文｜清揚(yáng)君
2024年12月4日晚，桂林萊茵生物科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“萊茵生物”，股票代碼：002166）發(fā)布公告稱(chēng)，其董事長(zhǎng)、總經(jīng)理秦本軍因被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）采取5年證券市場(chǎng)職務(wù)禁入措施，向公司董事會(huì)提交了書(shū)面辭職報(bào)告。
秦本軍作為萊茵生物的控股股東和實(shí)際控制人，因涉嫌操縱證券市場(chǎng)，于2023年5月10日被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
據(jù)了解，在2021年，秦本軍作為投資者，出資1.2億元認(rèn)購(gòu)了名為“大華優(yōu)選二號(hào)”及其他三支私募基金產(chǎn)品。隨后，他將這些私募基金產(chǎn)品的操作與管理權(quán)交給了王洋。
從2021年4月14日到2021年11月15日期間，王洋利用自己的控制權(quán)，操作了包括“陳麗鳴”在內(nèi)的28個(gè)證券賬戶。他通過(guò)這些賬戶，憑借資金優(yōu)勢(shì)和持股優(yōu)勢(shì)，對(duì)“萊茵生物”這只股票進(jìn)行了集中且連續(xù)的交易。這種行為導(dǎo)致了“萊茵生物”股票的交易價(jià)格和交易量受到了顯著影響。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)此行為進(jìn)行了深入調(diào)查，并認(rèn)為這構(gòu)成了市場(chǎng)操縱的違法行為，因此向秦本軍下發(fā)了這份《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。
秦本軍作為萊茵生物的實(shí)際控制人，因涉嫌操縱證券市場(chǎng)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，并最終被處以沒(méi)收違法所得69.09萬(wàn)元、罰款207.27萬(wàn)元的行政處罰。同時(shí)，他還被采取5年證券市場(chǎng)禁入措施，這意味著他將在未來(lái)五年內(nèi)無(wú)法擔(dān)任任何上市公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員職務(wù)。這一處罰決定無(wú)疑是對(duì)秦本軍個(gè)人職業(yè)生涯的一次重大打擊，也導(dǎo)致他不得不辭去萊茵生物董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及董事會(huì)提名委員會(huì)委員在內(nèi)的所有職務(wù)。辭職后，秦本軍不在公司擔(dān)任任何職務(wù)。
截至公告披露日，秦本軍持有公司股份2.71億股。其中，秦本軍質(zhì)押股份數(shù)量1.8億股，占其所持股份比例為66.41%。對(duì)于萊茵生物而言，秦本軍的辭職無(wú)疑是一次重大的人事變動(dòng)。然而，公司方面表示，這一事件系對(duì)秦本軍個(gè)人的行政處罰，不涉及公司或公司其他現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，不會(huì)對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。
不過(guò)，從公司治理的角度來(lái)看，秦本軍操縱證券市場(chǎng)的事件暴露出萊茵生物在內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的漏洞。作為上市公司的實(shí)際控制人，秦本軍的行為不僅損害了公司和股東的利益，也破壞了資本市場(chǎng)的公平、公正和透明。這提醒我們，上市公司必須建立健全的內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)意識(shí)，確保公司行為符合法律法規(guī)的要求。
同時(shí)，這一事件也再次凸顯了市場(chǎng)監(jiān)管的重要性。證監(jiān)會(huì)作為資本市場(chǎng)的監(jiān)管者，必須加強(qiáng)對(duì)上市公司及其實(shí)際控制人的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法行為，維護(hù)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。只有通過(guò)有效的市場(chǎng)監(jiān)管，才能保障投資者的合法權(quán)益，提升資本市場(chǎng)的公信力和吸引力。
值得關(guān)注的是，類(lèi)似秦本軍這樣的內(nèi)幕交易行為在資本市場(chǎng)中并非鮮見(jiàn)，而是呈現(xiàn)出一種不容忽視的普遍性。
今年4月19日，證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站就公布了一起涉及上市公司數(shù)知科技前任董事長(zhǎng)張某的案件。據(jù)披露，張某在2020年一個(gè)極為敏感的內(nèi)幕信息期內(nèi)，巧妙地利用大宗交易的平臺(tái)，通過(guò)大幅度降價(jià)的方式，成功吸引了受讓方的注意并促成了大額股票交易。
這一行為明顯違反了資本市場(chǎng)的公平交易原則，構(gòu)成了嚴(yán)重的內(nèi)幕交易。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)果斷出手，對(duì)張某實(shí)施了“沒(méi)一罰六”的嚴(yán)厲處罰，即不僅沒(méi)收其違法所得約500萬(wàn)元，還額外處以高達(dá)3000萬(wàn)元的罰款，以此彰顯了對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的零容忍態(tài)度。
然而，張某的案例并非孤例。在新美星案中，同樣有5名涉案人員因操縱自家公司股票價(jià)格，非法獲利近5000萬(wàn)元。他們的行為嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，損害了其他投資者的合法權(quán)益。最終，這5人不僅被沒(méi)收全部違法所得，還被額外罰沒(méi)金額高達(dá)9567.11萬(wàn)元，受到了法律的嚴(yán)厲制裁。
另外，在美尚生態(tài)案中，情況則更為復(fù)雜。董事長(zhǎng)王迎燕因操縱自家公司股票價(jià)格，最終導(dǎo)致了2.38億元的巨額虧損。然而，這并未成為她逃避法律制裁的理由。證監(jiān)會(huì)依然對(duì)其處以了1300萬(wàn)元的罰款，以此警示所有上市公司高管，無(wú)論操縱市場(chǎng)的行為最終是否盈利，都將面臨法律的嚴(yán)懲。
這些案例不僅揭示了資本市場(chǎng)中存在的嚴(yán)重違法違規(guī)行為，也再次提醒我們，維護(hù)資本市場(chǎng)的公平、公正和公開(kāi)原則，保障廣大投資者的合法權(quán)益，是證監(jiān)會(huì)和所有市場(chǎng)參與者共同的責(zé)任。