)中國人焦慮的兩大原因是個(gè)人健康狀況（56%）和經(jīng)濟(jì)大環(huán)境（47%）。另外，不到一半的受訪者（49%）有信心能夠在有生之年擔(dān)負(fù)自己的開銷。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國人期望自己會(huì)有20到25年的退休生涯，高于全球平均值（15到20年）。3/4中國成年人期望自己能夠活到80歲，70%希望能夠在完全退休后依然保持理想的生活質(zhì)量。

報(bào)告的一個(gè)重要發(fā)現(xiàn)是，雖然為退休做準(zhǔn)備是個(gè)人責(zé)任已經(jīng)成為社會(huì)共識(shí)，然而中國人依舊強(qiáng)烈依賴政府，仍然有待做出切實(shí)行動(dòng)來加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)保障能力。74%的中國成年人認(rèn)為自己應(yīng)該為退休收入負(fù)責(zé)，這低于全球平均值（81%），而且52%的受訪者認(rèn)為養(yǎng)老儲(chǔ)蓄是政府的責(zé)任，但全球范圍內(nèi)持這一觀點(diǎn)的受訪者平均比例僅為31%。91%的中國成年人投資了退休保障計(jì)劃，但仍然有接近1/4的受訪者沒有計(jì)算過自己需要為退休準(zhǔn)備多少資金。

Anderson指出，中國的養(yǎng)老金缺口在調(diào)研國家中是最大的，不過幸運(yùn)的是中國的家庭儲(chǔ)蓄率高達(dá)38%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國（3.5%）和英國（5.9%），這能幫助中國人抵御退休經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。“但不幸的是這些儲(chǔ)蓄沒有被放在收益率高的長(zhǎng)期投資渠道上，而是在收益率較低的短期投資渠道上。”Anderson認(rèn)為，這部分是因?yàn)橹袊c金融機(jī)構(gòu)未向中國人提供充足的長(zhǎng)期投資渠道，部分是因?yàn)橹袊嗽谔岣呱钇焚|(zhì)（如購買房車）和贍養(yǎng)缺乏養(yǎng)老金支持的家人方面投入較多。

中國人過于依賴政府是個(gè)值得警惕的現(xiàn)象。“其他國家，特別是西方國家的國民對(duì)政府（養(yǎng)老）的信任度非常低，卻對(duì)個(gè)人責(zé)任有非常高的認(rèn)同感。但在中國，人們對(duì)政府的信任度很高，對(duì)個(gè)人責(zé)任的認(rèn)知不及其他國家。人們沒有意識(shí)到，退休準(zhǔn)備這件事最終其實(shí)還是取決于他們自己。”他說。

年輕人普遍感到經(jīng)濟(jì)壓力，更愿意延遲退休

在經(jīng)濟(jì)保障和退休問題上，年輕人的憂患意識(shí)更強(qiáng)。56%的18至34歲群體及35至54歲群體表示有財(cái)務(wù)壓力，而該比例在55歲以上群體中立刻下降至38%。年紀(jì)越輕的群體越認(rèn)可延遲退休——73%的18至24歲受訪者和71%的24至34歲受訪者認(rèn)為他們將一直保持工作，該比例在35至44歲群體中下降至56%后又在45之54歲和55至64歲群體中上升。

Anderson認(rèn)為，中國人生活水平在過去三十多年里的顯著提高加強(qiáng)了年輕人對(duì)經(jīng)濟(jì)保障的需求：“部分是因?yàn)樗麄兛吹搅私?jīng)濟(jì)保障的必要性，部分是因?yàn)樗麄兿胍@得更有品質(zhì)的生活。他們不希望隨隨便便地退休，他們希望過上體面的退休生活。他們希望能夠在退休后旅游，購買好的商品，照顧孩子。這些需求對(duì)于其他國家的人來說當(dāng)然也很重要，但在中國絕對(duì)是更加強(qiáng)化了。”

值得注意的是，中國年輕人非常樂意使用在線工具或移動(dòng)端APP進(jìn)行財(cái)務(wù)管理和養(yǎng)老規(guī)劃。99%的中國千禧一代（18至34歲）對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品有興趣，94%愿意向APP提供個(gè)人信息。

