文 | 源Sight  柯基

作為科技行業(yè)的“當(dāng)紅炸子雞”，英偉達自今年以來，股價累計上漲了210%，創(chuàng)始人黃仁勛個人資產(chǎn)也超過了千億美元。

借此勢頭，英偉達劍指PC平臺。近日，來自中國臺灣供應(yīng)鏈的消息證實，在過去十年數(shù)次試水失敗之后，英偉達將在明年再次進入PC市場，推出整合Arm架構(gòu)CPU和自家GPU的PC平臺，而且同時進軍消費級和商用市場。

半導(dǎo)體研究機構(gòu)TechInsights發(fā)布的最新研究報告指出，預(yù)計到2025年，基于Arm架構(gòu)處理器的筆記本電腦將占據(jù)全球筆記本電腦出貨量的20%，到2029年將達到40%。

此前，Arm架構(gòu)的PC平臺幾乎是高通一家獨大。在Arm架構(gòu)即將在PC平臺上釋放行業(yè)紅利之際，英偉達挾強勢算力切入其中，將直接觸動高通的蛋糕。

高通很慌

正處多事之秋的高通，迎來了英偉達的“神補刀”。

2016年，微軟委托高通主導(dǎo)將Windows操作系統(tǒng)移植到基于Arm架構(gòu)的處理器上。高通獲得了開發(fā)Windows兼容芯片的獨家協(xié)議，有效期至2024年。

與此同時，高通深陷與Arm的糾紛之中。10月23日，據(jù)相關(guān)媒體報道，Arm計劃撤銷高通使用其知識產(chǎn)權(quán)設(shè)計芯片的授權(quán)。根據(jù)一份最新文件，Arm提前60天向高通發(fā)出通知，意圖終止雙方的架構(gòu)許可協(xié)議。

高通是Arm第二大客戶，Arm是高通第一大供應(yīng)商，看似牢不可破的關(guān)系，背后卻是暗流涌動。

從Arm的角度出發(fā)，X86架構(gòu)是其最大的競爭對手，在自身已經(jīng)坐穩(wěn)移動端市場的情況下，加快向PC端滲透的速度。Arm CEO哈斯在臺北電腦展上公開表示，未來五年Arm架構(gòu)芯片將在Windows PC拿到超過半數(shù)的市場份額。

以目前的市場格局來看，PC端上的Arm架構(gòu)芯片以高通為主，Arm若想實現(xiàn)超過半數(shù)的市場份額，希望更多的芯片巨頭來分食X86的市場份額。

環(huán)視整個芯片行業(yè)，英偉達是少數(shù)可以兼顧動機與實力的玩家。

從動機上看，英偉達早有涉足PC端CPU的野心，2012年，微軟推出了首款Surface RT二合一筆記本，搭載的就是英偉達的Tegra3處理器，后因無法兼容X86架構(gòu)的軟件、發(fā)熱量過高、系統(tǒng)卡頓等問題，最終被微軟快速放到打折貨架。續(xù)作Tegra4處理器，雖然規(guī)避了發(fā)熱量過高、系統(tǒng)卡頓等問題，但依舊市場反響平平。

英偉達也曾經(jīng)試水將Tegra用在其他筆記本上，例如谷歌的Chromebook。2014年，宏基推出了搭載首款Tegra處理器的Chromebook，不過并未引起太大聲量。

可以說，黃仁勛對于PC平臺依舊留有執(zhí)念，隨著Arm與高通之間的關(guān)系出現(xiàn)“裂痕”，讓他看到了全面發(fā)力的時機。

從實力上看，AI浪潮的技術(shù)更迭，讓GPU的權(quán)重遠高于CPU，全球科技巨頭瘋狂搶購英偉達的GPU，用于數(shù)據(jù)中心進行AI軍備競賽。根據(jù)TechInsights公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全球數(shù)據(jù)中心GPU總出貨量達到了385萬顆，其中，英偉達以98%的市場份額穩(wěn)居第一。

在消費級市場上，英偉達在游戲和圖形處理市場上是絕對的“一哥”，推出CPU后，英偉達可以結(jié)合自身在游戲和圖形處理領(lǐng)域的優(yōu)勢，為高性能游戲PC和專業(yè)圖形工作站提供更強大的硬件支持。

對于英偉達而言，借助壟斷算力的余威，或許能在PC平臺上分得一杯羹。

移動端不穩(wěn)

聯(lián)發(fā)科的崛起，開始沖擊高通的移動端業(yè)務(wù)，擾亂了高通的基本盤。

全球市場研究機構(gòu)Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，聯(lián)發(fā)科在2020年三季度手機芯片出貨量超過高通，之后逐步擴大市場份額。2024年第二季度，聯(lián)發(fā)科以32%的份額位居第一，高通為31%，蘋果以13%的市場份額位居第三。

但現(xiàn)在，高通卻深陷與Arm的糾紛之中。2021年，聯(lián)發(fā)科搶到了臺積電先進的制程，推出了全球首款4nm工藝的芯片——天璣9000。在紙面硬件性能上，天璣9000超越了高通的驍龍8 Gen1，幫助聯(lián)發(fā)科叩開高端市場的大門。

