文 | 艾瑞咨詢
核心摘要：
21世紀以來，隨著國內(nèi)養(yǎng)寵政策的逐漸放開，中國寵物行業(yè)迎來了前所未有的增長期?！皩櫸铩币巡辉賰H僅被視為看家護院的工具，而是成為了家庭中不可或缺的情感寄托和生活伴侶。同時，城市化進程的加快和人口結(jié)構(gòu)的變化，進一步推動了寵物行業(yè)的繁榮，更帶動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。而隨著消費者對寵物的關(guān)愛和投入不斷增加，消費者心理及行為也在悄然發(fā)生改變，包括寵物食品、寵物用品、寵物醫(yī)療和寵物服務(wù)等方面的需求也在不斷增長和迭代更新。眾多寵物行業(yè)相關(guān)企業(yè)為了適應(yīng)新的市場環(huán)境，也在不斷調(diào)整各自戰(zhàn)略/產(chǎn)品/研發(fā)等方向的策略。本篇報告旨在通過對中國寵物行業(yè)及細分賽道的發(fā)展概況、市場現(xiàn)狀、消費者洞察等維度進行研究洞察，全面研判寵物產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向及未來趨勢，為行業(yè)廠商、投資機構(gòu)及對寵物產(chǎn)業(yè)感興趣的讀者提供有價值的啟發(fā)。
發(fā)展歷程
我國寵物行業(yè)雖起步較晚，但于過去三十年中發(fā)展迅猛
與歐美國家相比，我國寵物行業(yè)起步相對較晚。我國寵物行業(yè)起步于上世紀90年代，當(dāng)時國內(nèi)政策略有松綁，并且海外品牌開始進軍中國市場，國內(nèi)寵物市場開始出現(xiàn)萌芽。到了21世紀，隨著政策的寬松化與規(guī)范化，疊加國內(nèi)經(jīng)濟的增長和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，國內(nèi)寵物行業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展的態(tài)勢，并涌現(xiàn)了一大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)。時至今日，中國寵物行業(yè)開始進入充分競爭階段。
驅(qū)動因素PEST分析-經(jīng)濟
經(jīng)濟穩(wěn)步增長，提高了居民消費能力和消費意愿，帶動寵物消費市場
中國經(jīng)濟的穩(wěn)步增長為居民帶來了更多的收入和更高的生活水平，這不僅增強了居民的消費能力，也提升了他們的消費意愿。隨著居民收入的提高，人們有更多的可支配收入用于消費支出，其中就包括寵物消費。并且，居民消費意愿的提升也促進了寵物消費市場的多樣化和個性化。此外，隨著消費結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化升級，居民對于寵物服務(wù)性消費的需求也在增加。
驅(qū)動因素PEST分析-社會
人口家庭結(jié)構(gòu)變化催生而出的情感寄托和陪伴需求，激發(fā)了寵物行業(yè)巨大的市場潛力
上世紀90年代至今，中國社會人口、家庭結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化。從老年人口占比持續(xù)上升以及結(jié)婚率、出生率和平均家庭戶規(guī)模的下降態(tài)勢可以看出，中國社會逐漸出現(xiàn)了老齡化、少子化、單身化的特征趨勢。而隨著這類趨勢的加強，人們對于陪伴和情感需求日益增長。在此背景下，寵物行業(yè)成為了顯著的受益者：出于情感寄托和陪伴需求，越來越多的人群選擇飼養(yǎng)寵物，這為寵物食品、用品、醫(yī)療、服務(wù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來了巨大的市場潛力。
