文|子彈財經(jīng)
一則董事長更替的消息,將泉果基金推到了聚光燈下。
11月13日,泉果基金官網(wǎng)發(fā)布公告稱,董事長因個人原因暫不能履行職務(wù),暫由總經(jīng)理王國斌代行董事長職務(wù)。在此之前,任莉是泉果基金的董事長,但在這篇公告中,卻對任莉只字未提。
而前一天,任莉剛剛被爆失聯(lián)。11月12日,財新報道稱,“泉果基金創(chuàng)始人任莉近期失聯(lián),應(yīng)是被有關(guān)方面帶走?!?/p>
11月14日,一位接近泉果基金的知情人士告訴「界面新聞·子彈財經(jīng)」,任莉在國慶后(10月8日)就請了病假。
這也意味著,任莉至少已有1個多月時間沒到公司工作,并不是突然不能履職的。此時此刻,外界更關(guān)心的還有:“任莉失聯(lián)”產(chǎn)生的蝴蝶效應(yīng),究竟會波及到哪兒?
1、知情人士回應(yīng):任莉國慶后請了病假
其實(shí),“任莉失聯(lián)”的事情早有跡象。
早在10月底,有關(guān)“任莉失聯(lián)”的消息就在上海資管圈內(nèi)流傳。據(jù)《財經(jīng)》報道,11月初時,泉果基金曾回應(yīng)稱是因?yàn)槿卫蛞暰W(wǎng)膜脫落做了手術(shù),需要在家靜養(yǎng)。
直到11月12日,財新報道稱,“泉果基金創(chuàng)始人任莉近期失聯(lián),應(yīng)是被有關(guān)方面帶走?!?/p>
次日,泉果基金緊急在官網(wǎng)發(fā)布了一則公告,宣布董事長因個人原因暫不能履行職務(wù),暫由總經(jīng)理王國斌代行董事長職務(wù)。
不過,任莉未到泉果基金工作的時間應(yīng)該更早。11月14日,「界面新聞·子彈財經(jīng)」從一位接近泉果基金的知情人士處了解到,任莉從國慶后開始請病假,但對于她不能履職的具體原因并不清楚。
據(jù)財新報道,任莉事發(fā)的具體原因尚不明確,可能是因某股份制商業(yè)銀行一位原副行長的案件被牽連,該原副行長或借由他人代持了泉果基金的股權(quán)。目前,該副行長正在接受相關(guān)部門的紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。
對于上述消息,上述知情人士表示“并不是很清楚(這個事情)”。
針對任莉無法履職的問題,上述知情人士回應(yīng)「界面新聞·子彈財經(jīng)」稱,在公募基金公司,總經(jīng)理實(shí)際負(fù)責(zé)整個公司的經(jīng)營和管理,董事長其實(shí)不參與實(shí)際經(jīng)營。因而,董事長個人的事情對公司正常經(jīng)營沒有影響。
泉果基金方面則表示,公司始終堅持合規(guī)經(jīng)營,嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求,各項業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
但仍值得注意的是,對于絕大多數(shù)公司來說,董事長都有舉足輕重的地位,就像王健林之于萬達(dá)、雷軍之于小米,他們不會事事親力親為,但起到了統(tǒng)籌方向、穩(wěn)定軍心的作用,是難以替代的。
任莉本人也不是“無名之輩”,而是在圈內(nèi)頗具知名度,且營銷能力極強(qiáng)。
圖 / 任莉(泉果基金官網(wǎng))
公開資料顯示,2010年,上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱:東方紅資管)正式成立。2010年至2021年,任莉歷任東方紅資管的總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、聯(lián)席總經(jīng)理、董事、董事會秘書、總經(jīng)理等職位。
據(jù)媒體報道,2016年6月末,在任莉出任總經(jīng)理一職之前,東方紅資管的公募基金規(guī)模不到250億元;在其2021年離職前,東方紅資管規(guī)模超過2500億元,5年時間規(guī)模暴漲10倍。
2022年2月,任莉和老搭檔王國斌共同出資成立泉果基金,倘若在企業(yè)發(fā)展初期便失去如此重要的大將,恐怕不是“無足輕重的小事”。
2、基金規(guī)模175.16億,核心基金虧損
在“個人系”基金中,泉果基金的表現(xiàn)屬于中等偏上。
Wind數(shù)據(jù)顯示,目前市場上共有23家“個人系”公募基金(編者按:不包括私募轉(zhuǎn)公募的公司),泉果基金以175.16億元的管理規(guī)模位列第8位。
圖 / Wind
不過,和行業(yè)領(lǐng)頭羊相比,泉果基金仍存在差距?!附缑嫘侣劇ぷ訌椮斀?jīng)」注意到,行業(yè)TOP5公司的管理規(guī)模均已超過400億元。其中,蜂巢基金、泓德基金的管理規(guī)模均超510億元,將近是三個泉果基金的規(guī)模。
具體到泉果基金來看,企業(yè)自身也面臨著壓力。
目前,泉果基金共管理6只基金。其中,“泉果旭源三年持有期混合”分為“泉果旭源三年持有A”、“泉果旭源三年持有C”兩只下屬基金,截至2024年三季度末,這兩只下屬基金合計規(guī)模達(dá)到131.24億元,約占公司總基金規(guī)模的75%,算是公司的核心產(chǎn)品。
