界面新聞?dòng)浾?| 劉晨光 陳靖 孫藝真

12月4日，“跨境理財(cái)通”券商試點(diǎn)正式落地，即從今天開始，在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)的內(nèi)地和港澳居民，可以通過(guò)證券公司，來(lái)互相購(gòu)買對(duì)方的金融產(chǎn)品。

11月1日，中國(guó)人民銀行廣東省分行、深圳市分行，中國(guó)證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局聯(lián)合公告，招商證券、廣發(fā)證券、國(guó)信證券、平安證券、中金財(cái)富、國(guó)投證券、中信華南、國(guó)泰君安、華泰證券、中信建投、銀河證券、申萬(wàn)宏源、中泰證券、興業(yè)證券等14家證券公司成為首批試點(diǎn)參與“跨境理財(cái)通”的證券公司。

券商首單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)也產(chǎn)生。

12月4日凌晨0點(diǎn)13分，廣發(fā)證券成功落地首單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)，這也是券商首單落地的跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。

界面新聞?dòng)浾吡私獾?，多家券商陸續(xù)產(chǎn)生了首單業(yè)務(wù)。今日凌晨0點(diǎn)25分，中金財(cái)富落地公司首單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。

截至今日早上8點(diǎn)25分，銀河證券已成功落地兩單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。

興業(yè)證券大灣區(qū)試點(diǎn)3家分公司今日獲多單“南向通”業(yè)務(wù)落地。

事實(shí)上，近一個(gè)月來(lái)，各家券商都在為業(yè)務(wù)的正式落地做準(zhǔn)備。

如平安證券方面指出，公司為了推動(dòng)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)的順利展業(yè)，組織了由內(nèi)地和香港子公司的財(cái)富管理業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品、IT系統(tǒng)開發(fā)、合規(guī)風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)簿記等崗位骨干員工組成專項(xiàng)工作項(xiàng)目組，負(fù)責(zé)制定業(yè)務(wù)管理制度、梳理業(yè)務(wù)流程、評(píng)估洗錢與恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)、制定投資者保護(hù)實(shí)施方案、建立投資者資金跨境流動(dòng)管理機(jī)制等?作。每周都會(huì)以例會(huì)及周報(bào)的形式向?qū)ｍ?xiàng)組通報(bào)項(xiàng)目進(jìn)程，保證問題可以第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)、第一時(shí)間反饋，并第一時(shí)間解決。

廣發(fā)證券指出，集團(tuán)層面自上而下推進(jìn)業(yè)務(wù)布局。應(yīng)用端，廣發(fā)證券多部門敏捷聯(lián)動(dòng)，在滿足資金閉環(huán)劃匯要求的基礎(chǔ)上，通過(guò)快速響應(yīng)線上投資運(yùn)營(yíng)體驗(yàn)，為客戶提供暢通無(wú)礙的全流程跨境服務(wù)。

興業(yè)證券方面指出，該券商成立了專項(xiàng)工作小組，在制度建設(shè)、系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品儲(chǔ)備、營(yíng)銷賦能等方面開展了全面且細(xì)致的準(zhǔn)備工作。制度建設(shè)方面，建立健全內(nèi)部制度規(guī)程及客戶簽署協(xié)議等，明確業(yè)務(wù)操作的具體流程、核驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)風(fēng)控措施，為業(yè)務(wù)正式上線后的穩(wěn)健運(yùn)行提供制度保障。系統(tǒng)搭建方面，完成涵蓋開戶、報(bào)備、交易等全流程前、中、后臺(tái)十余套系統(tǒng)的改造升級(jí)。

中泰證券方面指出，該券商指出較早啟動(dòng)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)研究和建設(shè)。業(yè)務(wù)準(zhǔn)備階段，各單位通力合作，做好業(yè)務(wù)方案與制度建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)與聯(lián)調(diào)測(cè)試、產(chǎn)品與客戶準(zhǔn)備等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。業(yè)務(wù)上線后，將持續(xù)優(yōu)化機(jī)制，提升專業(yè)服務(wù)水平，提升客戶跨境投資體驗(yàn)，打造差異化優(yōu)勢(shì)。

中金公司指出，中金財(cái)富證券和中金香港證券建立了“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度和操作規(guī)程、制定投資者權(quán)益保護(hù)實(shí)施方案，完成“跨境理財(cái)通”資金閉環(huán)匯劃和封閉管理等系統(tǒng)的測(cè)試，并且與內(nèi)地銀行簽署辦理資金跨境匯劃的合作協(xié)議等。

