文|達摩財經(jīng)
11月28日,萬業(yè)企業(yè)(600641.SH)發(fā)布公告稱,公司間接控股股東簽署《財產(chǎn)份額轉讓協(xié)議》,公司實際控制人將發(fā)生變更。
本次協(xié)議簽署前,上海浦科持有萬業(yè)企業(yè)24.27%股份,為萬業(yè)企業(yè)的控股股東。宏天元合伙持有上海浦科51%的股份,為上海浦科控股股東。宏天元管理和申宏元管理則為宏天元合伙的合伙人,因此宏天元管理和申宏元管理的實際控制人朱旭東、李勇軍、王晴華三人即為萬業(yè)企業(yè)的實際控制人。
轉讓協(xié)議顯示,宏天元管理及申宏元管理等11名有限合伙人將分別向先導科技、先導獵宇轉讓其持有的宏天元合伙全部份額,轉讓交易價款合計為24.9732億元。
公開資料顯示,朱旭東曾任上海浦東新區(qū)科委主任。上海浦科則是浦東新區(qū)的創(chuàng)投引導基金。朱旭東在2012年擔任上海浦科董事長,之后又完成了上海浦科的改制。
本次權益變動后,先導科技、先導獵宇將持有宏天元合伙100%份額,并間接持有上海浦科51%股權,因此間接控制公司24.27%的股份表決權。公司實際控制人將由朱旭東、李勇軍、王晴華三人變更為朱世會。
值得一提的是,上海浦科同時還持有浦科飛人51%股份,浦科飛人目前持有另一上市公司上工申貝(600843.SH)8.41%股份,為公司第一大股東。雖然上工申貝目前為無控股股東、無實際控制人狀態(tài),但成為第一大股東后,朱世會也掌握了上工申貝一定的話語權。
此外,由朱世會持股99.97%的佛山粵邦投資有限公司還持有光智科技(300489.SZ)29.99%的股份,為公司控股股東,朱世會為光智科技實際控制人。在本次權益變動后,皖系富豪朱世會的資本版圖將得到進一步的擴大。
皖系富豪資本布局
朱世會出生于1967年,安徽蚌埠人,曾于廣東省對外經(jīng)濟發(fā)展公司、廣州住友商事等企業(yè)就職。2003年,他參與創(chuàng)辦了廣東先導稀材股份有限公司,主要從事稀散?屬相關領域。
2011年,朱世會先導稀材的基礎上發(fā)展成立了先導科技集團,并逐漸通過先導科技等平臺參控股先導電科等諸多企業(yè)。先導科技官網(wǎng)顯示,集團聚焦快速發(fā)展的?科技產(chǎn)業(yè),在稀散?屬、先進材料和資源回收業(yè)務的基礎上,重點布局下游器件、模組、系統(tǒng)等領域,產(chǎn)品應?于半導體、微電?、5G、光通訊、光伏、LED照明、紅外光學、顯?、輻射探測、制藥、動物營養(yǎng)等。
今年7月,先導科技以40.38億美元營業(yè)收入位列2024年《財富》中國企業(yè)500強榜單471位。朱世會也憑借90億元財富位列《2024年·胡潤百富榜》第576位。
朱世會很早就因高超的資本運作在A股市場聞名。早在2019年,朱世會在先導稀材IPO沖刺失利后,便通過通過協(xié)議轉讓+定增加持的方式,拿下上市公司中飛股份控股權。
實現(xiàn)對中飛股份的控制后,朱世會將紅外光學器件、高性能鋁合金材料研發(fā)等業(yè)務進行資產(chǎn)騰挪,期間還曾引發(fā)監(jiān)管層的關注。2021年11月,中飛股份正式更名為光智科技。
今年以來,朱世會在資本市場動作頻頻。今年2月,朱世會旗下的先導電科宣布啟動IPO輔導,由于IPO進程遲遲未能推進,先導電科選擇了“曲線上市”。9月29日,光智科技發(fā)布公告稱,公司計劃購買先導稀材所持有的先導電科44.9119%股份,預計這一次交易將構成重大資產(chǎn)重組。
