界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤

作為全球投資的重要目的地，中國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)展現(xiàn)出對(duì)外資的歡迎和引力，正以更加開放的姿態(tài)與國(guó)際接軌。

宏利金融集團(tuán)（下稱“宏利金融”）是加拿大領(lǐng)先的金融服務(wù)集團(tuán)，在全世界20個(gè)國(guó)家和地區(qū)，有數(shù)千萬的客戶，作為最早進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資金融機(jī)構(gòu)之一，宏利金融在中國(guó)已耕耘超過30年，見證了中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放的過程。

近日，界面新聞專訪宏利基金總經(jīng)理丁聞聰。宏利基金是中國(guó)首家合資轉(zhuǎn)外商獨(dú)資公募，由宏利金融旗下宏利投資全資控股。丁聞聰在宏利履職近15年，深度參與了宏利金融在亞洲尤其是中國(guó)市場(chǎng)戰(zhàn)略規(guī)劃與發(fā)展。他介紹，宏利金融的中國(guó)業(yè)務(wù)覆蓋多元領(lǐng)域，集團(tuán)在開放中積極尋找擴(kuò)大展業(yè)范圍的機(jī)會(huì)。

界面新聞：宏利金融集團(tuán)何時(shí)進(jìn)入中國(guó)，發(fā)展歷程是怎樣的？

丁聞聰：宏利金融集團(tuán)成立于1887年，集團(tuán)總部位于加拿大多倫多，業(yè)務(wù)橫跨北美、亞洲、歐洲等二十個(gè)國(guó)家與市場(chǎng)。

宏利金融在中國(guó)內(nèi)地悉心耕耘超過30年，始終看好中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展，并致力于將全球領(lǐng)先的經(jīng)驗(yàn)帶入中國(guó)市場(chǎng)并持續(xù)服務(wù)中國(guó)客戶。1897年，宏利金融在上海售出中國(guó)分公司首份保單。1996年，宏利金融成立中國(guó)首家中外合資壽險(xiǎn)公司中宏保險(xiǎn)并持股51%。

宏利金融于2010年開始聚焦中國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過宏利投資（宏利投資是宏利金融旗下負(fù)責(zé)全球財(cái)富和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主體的統(tǒng)稱）購(gòu)入泰達(dá)荷銀基金的49%股權(quán)，開始布局中國(guó)公募業(yè)務(wù)，成為泰達(dá)宏利基金（更名后）股東之一。2020年4月，證監(jiān)會(huì)在全國(guó)范圍內(nèi)取消基金管理公司外資股比限制。宏利投資籌劃全資控股公募，并于2022年11月獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)，成為國(guó)內(nèi)首家合資轉(zhuǎn)外資全資控股的公募基金公司，更名為宏利基金。私募方面，2017年，宏利投資（上海）有限公司成立，下設(shè)全資子公司宏利海外投資基金管理（上海）有限公司，并于2018年獲得QDLP的試點(diǎn)資格。

對(duì)我而言，最難忘的是2022年11月18日宏利基金股權(quán)收購(gòu)獲批的時(shí)刻。在宏利基金成為中國(guó)首家合資轉(zhuǎn)外資公募基金公司的過程中，我見證并深度參與了一流的本土公募基金管理團(tuán)隊(duì)的組建，迄今為止，宏利基金團(tuán)隊(duì)在制定和執(zhí)行宏利財(cái)富與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中國(guó)戰(zhàn)略方面取得了卓越成效。

界面新聞：中國(guó)市場(chǎng)對(duì)宏利金融意味著什么？宏利在中國(guó)獲得了哪些發(fā)展機(jī)遇和紅利？還存在什么挑戰(zhàn)？

丁聞聰：中國(guó)市場(chǎng)在宏利金融全球的業(yè)務(wù)布局中極具戰(zhàn)略價(jià)值，這不僅是一個(gè)充滿機(jī)遇的市場(chǎng)，也是一個(gè)需要長(zhǎng)期投入和深耕的市場(chǎng)。中國(guó)市場(chǎng)是全球第二大的股票和債券市場(chǎng)，蘊(yùn)含著巨大的財(cái)富管理機(jī)會(huì)。