而這只基金的虧損也最高。泉果基金官網(wǎng)披露數(shù)據(jù)顯示,自成立以來(至2024年11月14日),“泉果旭源三年持有A”虧損17.56%、“泉果旭源三年持有C”虧損18.25%。
圖 / 泉果基金官網(wǎng)
另據(jù)Wind數(shù)據(jù),自成立以來的絕大多數(shù)時間里,“泉果旭源三年持有A”、“泉果旭源三年持有C”一直落后于業(yè)績比較基準(zhǔn)、也落后于滬深300。
圖 / Wind
對于“泉果旭源三年持有期混合”基金回報偏低的問題,上述知情人士對「界面新聞·子彈財經(jīng)」表示,公司整體是基本面投資風(fēng)格,之前中小微盤行情的時候,這種風(fēng)格確實(shí)不占優(yōu)勢。同時提及,自9月底市場企穩(wěn)以來,這只基金反彈力度遠(yuǎn)超市場同類。
據(jù)悉,9月24日,央行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會召開發(fā)布會,向市場傳遞了明確的積極預(yù)期,資本市場出現(xiàn)快速的上漲。
受益于9月末市場回暖,這只基金近期表現(xiàn)的確出現(xiàn)了回升。11月15日,同花順數(shù)據(jù)顯示,這只基金近三個月增長率超過36%。
圖 / 同花順
除此之外,泉果基金的多只基金表現(xiàn)一般。泉果基金官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,自成立以來(至2024年11月14日),泉果思源仍在虧損,泉果泰然、泉果泰巖、泉果消費(fèi)機(jī)遇增幅在1%以下,僅有泉果嘉源保持在8%以上的回報率。
圖 / 泉果基金官網(wǎng)
在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中,越來越多投資者變得更加審慎,在這種情況下,相比于有機(jī)構(gòu)背書的公募基金,“個人系”公募基金更需要用實(shí)力、口碑來吸引投資者。未來,泉果基金或需花費(fèi)更多的精力、財力來留住客戶。
3、老友抱團(tuán),苦等春天
公開資料顯示,泉果基金成立于2022年2月,由王國斌、任莉、姜荷澤、李云亮等人發(fā)起成立,是2022年唯一一家獲批的“個人系”基金公司。
9月21日,泉果基金披露的基金招募說明書顯示,任莉、王國斌、姜荷澤、李云亮分別持有35%、35%、7.04%、3%股權(quán),而這4位都出自東方紅資管,相識已久。
圖 / 泉果基金招募說明書
據(jù)悉,東方紅資管原來只是東方證券的一個資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部,2010年從東方證券剝離,2005年首批開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),發(fā)行東方紅1號集合資產(chǎn)管理計劃,“東方紅”品牌由此誕生。
其中,王國斌參與打造了東方紅資管并擔(dān)任過董事長。在東方紅資管時,姜荷澤擔(dān)任過總經(jīng)理助理,李云亮曾出任督察長。
在泉果基金的高層中,監(jiān)事孫媛、副總經(jīng)理韋海菁也均出身東方紅資管。除此之外,泉果基金目前共有5位基金經(jīng)理,其中3位都有在東方紅資管工作的經(jīng)歷,分別為剛登峰、錢思佳及孫偉。
今年9月21日,由孫偉擔(dān)任基金經(jīng)理的“泉果消費(fèi)機(jī)遇混合發(fā)起式”基金發(fā)布了招募說明書,這是泉果基金的第一只發(fā)起式基金。上述知情人士稱,這只基金最終全部由孫偉以及泉果基金的高管出資,并未對外界投資者募資。
圖 / 泉果基金公告
按照規(guī)定,發(fā)起式基金不少于1000萬元就可以成立,而孫偉的這只基金募集資金凈額剛剛過1000萬元,這和孫偉曾經(jīng)管理的超200億元基金規(guī)模相比,不到1/2000。
圖 / 泉果基金公告
其實(shí),拉長時間來看,除2022年成立的“泉果旭源”超過百億之外,泉果基金后期發(fā)起的基金規(guī)??傮w呈現(xiàn)下滑趨勢。
截至2024年9月30日,公司先后成立的泉果思源、泉果嘉源、泉果泰然基金規(guī)模分別為20.93億元、8.22億元、6.24億元。今年6月成立的泉果泰巖規(guī)模略有回升,達(dá)到8.43億元。
圖 / Wind
客觀而言,每個基金經(jīng)理在組建基金時會有多方因素考慮,并非一味求資金規(guī)模。但一般來說,資金規(guī)模越大,多元化投資的機(jī)會越多、空間越大。
而泉果基金招募的基金規(guī)模走低,或許與市場艱難不無關(guān)系。此前,泉果基金的高層多次提及市場“寒冷”。
今年4年,王國斌在泉果基金2024年度策略研討會上表示:“長期投資是一件艱苦的事,即使我們知道拉長周期,我們的判斷和決定是對的,但(現(xiàn)階段)大家心里感受到的寒冷,我們也是感同身受?!?/p>
早在2023年12月,任莉就在“新浪財經(jīng)2023年會暨第16屆金麒麟論壇”上表示,所有的錢除了買了一套房子,全都買自己公司的產(chǎn)品,“當(dāng)然在這樣的市場環(huán)境下,我一定是虧損的?!?/p>
任莉曾說,自己作為基金管理人,必須和客戶在一起,陪伴他們走過冬天,“從來不會懷疑春天會來,只是它足夠冷,我們就穿好棉襖,大家一起抱團(tuán)取暖。”
如今天氣又已入冬,今年冬天,在上海的泉果基金或許會感受到東北般的寒冷。