近日，五部門印發(fā)《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（下稱《通知》），提出個人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國。
也就是說，個人養(yǎng)老金以及相應的稅收優(yōu)惠政策的實施范圍，要正式從36個先行城市（地區(qū)）擴大到全國了！
值得注意的是，個人養(yǎng)老金產品也持續(xù)擴容，其中指數基金首次被納入個人養(yǎng)老金基金名錄。 根據《通知》規(guī)定，納入個人養(yǎng)老金基金名錄的首批 85 只權益類指數基金，包括 78 只跟蹤寬基指數的產品和 7 只跟蹤紅利指數的產品。
其中，華夏基金旗下包括A500ETF基金（512050）、滬深300ETF華夏（510330）、科創(chuàng)50ETF（588000）等熱門寬基ETF聯(lián)接基金在內的9只產品正式被納入個人養(yǎng)老金投資產品目錄。往后，有個人養(yǎng)老金賬戶的投資者可以借助Y份額，布局這幾個大熱產品了。
為什么A500等指數產品會被納入個人養(yǎng)老金投資范疇？
先來說說什么是個人養(yǎng)老金。
在1994年，世界銀行出版了《防止老齡危機——保護老年人及促進增長的政策》，第一次提出建立養(yǎng)老金的“三支柱”模式。
第一支柱：由政府主導建立的基本養(yǎng)老保險，主要包括了職工養(yǎng)老保險和居民養(yǎng)老保險。我國養(yǎng)老主要依靠的就是第一支柱——社?；穑簿褪窃蹅兺诵葜蠼y(tǒng)一領退休金。
第二支柱：是由企事業(yè)單位發(fā)起，并由商業(yè)機構運作的職業(yè)養(yǎng)老金，企業(yè)和員工按照一定比例共同繳納，賬戶享受一定的稅收優(yōu)惠，比如企業(yè)年金和職業(yè)年金。不過由于主要局限于效益好的企業(yè)和機關單位，存在覆蓋面較窄，基金規(guī)模相對較小等問題。
第三支柱：是個人自愿參加的養(yǎng)老儲蓄計劃，用于解決養(yǎng)老保險需求，個人可以根據風險偏好投資于基金、債券、股票等投資組合，賬戶也享受稅收優(yōu)惠。
通過三個支柱，形成了由政府、企業(yè)和個人共同參與的養(yǎng)老體系，由三者共同承擔養(yǎng)老金給付。剛才提到，我國養(yǎng)老主要依靠的就是第一支柱，但隨著近年老齡化趨勢加強，疊加物價上漲預期，原本的養(yǎng)老金體系也需要更大的補充。我們這代年輕人，也已經越來越深刻的意識到養(yǎng)老的重要性，“老無所依”的問題受到越來越多的關注，因此，早做打算、早做規(guī)劃也成為了很多人的訴求，在這一背景下，久期更長、更多元的養(yǎng)老投資標的應運而生。
除此之外，當前低利率已經成為趨勢，這也意味著往后債基、理財產品、銀行存款等相對低風險產品回報率會整體越來越低，并不能解決大家今后的養(yǎng)老訴求，因此固收+、混合型以及股票型指數基金等更能產生“超額”的方向成為新選擇。
最后也是最重要的一點，寬基指數投資適配養(yǎng)老長久期場景。
個人養(yǎng)老金賬戶的資金一般要直到退休后才能領取，所以養(yǎng)老是一個真正長期限的投資，在長達幾年甚至數十年的個人養(yǎng)老金長期投資中，費用低廉、風險較為分散、追隨市場趨勢的寬基指數是一個值得考慮的選擇。
費用低廉，長期省錢！
由于養(yǎng)老投資是一項長達數十年的投資，產品的管理費、托管費等費用將對最終的投資結果產生較大的影響。與普通開放式基金相比，指數基金的各項費率相對低廉，能夠在長期投資過程中，為投資者節(jié)省不少費用。例如A500ETF基金（512050），不論是ETF本身，還是場外聯(lián)接（022430/022431），還是養(yǎng)老Y份額，年管理費+托管費合計僅為0.2%，屬于同類最低檔，也大幅低于主動型基金。
(圖片來源：華夏基金官網)
持倉透明，簡單易懂！
由于指數基金是跟蹤某一特定指數的表現，根據相應權重選取指數成分股作為持倉。而指數的選樣標準、加權方法、成份股信息都是公開透明的，因此大家不用再糾結基金經理的調倉、漂移、甚至換人等問題，可以把命運掌握在自己手里。不僅如此，像滬深300、A500等寬基指數衡量的是A股市場的整體水平，也助于投資者一鍵把握市場趨勢。
長期持有，熨平波動！
指數基金定期調倉，優(yōu)勝劣汰，具有長期生命力，而通過長期持有，也能大幅平滑股票市場波動、降低交易成本。例如，回測數據顯示，自2010年起，任意時點布局中證 A500指數，隨著持有期限的拉長，平均收益率會有一個較大的提升。
數據來源：Wind，華夏基金測算，數據區(qū)間：2010.1.1-2024.9.30，指數歷史走勢不代表具體產品業(yè)績，不預示未來表現，也不代表投資建議。平均收益率是指任意時間投資該指數并持有相應年數，所獲得的年化收益率的平均值。
以上數據來源：wind，華夏基金，截至2024年12月13日