企業(yè)情況—“冰火兩重天”（1/2）
一級市場進入融資“寒冬”，新玩家大量涌入導(dǎo)致同質(zhì)化困境
從新成立企業(yè)數(shù)量來看，經(jīng)營范圍包含“寵物”的新成立企業(yè)數(shù)量持續(xù)保持增長的態(tài)勢，其中在2021-2022年由于疫情原因新成立企業(yè)數(shù)量增速出現(xiàn)大幅下滑，但2023年增速重新修復(fù)，全年新成立企業(yè)數(shù)量達到190萬家；從資本市場來看，寵物行業(yè)融資環(huán)境于2021年開始出現(xiàn)“寒冬”，融資事件數(shù)量大幅下滑。究其原因，是在于新進入市場玩家數(shù)量過多且產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化，因此市場中難以出現(xiàn)新的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。
企業(yè)情況—“冰火兩重天”（2/2）
得益于品牌建設(shè)及海內(nèi)外雙布局，2024年上半年二級市場寵物企業(yè)表現(xiàn)亮眼
過去五年時間內(nèi)，雖受二級市場宏觀層面影響導(dǎo)致漲幅下降，但寵物經(jīng)濟指數(shù)走勢幾乎穩(wěn)壓大盤。根據(jù)財報顯示，2024年上半年幾家頭部寵物企業(yè)的營收及凈利潤同比都出現(xiàn)了大幅度增長。而業(yè)績大增的原因之一，則是各家企業(yè)對于自有品牌的投入持續(xù)增加：無論是產(chǎn)品研發(fā)還是營銷布局，各家企業(yè)的研發(fā)及銷售費用都直觀體現(xiàn)出了企業(yè)對自有品牌的重視程度。另外，為了降低單邊市場風(fēng)險，各家企業(yè)也在積極進行國內(nèi)外市場協(xié)同發(fā)展，并推進自有產(chǎn)能建設(shè)。
國內(nèi)養(yǎng)寵情況—寵物犬貓
寵物數(shù)量持續(xù)上升，犬貓數(shù)量出現(xiàn)反轉(zhuǎn)
2019年至2023年，受益于寵物市場的不斷擴容，我國城鎮(zhèn)寵物犬貓數(shù)量呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。細分來看犬貓數(shù)量，2023年城鎮(zhèn)寵物犬?dāng)?shù)量相較2019年有所下降，反觀寵物貓數(shù)量已經(jīng)連續(xù)三年超過寵物狗數(shù)量。城鎮(zhèn)寵物貓數(shù)量的增長是多種因素共同作用的結(jié)果，包括寵物貓的生活方式、食量、居住空間需求等。
國內(nèi)養(yǎng)寵情況—滲透率
寵物滲透率遠低于海外，未來潛在空間有望進一步釋放
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)進行測算，2023年國內(nèi)寵物犬家庭滲透率約為17.8%，預(yù)計2026年將達到19.4%；2023年國內(nèi)寵物貓家庭滲透率約為16.4%，預(yù)計2026年將達到18.6%。目前國內(nèi)寵物滲透率與美國等成熟寵物市場相比，存在約3倍的差距；與泰國、日本等與國內(nèi)思想理念和居住環(huán)境相近的國家相比，也存在2倍的差距。但未來隨著國內(nèi)居民消費能力增長，國內(nèi)寵物滲透率將迎來進一步提升，釋放潛在市場空間。
中國寵物行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜
中國寵物行業(yè)市場規(guī)模
預(yù)計2024年市場規(guī)模突破3400億元