銀河證券指出，該券商成立專項(xiàng)工作組，推進(jìn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)準(zhǔn)備工作。在跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)上，銀河證券在粵港澳大灣區(qū)9座內(nèi)地城市實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)全面覆蓋，9座城市共設(shè)置60余家分支機(jī)構(gòu)。銀河國(guó)際作為銀河證券的全資子公司，發(fā)展至今已立足客戶需求建立了涵蓋證券服務(wù)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、資產(chǎn)管理、財(cái)富產(chǎn)品、財(cái)務(wù)顧問、財(cái)富傳承等六大產(chǎn)品模塊，利用境外財(cái)富管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品體系，實(shí)現(xiàn)全球化多市場(chǎng)、多品類及多幣種配置。

界面新聞?dòng)浾吡粢獾?，券商提供的投資產(chǎn)品種類十分豐富。

如中信建投證券與中信建投（國(guó)際）為大灣區(qū)客戶持續(xù)提供投資產(chǎn)品，南向通方向?qū)⑻峁┫愀凼袌?chǎng)的貨幣型公募基金、股票型公募基金以及活躍的美國(guó)國(guó)債；北向通方向?qū)⑻峁┚硟?nèi)市場(chǎng)的貨幣型公募基金、債券型公募基金、混合型公募基金、股票型公募基金等。

廣發(fā)證券方面指出，該券商“北向通”業(yè)務(wù)借境內(nèi)公募發(fā)展之勢(shì)可代銷產(chǎn)品數(shù)量達(dá)8000余只，貨幣類、債券類、股混類等各類型產(chǎn)品均有覆蓋，力求為境外客戶提供良好投資體驗(yàn)?！澳舷蛲ā睒I(yè)務(wù)作為境內(nèi)客戶跨境投資新渠道，境外合作券商廣發(fā)經(jīng)紀(jì)（香港）可代銷產(chǎn)品數(shù)量達(dá)200余只，各產(chǎn)品線準(zhǔn)備齊全，涵蓋不同管理人、不同投資區(qū)域、不同種類、不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

中金公司方面指出，中金財(cái)富上架的符合“北向通”要求的基金產(chǎn)品超6000只，產(chǎn)品類型包含股票型基金、混合型基金、貨幣型基金、債券型基金等，其中包括精選的公募50名單?！澳舷蛲ā笨少?gòu)買的產(chǎn)品則由中金香港證券精選，主要為在香港注冊(cè)成立并獲香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，且被銷售該產(chǎn)品的參與機(jī)構(gòu)評(píng)定為“低”風(fēng)險(xiǎn)至“中高”風(fēng)險(xiǎn)及“非復(fù)雜”的基金和債券。目前，中金香港證券上架的南向通合資格基金產(chǎn)品數(shù)量為超170只。

國(guó)信證券指出，北向通主要銷售的基金產(chǎn)品將與公司公募基金代銷業(yè)務(wù)主要銷售產(chǎn)品基本保持一致，在已代銷公募產(chǎn)品中對(duì)北向通產(chǎn)品采用標(biāo)簽管理，選取產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1-R4的公募場(chǎng)外基金，同時(shí)剔除商品期貨基金、個(gè)人養(yǎng)老金基金、香港互認(rèn)基金，系統(tǒng)根據(jù)以上邏輯自動(dòng)打標(biāo)簽并動(dòng)態(tài)調(diào)整。國(guó)信香港可根據(jù)客戶的投資偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供適合的產(chǎn)品，具體將會(huì)以貨幣基金、債券基金、符合要求的股票指數(shù)型基金為主，以債券為輔，與內(nèi)地投資者現(xiàn)有的投資標(biāo)的形成有效互補(bǔ)。

業(yè)內(nèi)人士表示，此次跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)資格試點(diǎn)擴(kuò)容，有助于充分發(fā)揮證券公司在技術(shù)、投研、財(cái)富管理、跨境投融資服務(wù)等領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，讓粵港澳大灣區(qū)的投資者可以享受到更多樣化和專業(yè)優(yōu)質(zhì)的跨境投資金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)多元化資產(chǎn)配置。監(jiān)管部門對(duì)于跨境理財(cái)通的業(yè)務(wù)優(yōu)化，亦有利于大灣區(qū)金融機(jī)構(gòu)加快自身國(guó)際化布局的進(jìn)程，促進(jìn)大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。

券商、銀行也均有各自的優(yōu)勢(shì)。據(jù)券業(yè)人士分析，券商相比于銀行擁有更加強(qiáng)?的資本市場(chǎng)研究能力，除了向客戶銷售跨境理財(cái)通的產(chǎn)品之外，券商還可以給提供更全面、專業(yè)的產(chǎn)品配置建議，進(jìn)?步滿足客戶便捷投資本地及海外資產(chǎn)的需求，持續(xù)助?客戶財(cái)富保值增值。相比之下，證券公司的不足則主要體現(xiàn)在獲客的能力上，銀行在客戶的基礎(chǔ)數(shù)量上是明顯優(yōu)于證券公司的，且在高凈值客戶服務(wù)上還有私行部門的支持，所以證券公司需要通過(guò)提供更多專業(yè)的價(jià)值服務(wù)，來(lái)吸引和留存客戶。