記者｜趙陽戈
IPO之路，恒業(yè)微晶艱難前行。
2015年11月19日，公司股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓；2020年1月7日起公司股票終止在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。
2022年12月20日，恒業(yè)微晶獲得創(chuàng)業(yè)板受理，2023年5月進(jìn)入問詢環(huán)節(jié)，但2023年11月1日，公司基于自身業(yè)務(wù)發(fā)展方向及戰(zhàn)略規(guī)劃考慮，向深交所提交撤回申請。
再之后，2024年10月16日，公司股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)二次掛牌公開轉(zhuǎn)讓。
兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)下，恒業(yè)微晶瞄上了北交所。12月19日，上海監(jiān)管局接受了公司的輔導(dǎo)備案。和上次一樣，保薦方為民生證券，律師事務(wù)所和會計(jì)師事務(wù)所選的還是國浩所和中匯所。那么新一輪的IPO，恒業(yè)微晶會如何？
凈利潤、毛利率下滑
資料顯示，恒業(yè)微晶主要從事分子篩相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，主要產(chǎn)品包括分子篩原粉、分子篩活化粉及成型分子篩。
- 分子篩是一類無機(jī)非金屬多孔晶體材料，具有比表面積大、規(guī)整的孔道結(jié)構(gòu)以及孔徑、極性等可調(diào)控的功能基元，能有效分離和選擇活化直徑尺寸不同的分子、極性不同的分子、沸點(diǎn)不同的分子及飽和程度不同的有機(jī)烴類分子，具有“篩分分子”和“擇形催化”的作用，可作為吸附分離材料、離子交換材料以及催化材料，對于石油煉制與化工、精細(xì)化工、煤化工、天然氣、鋼鐵與有色金屬冶煉、核電等國家重大支柱產(chǎn)業(yè)以及氫能源、醫(yī)療健康、環(huán)境治理、節(jié)能環(huán)保等國家新興產(chǎn)業(yè)都有著重要的支撐作用。
恒業(yè)微晶的分子篩產(chǎn)品主要應(yīng)用于吸附分離領(lǐng)域，可應(yīng)用于：工業(yè)氣體制備(制氧、制氫等)；醫(yī)用/家用制氧；石油、化工、煤化工、天然氣等行業(yè)中化學(xué)氣體/液體的分離、凈化與干燥(如正異構(gòu)烷烴的分離、二甲苯異構(gòu)體的分離；油品脫蠟、煉化重整脫氯；天然氣、液化石油氣、液態(tài)烴的干燥脫硫；天然氣、燃料乙醇、不飽和烴及石油裂解氣的深度脫水與干燥等)；藥品、食品、電子元件、制冷劑、剎車系統(tǒng)等干燥；化學(xué)添加劑(用于油漆、涂料、橡膠、聚氨酯、中空玻璃膠條等)；環(huán)境治理與節(jié)能環(huán)保(土壤修復(fù)、Vocs凈化)等。
恒業(yè)微晶的直接客戶涵蓋德國林德集團(tuán)(Linde Group)、法國液化空氣集團(tuán)(Air Liquide)、美國空氣產(chǎn)品公司(Air Products)等國際三大工業(yè)氣體公司，以及格雷斯 Grace(分子篩行業(yè))、巴斯夫(化工行業(yè))、丹佛斯 Danfoss(制冷行業(yè))、美敦力 Medtronic(醫(yī)療器械行業(yè))、瑞士Airnov(醫(yī)藥包裝行業(yè))等下游相關(guān)行業(yè)的全球領(lǐng)先企業(yè)；國內(nèi)客戶包括杭氧股份、魚躍醫(yī)療、盈德集團(tuán)等下游行業(yè)龍頭企業(yè)。除國內(nèi)市場外，公司產(chǎn)品還遠(yuǎn)銷美國、加拿大、巴西、意大利、德國、法國、韓國、印度等國家和地區(qū)。
數(shù)據(jù)方面，2023年?duì)I業(yè)收入4.46億元，同比增幅8.56%；凈利潤6086.11萬元，同比下滑23.62%；銷售毛利率27.68%，而2022年為34.85%。毛利率的變動主要受到各類產(chǎn)品的銷售價(jià)格變化、產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)變動、原材料價(jià)格上漲、市場供需關(guān)系等因素的影響。
12月20日中介被點(diǎn)名，12月23日公司被通報(bào)批評
值得注意的是，上一次，恒業(yè)微晶還曾被抽中現(xiàn)場檢查，而這也直接導(dǎo)致中介被點(diǎn)名。
