界面新聞?dòng)浾?| 劉晨光
11月19日晚，富途發(fā)布了2024年三季度業(yè)績(jī)，總收入同比增長(zhǎng)29.6%至34.36億港元（4.42億美元），非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整后凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng)20.8%至13.98億港元（1.80億美元）。
按業(yè)務(wù)分類，2024年三季度交易傭金及手續(xù)費(fèi)收入為15.29億港元（約1.97億美元），同比增長(zhǎng)51.5%，主要原因是總交易量同比增長(zhǎng)74.7%，部分抵消了綜合傭金率從9.3個(gè)基點(diǎn)下降到8.0個(gè)基點(diǎn)。利息收入為16.99億港元（約2.19億美元），同比升12.9%，增長(zhǎng)主要是由于更高的保證金融資收入以及證券借貸業(yè)務(wù)的利息收入增加。其他收入（包括財(cái)富管理、企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)等）為2.09億港元（約2680萬(wàn)美元），同比增長(zhǎng)52.1%，增長(zhǎng)主要?dú)w因于更高的基金分銷服務(wù)收入和貨幣兌換收入。
另外成本方面，總成本為6.25億港元（8040萬(wàn)美元），較2023年第三季度的4.37億港元增長(zhǎng)了42.9%。傭金及手續(xù)費(fèi)支出為8150萬(wàn)港元（1050萬(wàn)美元），較2023年第三季度增長(zhǎng)了29.8%，其中券商支出并未與券商收入同步增長(zhǎng)，主要是由于其美國(guó)自營(yíng)結(jié)算業(yè)務(wù)的成本節(jié)?。焕⒅С鰹?/span>41360萬(wàn)港元（53.2百萬(wàn)美元），較2023年第三季度增長(zhǎng)了43.3%，增長(zhǎng)主要是由于與富途證券借貸業(yè)務(wù)相關(guān)的支出增加；處理和服務(wù)成本為1.3億港元（1670萬(wàn)美元），較2023年第三季度增長(zhǎng)了51.3%。增長(zhǎng)主要是由于更高的云服務(wù)費(fèi)用和數(shù)據(jù)傳輸費(fèi)用。
截至第三季度末，富途牛牛和moomoo應(yīng)用程序注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)2412萬(wàn)，同比增長(zhǎng)14.4%；開(kāi)戶客戶數(shù)達(dá)428萬(wàn)，同比增長(zhǎng)22.8%；有資產(chǎn)客戶總數(shù)增加至220萬(wàn)，同比增長(zhǎng)33.1%。三季度凈增有資產(chǎn)客戶數(shù)15.4萬(wàn)，同比增長(zhǎng)高達(dá)138%。期末客戶資產(chǎn)達(dá)6934億港元（約892億美元），客戶交易總額達(dá)約1.9萬(wàn)億港元（約2451億美元）。客戶留存率保持在98%以上的高水平。
期內(nèi)，伴隨美股行情的持續(xù)走強(qiáng)，富途平臺(tái)的美股交易保持活躍，推動(dòng)美股交易額環(huán)比增長(zhǎng)23%，同比增幅接近翻倍。馬來(lái)西亞展業(yè)7個(gè)月，用戶數(shù)突破50萬(wàn)?？蛻糍Y產(chǎn)方面，馬來(lái)西亞、加拿大環(huán)比實(shí)現(xiàn)高雙位數(shù)增長(zhǎng)，美國(guó)、新加坡、澳大利亞同比漲幅達(dá)三位數(shù)。
富途董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李華指出，中國(guó)香港和新加坡共貢獻(xiàn)了超過(guò)三分之一的新付費(fèi)客戶。馬來(lái)西亞再次成為新付費(fèi)客戶的最大貢獻(xiàn)者，因?yàn)槔^續(xù)投資于富途的品牌并推出新產(chǎn)品，例如美國(guó)期權(quán)交易和貨幣市場(chǎng)基金。
李華稱，季度期內(nèi)總成交額達(dá)1.9萬(wàn)億港元，較去年同期增長(zhǎng)74.7%，較上一季度增長(zhǎng)17.4%。美股成交額環(huán)比增長(zhǎng)22.9%，至1.53萬(wàn)億港元，原因是8月波動(dòng)加劇，美國(guó)科技股及杠桿ETF成交量激增。
其中港股成交額為3477億港元，環(huán)比下降2.8%。7月及8月，港股維持區(qū)間波動(dòng)，交投活動(dòng)較為清淡。不過(guò)，市場(chǎng)用戶對(duì)9月底的市場(chǎng)反彈反應(yīng)迅速。9月23日當(dāng)周，港股成交量環(huán)比增長(zhǎng)267%。
此外，截至三季度末，財(cái)富管理資產(chǎn)余額為973億港元，同比增長(zhǎng)87.5%，環(huán)比增長(zhǎng)21.9%，主要受流入貨幣市場(chǎng)基金和固定收益基金的推動(dòng)。截至季度末，27%的付費(fèi)客戶持有財(cái)富管理產(chǎn)品，高于第二季度的25%。富途稱，主要是其在香港和新加坡推出了基于ETF的機(jī)器人咨詢服務(wù)，以滿足配置驅(qū)動(dòng)型客戶的需求。
toB業(yè)務(wù)方面，第三季度，富途IPO分銷和IR客戶數(shù)量增加至461個(gè)，同比增長(zhǎng)17.9%。
摩根士丹利將富途的評(píng)級(jí)從“持平”上調(diào)至“增持”。大摩強(qiáng)調(diào)了其加速的利潤(rùn)增長(zhǎng)和客戶資產(chǎn)的顯著增加，尤其是海外市場(chǎng)擴(kuò)張帶來(lái)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力。摩根士丹利將2024年、2025年和2026年的盈利預(yù)測(cè)分別上調(diào)了12%、19%和19%。這一調(diào)整是由于預(yù)計(jì)海外市場(chǎng)的貢獻(xiàn)將增加，預(yù)計(jì)2024年客戶凈入金的25-30%將來(lái)自海外市場(chǎng)，并可能在2026年增至60%。