界面新聞?dòng)浾?| 陳靖
湘財(cái)股份（600095.SH）一紙涉訴公告，讓轟動(dòng)一時(shí)的“300億承興系詐騙案”重回大眾視野。
12月3日，湘財(cái)股份及湘財(cái)證券均公告，湘財(cái)證券于近日收到昆明市中級(jí)人民法院送達(dá)的民事判決書(shū)，對(duì)兩起（云01民初414號(hào)和云01民初415號(hào)）案件的作出一審判決。
根據(jù)一審判決，作為被告一的中誠(chéng)公司需在判決生效后十日內(nèi)向原告云南信托支付回購(gòu)價(jià)款，分別為1.492億元和1.937億元，并支付相應(yīng)的利息。同時(shí)，同為被告的湘財(cái)證券對(duì)中誠(chéng)公司負(fù)擔(dān)的上述債務(wù)分別承擔(dān)56%的補(bǔ)充責(zé)任。此外，法院駁回了原告云南信托的其他訴訟請(qǐng)求。
不過(guò)湘財(cái)股份公告稱，子公司所涉案件尚在一審判決上訴期，判決尚未生效，子公司對(duì)上述一審判決不服，將依法提起上訴，通過(guò)法律手段切實(shí)維護(hù)公司及投資者的合法權(quán)益。
本案的爭(zhēng)議焦點(diǎn)在于，湘財(cái)證券作為云涌系列產(chǎn)品的代銷機(jī)構(gòu)，其是否需承擔(dān)由云南信托管理的云涌產(chǎn)品投資失敗的最終風(fēng)險(xiǎn)，在業(yè)界尚存爭(zhēng)議。
對(duì)于該案件的爭(zhēng)議點(diǎn)，有法律人士提出，“湘財(cái)證券需提供詳盡證據(jù)，以證明在銷售云南信托云涌系列產(chǎn)品時(shí)，已恪守銷售機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理職責(zé)，并確保遵守了所有相關(guān)法律法規(guī)?！?/span>
多起訴訟猶如“懸在頭上的劍”。湘財(cái)證券與云南信托的糾紛，案涉5年前震驚金融圈的逾300億元的“承興系”實(shí)控人羅靜，因犯合同詐騙案被判處無(wú)期徒刑，而湘財(cái)證券與云南信托旗下資管與信托產(chǎn)品均“踩雷”承興國(guó)際（2662.HK），其中湘財(cái)證券損失9億余元，云南信托損失15億余元。
后來(lái)，湘財(cái)證券推出了一份兌付方案，以第三方債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式接盤(pán)了該資產(chǎn)，以解決投資者的本金兌付問(wèn)題。
2016年開(kāi)始，羅靜玩起“龐氏騙局”，先后從諾亞財(cái)富旗下上海歌斐資產(chǎn)管理有限公司（下稱”上海歌斐“）、湘財(cái)證券、云南信托、摩山保理等多家機(jī)構(gòu)融資。不久，為承興國(guó)際相關(guān)方提供融資的百億元資產(chǎn)陷入兌付危機(jī)。
2019年6月，羅靜被上海公安局楊浦分局刑事拘留。2022年11月1日，該案迎來(lái)一審判決。
上海市第二中級(jí)人民法院調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2015年2月至2019年6月，羅靜實(shí)際控制的中誠(chéng)公司、承興公司、康安等“承興系”公司，利用其與京東、蘇寧易購(gòu)集團(tuán)股份有限公司（下稱“蘇寧”）開(kāi)展采購(gòu)業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈貿(mào)易背景，私刻兩家公司印章、偽造合同，通過(guò)虛構(gòu)應(yīng)收賬款債權(quán)，以轉(zhuǎn)讓及回購(gòu)等方式向湘財(cái)證券、云南信托等公司融資。
2023年9月5日湘財(cái)股份公告，子公司湘財(cái)證券于近日收到江蘇省南京市中級(jí)人民法院送達(dá)的（共計(jì)10起案件）起訴狀、舉證通知書(shū)等文件，涉案金額為16.78億元。原告為云南信托，起訴湘財(cái)證券因?yàn)槌信d系詐騙案導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失，以及湘財(cái)證券作為代銷機(jī)構(gòu)可能承擔(dān)的責(zé)任。
截至案發(fā)，云南信托發(fā)行的云涌產(chǎn)品信托產(chǎn)品與湘財(cái)證券旗下的資管產(chǎn)品均涉及承興系控股的300億詐騙案，湘財(cái)證券損失9億余元，云南信托損失15億余元。云南信托云涌系列信托產(chǎn)品產(chǎn)生損失的本質(zhì)是，承興系公司通過(guò)虛構(gòu)與蘇寧的供應(yīng)鏈貿(mào)易，騙取信托資金。
根據(jù)判決結(jié)果，承興系實(shí)控人羅靜因犯合同詐騙案被判處無(wú)期徒刑。
從2023年9月5日公告發(fā)布后到2024年5月，該案件尚未開(kāi)庭審理，因此并未有更多進(jìn)展。不過(guò)，到了2024年5月14日，云南信托曾主動(dòng)提出撤訴申請(qǐng)，對(duì)10起案件中的一件案件撤訴，涉案金額1.73億元，獲江蘇省南京市中級(jí)人民法院準(zhǔn)許，云南信托承擔(dān)了案件受理費(fèi)。
一個(gè)月后，即6月份，云南信托針對(duì)兩宗案件（涉案金額分別為1.492億和1.937億）對(duì)湘財(cái)證券提起訴訟。訴訟地點(diǎn)由江蘇省南京市中級(jí)人民法院變更為云南省昆明市中級(jí)人民法院。