12月20日，恒業(yè)微晶的會計(jì)師事務(wù)所、律所被深交所點(diǎn)名。其中，國浩律師(上海)事務(wù)所、項(xiàng)目簽字律師余蕾和毛一帆收監(jiān)管函；中匯會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)收監(jiān)管函，簽字注冊會計(jì)師謝賢慶、陸加龍、汪宇被通報(bào)批評。
據(jù)披露，會計(jì)一方是因?yàn)橐粊?/span>未對發(fā)行人向OEM外協(xié)供應(yīng)商采購價(jià)格的公允性進(jìn)行充分核查，中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，在OEM外協(xié)模式下，發(fā)行人對主要供應(yīng)商存在重大影響，且存在前述異常情形，但簽字注冊會計(jì)師未充分核查采購定價(jià)的合理性和公允性。
二來未對發(fā)行人研發(fā)管理、采購付款等內(nèi)部控制情況進(jìn)行充分核查，中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人研發(fā)管理方面存在對于研發(fā)投料、產(chǎn)出、廢料未進(jìn)行有效管理，內(nèi)部控制存在缺陷；將非研發(fā)高管(總經(jīng)理戴聯(lián)平和分管生產(chǎn)副總經(jīng)理嚴(yán)敏)的薪酬按照比例計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的依據(jù)不足，且未提供充分合理說明。此外，中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人部分工程和生產(chǎn)物資采購、付款審批不符合《采購管理辦法》《工程管理制度》等內(nèi)部流程規(guī)范，相關(guān)內(nèi)部控制制度未充分有效執(zhí)行。
三來發(fā)行人存貨監(jiān)盤程序存在瑕疵。中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，簽字注冊會計(jì)師僅對報(bào)告期的2022年6月末的存貨進(jìn)行了監(jiān)盤，未親自參加2019年度至2021年度的監(jiān)盤程序，也未對2019年度至2021年度的盤點(diǎn)工作執(zhí)行盤點(diǎn)倒推程序，僅通過最后一期的監(jiān)盤程序即認(rèn)可了報(bào)告期內(nèi)的存貨情況。同時(shí)，在存貨監(jiān)盤底稿中，原材料、半成品、庫存商品等存在不少數(shù)量盈虧差異超過500KG的情形。
四來，對客戶走訪程序存在瑕疵，未履行與前任會計(jì)師溝通程序。中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，簽字注冊會計(jì)師未走訪報(bào)告期內(nèi)前五大客戶之一美國空氣產(chǎn)品公司，未履行與前任會計(jì)師溝通的相關(guān)程序并形成審計(jì)工作底稿。
五則，對研發(fā)費(fèi)用相關(guān)事項(xiàng)核查程序不到位。中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，審計(jì)工作底稿中未見對研發(fā)費(fèi)用中燃料及動力費(fèi)分配的核查程序，未見對分配過程核查的相關(guān)說明，燃料及動力費(fèi)核查程序不到位。
至于律師一方被點(diǎn)名，則是因?yàn)?/span>對發(fā)行人環(huán)保節(jié)能生產(chǎn)運(yùn)營相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表的核查意見與事實(shí)不符，未充分揭示可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)；未對發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易相關(guān)信息披露充分性予以審慎核查，發(fā)表意見不準(zhǔn)確；未對發(fā)行人董事會召集、召開程序合規(guī)性予以充分關(guān)注，發(fā)表意見不準(zhǔn)確。
而就在12月23日，恒業(yè)微晶披露公司及相關(guān)當(dāng)事人被通報(bào)批評的公告。鑒于一系列涉嫌違法違規(guī)事實(shí)，根據(jù)《審核規(guī)則》第七十三條、第七十四條第三項(xiàng)的規(guī)定，深交所對恒業(yè)微晶及董事長、總經(jīng)理戴聯(lián)平、財(cái)務(wù)總監(jiān)褚保章給予通報(bào)批評的處分。
恒業(yè)微晶表示，上述紀(jì)律處分決定不會影響公司整體的正常運(yùn)營，不會對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。