根據(jù)數(shù)據(jù)分析及測算，我們預(yù)計2024年中國寵物市場規(guī)模將達到3453億元，較2023年增長5.8%，2019-2024年CAGR約為7.8%。其中，2024年寵物食品市場規(guī)模將達到1668億元，占比約為48%，為四大賽道中占比最高；寵物醫(yī)療市場規(guī)模將達到940億元，占比約為27%；寵物用品市場規(guī)模將達到513億元，占比約為15%；寵物服務(wù)市場規(guī)模將達到332億元，占比約為10%。
中國寵物食品-貿(mào)易情況
進出口地區(qū)及均價出現(xiàn)“兩極反轉(zhuǎn)”
從進出口地區(qū)來看，15年出口地區(qū)以美國為主，進口地區(qū)以東南亞地區(qū)為主；而近年來，出口地區(qū)開始轉(zhuǎn)向東南亞地區(qū)，進口地區(qū)轉(zhuǎn)向美國。從進出口均價來看，自2018年開始，我國寵物食品進口均價開始反超出口均價，且二者差值呈現(xiàn)擴大趨勢。綜合分析，我國寵物食品依舊是以中低端產(chǎn)品為主，市場缺乏高端類別，因此需要依靠進口寵物產(chǎn)業(yè)成熟的美國等地區(qū)寵物食品，而由于國內(nèi)市場中低端價位競爭激烈，部分廠商開始走出國門，以中低端產(chǎn)品打開海外市場。
中國寵物用品-智能用品市場規(guī)模
科技賦能傳統(tǒng)用品，智能用品熱度持續(xù)火爆
人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的快速發(fā)展，為傳統(tǒng)寵物用品的智能化提供了技術(shù)支持。這些技術(shù)的應(yīng)用不僅提升了產(chǎn)品的功能性，也增強了用戶體驗。寵物智能用品通過解決寵物主在時間、健康監(jiān)測、安全、娛樂、便利性等方面的痛點，提高了養(yǎng)寵的質(zhì)量和便利性，同時也推動了寵物用品市場的創(chuàng)新和發(fā)展。2024年，中國寵物智能用品市場規(guī)模約102億元，占整體寵物用品市場規(guī)模約20%。
中國寵物醫(yī)療-設(shè)備及耗材國產(chǎn)替代情況
設(shè)備及耗材國產(chǎn)替代率已達60-70%，未來有望進一步提升
寵物專用設(shè)備上，早期以西門子、雅培等國際品牌為主導(dǎo)品牌。隨著邁瑞、聯(lián)影等企業(yè)布局寵物賽道，目前整體寵物專用設(shè)備國產(chǎn)替代率已經(jīng)達到58%。隨著越來越多的國內(nèi)企業(yè)入局，設(shè)備端國產(chǎn)替代率有望進一步上升。耗材方面，雖然目前部分精密手術(shù)所需的耗材仍以進口品牌為主，但在其他品類上，國內(nèi)大型及中小型寵物醫(yī)院已經(jīng)實行了大部分的國產(chǎn)耗材替代。截至2024年上半年，國產(chǎn)寵物專用耗材替代率約為77%。
中國寵物服務(wù)-寵物保險
國內(nèi)寵物保險仍處市場教育期，未來空間潛力巨大
近年來，隨著寵物主養(yǎng)寵觀念的轉(zhuǎn)變，寵物身份愈發(fā)“擬人化”。在此背景下，作為新興寵物服務(wù)中的寵物保險應(yīng)運而生。目前國內(nèi)寵物保險主要分為疾病險、意外險、責(zé)任險等類別，如眾安保險、大地保險、中國平安等保險公司也已經(jīng)陸續(xù)入局。對比與我國養(yǎng)寵環(huán)境、社會結(jié)構(gòu)等因素最為相似的日本，2008-2023年期間，無論是保險公司側(cè)還是寵物主側(cè)，都可以發(fā)現(xiàn)寵物保險市場的飛速增長。而從滲透率來看，中國的寵物保險滲透率與頭部國家相比，具有相當(dāng)大的成長空間。
趨勢洞察-中國寵物行業(yè)
中國寵物行業(yè)仍處熵增階段，然熵減之路已現(xiàn)曙光