當(dāng)越來越多的人愿意在60多歲、70多歲甚至80多歲時(shí)工作，越來越多中國人預(yù)計(jì)自己將活到100歲時(shí)，強(qiáng)制退休年齡的概念就顯得不合時(shí)宜了。“未來的工作在很多方面將有極大變革，其中很重要的一點(diǎn)就是人們?cè)谖磥頃?huì)工作更長(zhǎng)時(shí)間。在五六十歲的時(shí)候正式退休的概念已經(jīng)非常，非常過時(shí)了。”Anderson說。他認(rèn)為，中國社會(huì)的人口老齡化問題一方面要求雇主探索讓員工工作更久的可能性，一方面要求員工為了提高經(jīng)濟(jì)保障能力推遲退休年齡，另外中國經(jīng)濟(jì)從傳統(tǒng)制造業(yè)向IT、金融、醫(yī)藥等服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型也為員工延長(zhǎng)工齡提供了客觀條件，“在這些行業(yè)里工作的人通常有更長(zhǎng)的職業(yè)生涯，因?yàn)檫@些工作對(duì)身體機(jī)能的要求不那么高，他們也通常能夠在更健康的環(huán)境中工作。”

這也意味著，企業(yè)需要擺脫年齡歧視的窠臼。

Anderson認(rèn)為，這是員工年齡多元化的“新常態(tài)”下企業(yè)需要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)要求，“在我們合作的許多全球領(lǐng)先跨國公司中，雇主有史以來第一次發(fā)現(xiàn)他們正在面臨5個(gè)不同年齡段員工在一起工作的情景。不同年齡段的員工要如何合作？他們可以扮演怎樣不同的角色？”他指出，年長(zhǎng)員工在需要更強(qiáng)同理心的崗位上往往能發(fā)揮更重要的作用，因此目前一些大型零售商開始招聘接近退休年齡的人員從事直接面對(duì)消費(fèi)者的相關(guān)工作。“所以我認(rèn)為企業(yè)需要在這方面做一些調(diào)整，但這已經(jīng)在發(fā)生了。5個(gè)年齡層員工都是當(dāng)下勞動(dòng)力中的一部分，他們需要找到和諧相處的方法。”

女性面臨更嚴(yán)峻的養(yǎng)老問題

雖然全球范圍內(nèi)多數(shù)人都擔(dān)心無法在退休前存夠養(yǎng)老錢，但調(diào)研發(fā)現(xiàn)女性的擔(dān)憂程度更甚。中國的男女差異相對(duì)其他國家更小，然而女性仍然對(duì)退休準(zhǔn)備更無自信。和男性相比，女性更擔(dān)心自己的經(jīng)濟(jì)保障問題，更不易面對(duì)經(jīng)濟(jì)突發(fā)事件，更對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況感到焦慮，更擔(dān)心自己無法存夠養(yǎng)老錢。

報(bào)告指出，就業(yè)狀況和收入不平等影響了女性的退休儲(chǔ)蓄。男女同工不同酬的情況仍然在全球范圍內(nèi)廣泛存在，女性更多集中在低收入和兼職崗位上，更傾向于為了照顧孩子與家人中斷事業(yè)，這都對(duì)她們的收入帶來了負(fù)面影響。因?yàn)榕缘钠骄杖胨降陀谀行?，她們與收入相關(guān)的退休福利也將低于男性。

另外，和男性相比，女性更有可能將儲(chǔ)蓄用來照顧他人而非滿足自己的需求；女性在投資方面風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更強(qiáng)，這也導(dǎo)致了她們?yōu)橥诵莘e累的財(cái)富收益率不及男性；世界衛(wèi)生組織的數(shù)據(jù)顯示，女性的平均壽命比男性高4.6歲，這意味著她們需要更多的經(jīng)濟(jì)資源來度過更長(zhǎng)的退休生涯。