近年來，中國(guó)政府不斷加大金融市場(chǎng)對(duì)外開放力度、優(yōu)化投資環(huán)境，為外資機(jī)構(gòu)提供了更多的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)會(huì)。未來，我們希望有更多進(jìn)一步的政策支持，充分發(fā)揮外資機(jī)構(gòu)全球?qū)嵺`和經(jīng)驗(yàn)，助力中國(guó)大資管市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展。

界面新聞：“擴(kuò)大高水平對(duì)外開放”是2024年中國(guó)政府工作報(bào)告的關(guān)鍵詞之一，站在外資機(jī)構(gòu)的角度，如何理解“高水平”一詞？中國(guó)該如何發(fā)揮綜合優(yōu)勢(shì)，加速資本聚集，讓更多國(guó)際投資者進(jìn)入？

丁聞聰：結(jié)合政府工作報(bào)告及宏利金融在中國(guó)的多元化布局，我們認(rèn)為“高水平”對(duì)外開放包括主動(dòng)對(duì)接高標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，鞏固外貿(mào)外資基本盤，培育國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。擴(kuò)大高水平對(duì)外開放，有利于促進(jìn)互利共贏。

我們看到，中國(guó)已經(jīng)在放寬外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資、優(yōu)化外商投資環(huán)境、加大重點(diǎn)領(lǐng)域引進(jìn)外資力度、鼓勵(lì)符合條件的外國(guó)投資者設(shè)立投資性公司/地區(qū)總部、拓寬吸引外資渠道、保障外商投資企業(yè)國(guó)民待遇等多個(gè)方面持續(xù)出臺(tái)利好政策。

宏利金融始終對(duì)中國(guó)市場(chǎng)充滿信心，看好中國(guó)、投資中國(guó)，加大在華布局。未來，我們也期待更多加快資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展、擴(kuò)大高水平對(duì)外開放的政策落地，包括拓展優(yōu)化境外市場(chǎng)的互聯(lián)互通機(jī)制、加大對(duì)養(yǎng)老金融相關(guān)的政策支持、豐富境內(nèi)投資人的全球資產(chǎn)配置通道和途徑、開放投顧牌照審批等，這些都有助于進(jìn)一步提升中國(guó)市場(chǎng)對(duì)國(guó)際投資者的吸引力。

界面新聞：隨著中國(guó)金融市場(chǎng)開放不斷擴(kuò)大，外資金融機(jī)構(gòu)加快集聚，這將給中國(guó)的金融業(yè)帶來怎樣的積極變化？

丁聞聰：外資金融機(jī)構(gòu)加快集聚，給中國(guó)的金融業(yè)帶來兩大方面的積極變化：第一，隨著資本市場(chǎng)逐步加大對(duì)外開放，外資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的參與將豐富中國(guó)資本市場(chǎng)的投資者類型；推動(dòng)金融行業(yè)在資產(chǎn)管理的模式、投資理念、投資策略和合規(guī)風(fēng)控方面進(jìn)行創(chuàng)新和探索，提升中國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；通過與國(guó)際先進(jìn)機(jī)構(gòu)的交流合作，中國(guó)基金行業(yè)能夠不斷引入先進(jìn)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步加強(qiáng)全球合作與競(jìng)爭(zhēng)。

第二，外資資管機(jī)構(gòu)加快聚集，可以發(fā)揮其海外資產(chǎn)配置能力，豐富金融產(chǎn)品貨架。外資機(jī)構(gòu)可以利用QDII、QDLP以及債券通等多種渠道，在海外市場(chǎng)中最大化資產(chǎn)配置能力，豐富離岸固定收益產(chǎn)品，以滿足不斷增長(zhǎng)的客戶需求。

隨著外資機(jī)構(gòu)在中國(guó)市場(chǎng)的深入?yún)⑴c，中國(guó)的金融市場(chǎng)將更加符合國(guó)際規(guī)則，這不僅有助于吸引更多的國(guó)際資本，促進(jìn)金中國(guó)融市場(chǎng)的國(guó)際化，也有助于推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