從熵論視角出發(fā)，中國寵物行業(yè)仍處于熵增階段，即“系統(tǒng)內(nèi)無序程度增大”。由于行業(yè)玩家數(shù)量的急劇增長，目前國內(nèi)寵物行業(yè)市場中充斥著大量無序競爭，且目前缺乏更為有效的市場監(jiān)管政策，導(dǎo)致市場亂象橫生。但任意一個成熟行業(yè)都會經(jīng)歷熵增過程，重要的如何找到“熵減之法”來對抗熵增。目前國內(nèi)寵物行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)“熵減之法”的雛形：例如，今年10月份正式實施的首個寵物用品推薦性國家標(biāo)準；同月，深圳發(fā)布了福田區(qū)“寵九條”；部分寵物食品、用品、藥品品牌積極自主創(chuàng)新，以寵物及寵物主為導(dǎo)向，遠離同質(zhì)化及低價競爭等。從長期趨勢而言，國內(nèi)寵物行業(yè)將逐漸走上“熵減之路”，向著更加成熟健康的市場發(fā)展。
趨勢洞察-寵物食品（1/3）
膨化干糧依舊占據(jù)主導(dǎo)地位，未來寵物主喂養(yǎng)理念將趨于當(dāng)下的趨勢型產(chǎn)品
目前國內(nèi)寵物主糧市場中，干糧仍是寵物主的第一選擇，而濕糧雖然營養(yǎng)保留度及適口性都高于干糧，但是價格普遍高于干糧?；仡欉^去寵物主主糧喂養(yǎng)理念，從最初的剩飯剩菜，到商品干糧，反映出的是寵物主養(yǎng)寵觀念、寵食認知、消費能力的提高。隨著這樣的趨勢延續(xù)，寵物主在未來將更加關(guān)注寵物的飲食健康，隨著消費能力提高，寵物主會更加愿意購買高營養(yǎng)、高適口性的主糧。在未來寵物主物質(zhì)及思想水平均提升的情況下，疊加外部政策監(jiān)管保駕護航，當(dāng)下單價雖高但具備高營養(yǎng)及高適口性的品類將逐漸代替目前的膨化糧。
趨勢洞察-寵物用品（1/2）
情感需求將成為寵物主主要決策因素，玩具品類未來增長可期
美國心理學(xué)家亞伯拉罕·馬斯洛認為人類有五層次的需求：生理需要、安全需要、愛和歸屬需要、尊重需要和自我實現(xiàn)需要，其中前兩者屬于物質(zhì)性價值需求，后三者為精神性價值需求。在寵物逐漸“擬人化”的當(dāng)下，寵物與人同樣具有物質(zhì)需求和情感需求。隨著寵物主逐漸意識到“寵物除物質(zhì)需求之外也具有情感需求”，在寵物消費中寵物主會對可以滿足寵物情感價值的產(chǎn)品產(chǎn)生偏好。傳統(tǒng)寵物用品中，玩具品類是最能給寵物帶來情感價值的品類。從今年1-9月的社媒聲量來看，寵物玩具的聲量幾乎實現(xiàn)了翻倍增長，由此可見寵物玩具市場的增長潛力。另外，2024年9月小紅書“寵物玩具”關(guān)鍵詞筆記分類中狗類玩具占比接近50%，但隨著寵物貓數(shù)量的增長，未來貓類玩具或?qū)⒏嘧哌M大眾視野。
趨勢洞察-寵物醫(yī)療（1/2）
國內(nèi)動保企業(yè)持續(xù)加碼布局寵物藥品，一二類寵物用新獸藥成為攻堅方向
2019-2024H1，兩大海外動保巨頭碩騰及禮藍的寵物相關(guān)業(yè)務(wù)營收占比分別達到60%及51%，兩家公司目前寵物相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)超過畜牧業(yè)務(wù)。從國際動保巨頭的業(yè)務(wù)方向變化中可以看出，動保公司業(yè)務(wù)在逐漸向?qū)櫸锼幤焚惖纼A斜。國內(nèi)動保上市公司，如瑞普生物、科前生物、普萊柯、中牧股份等，也于近十年內(nèi)開始布局寵物賽道，原因一方面是由于寵物行業(yè)的崛起趨勢，另一方面則是傳統(tǒng)畜牧行業(yè)景氣度的下滑。因此，動保公司的轉(zhuǎn)型或許已經(jīng)處于進行時狀態(tài)。寵物藥品研發(fā)方面，今年10月國內(nèi)第二款一類寵物用新獸藥的獲批上市，大大提高了國內(nèi)寵物藥企業(yè)自主創(chuàng)新的信心，也將促使更多企業(yè)去進行創(chuàng)新研發(fā)。