來到今年，聯(lián)發(fā)科有意公開叫板高通，直接搶在高通新款芯片發(fā)布前，率先推出最新款的天璣9400。該款芯片亦被重點強調(diào)端側(cè)AI能力，據(jù)聯(lián)發(fā)科介紹，天璣9400集成了新一代自研AI處理器，首次支持了端側(cè)模型定制（LoRA）和端側(cè)高畫質(zhì)視頻生成，相較于上一代芯片產(chǎn)品天璣9300，天璣9400大語言模型的提示詞處理性能提升80%，功耗節(jié)省35%。

圖片來源于聯(lián)發(fā)科天璣9400發(fā)布會

從公開信息來看，天璣9400芯片被應(yīng)用于OPPO的Find X8以及vivo的X200系列等高端旗艦機型之中，雖然未能對高通形成正面沖擊，但已逐漸形成高端市場的業(yè)務(wù)基本盤。

值得注意的是，聯(lián)發(fā)科與英偉達走得越來越近，有消息稱，聯(lián)發(fā)科正與英偉達展開深入合作，共同開發(fā)新的基于Arm架構(gòu)的3nm CPU。據(jù)悉，這款新處理器將在本月進入流片階段，預(yù)計將于明年下半年正式量產(chǎn)。

這意味著，聯(lián)發(fā)科或?qū)⒔枇τミ_，以AI PC為契機，遏制高通在PC端的勢力。過去幾年，聯(lián)發(fā)科相繼推出了MT8195、MT8192、Kompanio 838等處理器，但這些SoC主要面向Chromebook設(shè)備，暫時還沒有真正進入消費級筆記本市場。

據(jù)相關(guān)媒體爆料稱，天璣9400處理器的GPU性能大幅提升，主要得益于英偉達的技術(shù)輸出，這款處理器恰好是高通在旗艦市場的主要競品。

急需英特爾

適逢陷入與Arm的糾紛，高通也在尋覓類似英偉達這樣的實力盟友。

為此，高通動了收購英特爾的念頭。9月，“高通發(fā)起對英特爾的要約收購”的傳聞幾乎到了人盡皆知的地步。

英特爾的業(yè)務(wù)基本面表現(xiàn)不佳，僅能從紙面上補充高通在PC端上的不足。根據(jù)英特爾今年第三季度財報顯示，其當(dāng)季營收為133億美元，同比去年下降6%，較今年二季度環(huán)比增長4%。此外，公司公布了其56年歷史上最大的單季度虧損，虧損額高達166億美元，去年同期凈利潤為3億美元，毛利率創(chuàng)歷史新低達到15%，去年同期為42.5%。

事實上，英特爾的財務(wù)情況在2022年就開始惡化在，這一年，英特爾實現(xiàn)營收630.54億美元，比上一年下降了20%；凈利潤則是斷崖式下跌，從2021年的198.68億美元驟降至2022年的80.17億美元，降幅高達60%。2023年，英特爾情況依然沒有好轉(zhuǎn)，實現(xiàn)營收542.28億美元，比上一年下降18%；凈利潤進一步惡化，僅16.75億美元，比上一年大跌79%。

由于英特爾過于依賴CPU業(yè)務(wù)在PC領(lǐng)域的成功，形成了慣性思維，未能及時把握移動互聯(lián)網(wǎng)的機遇，導(dǎo)致逐步被市場邊緣化。

不過AI PC的概念，始作俑者就是英特爾，通過英特爾的通路，高通或能拿到部分行業(yè)紅利。去年9月，英特爾CEO基辛格在硅谷率先提出AI PC概念。所謂的AI PC，是指在個人PC終端中插入GPU以實現(xiàn)高算力，包括面向消費者的CPU+GPU+NPU異構(gòu)計算架構(gòu)。

隨后，上到英特爾、英偉達、AMD、高通等芯片廠商，下至聯(lián)想、惠普、華碩、華為、蘋果等PC廠商紛紛入場布局。

況且，X86架構(gòu)的內(nèi)部實現(xiàn)了“和解”，形成了一致對外的原則。10月16日，聯(lián)想在美國西雅圖召開的年度科技創(chuàng)新大會Tech World上，促成了英特爾與AMD的聯(lián)手。在會議上，英特爾和AMD宣布共同創(chuàng)建一個X86生態(tài)系統(tǒng)咨詢小組，這一小組將協(xié)作改進X86的ISA（指令集架構(gòu)），推動X86陣營的統(tǒng)一，提升兼容性并簡化軟件的開發(fā)流程。

隨著英偉達入局PC平臺，勢必將進一步加速X86陣營的統(tǒng)一，畢竟英偉達幾乎實現(xiàn)了對算力的壟斷，倘若將此算力成功在PC領(lǐng)域嫁接至Arm架構(gòu)，將直接沖擊到X86架構(gòu)的市場份額。

對于高通而言，如果Arm這條路走不通，為何不去X86領(lǐng)域碰碰運氣？