界面新聞：目前，宏利金融在中國(guó)各項(xiàng)業(yè)務(wù)在計(jì)劃發(fā)展的哪一步？未來在中國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃是怎樣的？

丁聞聰：宏利金融擁有百年歷史，投資管理資產(chǎn)及賬戶管理資產(chǎn)總值超過1.1萬億美元。通過多年在中國(guó)的積極布局與投資，宏利金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)，涵蓋保險(xiǎn)、公募、私募海外以及私募另類資產(chǎn)投資。伴隨 2018 年以來中國(guó)金融行業(yè)對(duì)外開放進(jìn)程的推進(jìn)，宏利金融積極尋找進(jìn)一步擴(kuò)大在華展業(yè)范圍的機(jī)會(huì)。

作為宏利金融在中國(guó)的全資控股資管平臺(tái)，宏利基金目前主要的戰(zhàn)略方向聚焦在主動(dòng)權(quán)益、理財(cái)替代產(chǎn)品及全球資產(chǎn)配置解決方案、養(yǎng)老等方向。宏利投資是全球領(lǐng)先的養(yǎng)老金管理人，在多個(gè)國(guó)家與市場(chǎng)的養(yǎng)老金管理人中名列前茅。

我們看到中國(guó)在財(cái)富管理及養(yǎng)老金投資的巨大增長(zhǎng)潛力。宏利基金也將會(huì)不斷吸取國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)加強(qiáng)投資管理理念和完善組織架構(gòu)，持續(xù)聚焦我們的重點(diǎn)戰(zhàn)略方向，打造獨(dú)具特色的企業(yè)文化，持續(xù)引領(lǐng)公司高質(zhì)量發(fā)展。

界面新聞：宏利基金正式成為外商獨(dú)資公募后發(fā)生哪些變化？如何利用外資全球資源賦能本土投資團(tuán)隊(duì)，為客戶提供多元化的產(chǎn)品與服務(wù)？

丁聞聰：自宏利投資全資控股以來，宏利基金進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展時(shí)期，多元化布局更進(jìn)一步。首先，我們加強(qiáng)了和集團(tuán)尤其是宏利投資全球投資專家團(tuán)隊(duì)的溝通，建立了定期觀點(diǎn)交流機(jī)制，賦能宏利基金在全球資源的支持下不斷升級(jí)投資平臺(tái)，中國(guó)主動(dòng)權(quán)益團(tuán)隊(duì)也不斷多元化主動(dòng)權(quán)益的投資策略。近一年多，我們還對(duì)權(quán)益投資研究體系、組織架構(gòu)、投研流程等方面進(jìn)行了一系列改造和優(yōu)化。純債基金、FOF基金、固收+、量化基金、貨幣基金、QDII基金也均有布局，通過不斷優(yōu)化投資策略和豐富產(chǎn)品線，更好地滿足投資者的多樣化需求。

此外，創(chuàng)新是我們始終秉持的戰(zhàn)略重點(diǎn)。隨著市場(chǎng)對(duì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注不斷提升，我們?cè)诰G色投資領(lǐng)域的探索取得了顯著成果。今年5月，我們成功發(fā)行了國(guó)內(nèi)首只綠色普惠金融債券指數(shù)基金——宏利中債綠色普惠金融債券優(yōu)選指數(shù)基金。此外，我們的全球資產(chǎn)配置FOF和宏利印度QDII基金等創(chuàng)新產(chǎn)品，不僅豐富了我們的產(chǎn)品線，也進(jìn)一步彰顯了我們?cè)谌蛸Y本市場(chǎng)的獨(dú)特視野和創(chuàng)新能力。

依托集團(tuán)的全球資源和領(lǐng)先的專業(yè)能力，宏利基金不斷創(chuàng)新并迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。截至2024年9月底，宏利基金總管理規(guī)模突破1000億元，相比宏利投資剛剛完成股權(quán)收購(gòu)的2022年末規(guī)模增長(zhǎng)30%。