報(bào)告指出，行業(yè)領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)會(huì)為女性員工提供特殊的退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃，如只針對(duì)女性的理財(cái)和投資工作坊、儲(chǔ)蓄比例和投資選擇監(jiān)督、根據(jù)不同的性別行為量身制定退休儲(chǔ)蓄教育培訓(xùn)項(xiàng)目、根據(jù)女性需求靈活安排工作量等。

Anderson表示，在解決女性養(yǎng)老問題之前，首先需要解決的是男女同工不同酬問題，而這并不一定意味著企業(yè)用人成本的提高：“如果女性的平均薪資和男性相比過低，那意味著男性的薪資相對(duì)而言過高了，所以這就是現(xiàn)有薪資再分配的問題，而不一定意味著在女性身上付出更多用人成本。企業(yè)需要設(shè)法完成這個(gè)過渡，讓企業(yè)在成本可控的范圍內(nèi)避免不想要的結(jié)果，如重要崗位上男性員工的流失。企業(yè)需要在一段時(shí)間里解決這個(gè)問題，但這并不一定是以用人成本提高為代價(jià)的。”

個(gè)人、雇主和政府都應(yīng)該在退休準(zhǔn)備上發(fā)揮作用

Anderson認(rèn)為，在退休準(zhǔn)備這件事上，個(gè)人、雇主和政府都應(yīng)該承擔(dān)各自的責(zé)任，發(fā)揮各自的作用。對(duì)個(gè)人而言，承擔(dān)退休儲(chǔ)蓄的個(gè)人責(zé)任，將部分家庭儲(chǔ)蓄從短期、高風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄投資渠道轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄投資渠道非常重要。

在政府層面，應(yīng)該制訂實(shí)施完善的退休養(yǎng)老法律法規(guī)來為公民提供更有力的保障。

對(duì)雇主而言，責(zé)任在于為員工提供高質(zhì)量的、經(jīng)過嚴(yán)密評(píng)估的退休福利計(jì)劃。事實(shí)上，調(diào)研發(fā)現(xiàn)員工對(duì)雇主提供的金融相關(guān)建議有非常高的信任度。中國員工對(duì)雇主的理財(cái)建議的信任程度甚至高于專業(yè)金融人士提供的理財(cái)建議，他們希望所在的機(jī)構(gòu)能夠提供簡(jiǎn)單易上手的、安全的數(shù)字金融工具。86%的成年人表示他們信任雇主給出可靠、獨(dú)立的儲(chǔ)蓄投資建議，該比例顯著高于雇主推薦的金融顧問（67%）和在線金融工具或應(yīng)用（66%）。“雇主低估了他們對(duì)員工的行為有多大的影響力，也低估了員工對(duì)他們提供的解決方案有多信任……他們相信擺在他們面前的醫(yī)療和退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃是經(jīng)過雇主仔細(xì)審核評(píng)估的。”

Anderson指出，企業(yè)應(yīng)該設(shè)法激勵(lì)員工共同參與退休儲(chǔ)蓄。目前有兩種方式較為有效：第一種是對(duì)等貢獻(xiàn)系統(tǒng)（matching contribution system），即員工與雇主以相同比例參與退休儲(chǔ)蓄；第二種是漸進(jìn)式貢獻(xiàn)計(jì)劃（elevator contribution program），即員工同意將一定比例的未來薪資漲幅投入退休儲(chǔ)蓄。

另外一種近年來較受關(guān)注的退休儲(chǔ)蓄激勵(lì)措施由一家名為Nudge的理財(cái)教育機(jī)構(gòu)提出。該公司利用經(jīng)濟(jì)心理學(xué)激勵(lì)個(gè)人采取措施，如告訴個(gè)人在他/她所生活的街區(qū)里，與他/她有相似收入水平的人有50%更多的退休儲(chǔ)蓄。“他們做的是利用同伴壓力，這種‘輕推’（nudge）經(jīng)濟(jì)心理學(xué)被證明非常有效，因?yàn)槲覀兌疾淮_定與我們相似的人情況是如何的，但我們被告知我們?cè)谀骋环矫媛浜罅?，一種自發(fā)的內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)心理就會(huì)告訴我們，天哪我最好做點(diǎn)什么。”Anderson說。