先導電科注入光智科技,除了當前政策鼓勵上市公司并購重組的因素外,也與光智科技急需一份漂亮業(yè)績有一定關聯(lián)。光智科技已經(jīng)連續(xù)兩年實現(xiàn)虧損,2022年和2023年,公司分別實現(xiàn)虧損1.14億元和2.41億元。今年前三季度,公司虧損同比有所收窄,虧損超2500萬元。
按公告當日的股價計算,光智科技彼時的總市值僅為31.36億元,而先導電科估值約210億元,約是光智科技的7倍,因此外界也將本次重組看作“蛇吞象”式交易。
本次朱世會入主萬業(yè)企業(yè),實際也是盯上萬業(yè)企業(yè)的半導體業(yè)務。萬業(yè)企業(yè)主要從事房地產(chǎn)、集成電路核心裝備。萬業(yè)企業(yè)也表示,先導科技成為股東將為公司集成電路業(yè)務的發(fā)展提供強有力的產(chǎn)業(yè)支持,雙方的半導體業(yè)務將強強聯(lián)合,釋放產(chǎn)業(yè)協(xié)同強大動能,共享廣闊的國產(chǎn)替代市場空間。
原實控人清倉離場
萬業(yè)企業(yè)成立于1991年,1993年在上交所主板上市。雖然公司涉及集成電路核心裝備業(yè)務,但該業(yè)務的營收占比并不高。2023年,萬業(yè)企業(yè)總營業(yè)收入為9.65億元,房地產(chǎn)行業(yè)實現(xiàn)營收5.5億元,占比為57%,而集成電路設備制造業(yè)務收入3.46億元,營收占比為36%。
事實上,萬業(yè)企業(yè)此前并不涉及集成電路業(yè)務,2015年前,萬業(yè)企業(yè)一直以房地產(chǎn)業(yè)務為主,三林萬業(yè)為公司第一大股東,持股保持在50%以上。2015年11月,三林萬業(yè)與上海浦科簽訂《股份轉讓協(xié)議》,三林萬業(yè)將其持有的萬業(yè)企業(yè)2.27億股股份轉讓給上海浦科,轉讓價格9元/股,轉讓金額約為20億元。
轉讓后,上海浦科成為萬業(yè)企業(yè)第一大股東,持股比例28%,三林萬業(yè)持股降至22.39%,退居第二大股東。但上海浦科仍未實現(xiàn)對萬業(yè)企業(yè)完全控制,公司一度處于無實際控制人狀態(tài)。
隨著上海浦科成為第一大股東后,朱旭東引導萬業(yè)企業(yè)開始了并購之路,通過和國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(國家大基金)的聯(lián)動,加快在半導體領域的布局。
2018年,三林萬業(yè)繼續(xù)對萬業(yè)企業(yè)出售,將所持7%股份轉讓給國家大基金,持股比例將下降至13.53%。上海浦科也實現(xiàn)對萬業(yè)企業(yè)的絕對控制,朱旭東、李勇軍、王晴華三人成為公司實際控制人。
為了實現(xiàn)公司從房地產(chǎn)向半導體領域的轉型,萬業(yè)企業(yè)收購離子注入機公司凱世通后,又先后投資收購半導體設備精密洗凈公司富樂德、半導體供應商Compart Systems、以及華卓精科、長川科技、上海御渡等。公司股價也隨之一路走高,2021年,萬業(yè)企業(yè)股價一度漲至39.69元/股,比上海浦科入主時股價漲了近4倍。
去年第四季度,上海浦科就曾對萬業(yè)企業(yè)實施過減持,減持數(shù)量為4653.15萬股,上海浦科持股比例也從28.44%降至24.27%。本次交易完成后,雖然上海浦科仍為公司控股股東,但朱旭東、李勇軍、王晴華三人已實現(xiàn)了清倉退出。
截至11月29日,萬業(yè)企業(yè)的股價為18.59元/股,最新市值為173億元。