在最新披露的案件中，原告云南信托，將中誠(chéng)公司和湘財(cái)證券推為被告。云南信托作為云涌產(chǎn)品的主動(dòng)管理人，代云涌產(chǎn)品提起訴訟，要求中誠(chéng)公司（云涌產(chǎn)品的融資人）承擔(dān)返還轉(zhuǎn)讓價(jià)款的義務(wù)，并要求湘財(cái)證券（云涌產(chǎn)品的代銷機(jī)構(gòu)）對(duì)上述債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。本案也成為管理人起訴代銷機(jī)構(gòu)，是金融機(jī)構(gòu)間的訴訟。
根據(jù)湘財(cái)股份所發(fā)公告，對(duì)子公司涉及案件的實(shí)際情況，重點(diǎn)解釋了兩個(gè)方面內(nèi)容：
一是，公司認(rèn)為，根據(jù)上海市高級(jí)人民法院和上海第二中級(jí)人民法院出具的與上述案件信托產(chǎn)品有關(guān)的羅靜案刑事判決書(shū)，確認(rèn)云南信托是案涉信托產(chǎn)品的管理機(jī)構(gòu)，湘財(cái)證券為代銷機(jī)構(gòu)，認(rèn)定湘財(cái)證券為受害機(jī)構(gòu)之一，湘財(cái)證券及其相關(guān)方未參與羅靜等人的合同詐騙。同時(shí)，針對(duì)云南信托作為管理方的案涉信托產(chǎn)品，曾有投資者對(duì)云南信托、湘財(cái)證券等機(jī)構(gòu)提起訴訟，在以往已生效判決中，湘財(cái)證券全部勝訴；
二是，公司提到，相關(guān)審判法院均認(rèn)可湘財(cái)證券已經(jīng)履行了代銷機(jī)構(gòu)的義務(wù)，均未支持要求湘財(cái)證券承擔(dān)連帶責(zé)任或賠償責(zé)任等相關(guān)訴訟請(qǐng)求。湘財(cái)證券認(rèn)為，本次訴訟兩起案件的一審判決事實(shí)認(rèn)定不清，適用法律錯(cuò)誤，將依法提起上訴，全力維護(hù)自身合法正當(dāng)權(quán)益。
目前來(lái)看，湘財(cái)證券將根據(jù)一審判決情況計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，具體金額以年審會(huì)計(jì)師審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)。
湘財(cái)證券創(chuàng)立于1996年，總部位于長(zhǎng)沙，湘財(cái)股份持有湘財(cái)證券99.78%股份。2020年，湘財(cái)股份“借殼”哈高科曲線上市。2021年8月，湘財(cái)股份向湘財(cái)證券增資人民幣12.23億元，湘財(cái)證券注冊(cè)資本增至45.91億元。2021年證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果中，湘財(cái)證券被評(píng)為BB級(jí)。
根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告，湘財(cái)證券在2021年至2023年的營(yíng)業(yè)收入依次為20.45億元、10.76億元和14.85億元，同比增幅分別為29.62%、-47.38%和37.98%。同期，凈利潤(rùn)分別為6.94億元、0.39億元和2.44億元，同比增幅分別為43.29%、-94.36%和523.44%。
根據(jù)湘財(cái)股份公布的2024年第三季度報(bào)告，公司前三季度營(yíng)業(yè)總收入15.49億元，同比下降16.52%；歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)1.46億元，同比下降2.93%。
湘財(cái)股份主營(yíng)業(yè)務(wù)以證券服務(wù)業(yè)為主，其他業(yè)務(wù)板塊包括實(shí)業(yè)板塊及投資板塊，證券服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體為公司全資子公司湘財(cái)證券。前三季度，湘財(cái)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、另類投資、資產(chǎn)管理經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較上年同期取得較好增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.92億元，同比增長(zhǎng)26.10%。但受到股權(quán)融資繼續(xù)收緊，投行業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)度不足。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，今年前三季度湘財(cái)證券股權(quán)承銷規(guī)模0億元，債權(quán)承銷規(guī)模為56.86億元（全部為公司債）。
由此看來(lái)，若根據(jù)湘財(cái)證券公告所稱，將根據(jù)一審判決情況計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，其承擔(dān)賠償金額將對(duì)凈利潤(rùn)帶來(lái)影響。