文｜視聽圈

盡管2024年還有2個月的時間才能結(jié)束，但是對于全球電視面板業(yè)來說，卻已經(jīng)“真正意義”上進入2025年周期。

近日，行業(yè)數(shù)據(jù)機構(gòu)奧維睿沃表示，進入四季度以后，TV面板廠和品牌廠關(guān)于2025年的規(guī)劃和以及合作方向大致確定，這也表明2025年全球電視面板供應(yīng)端格局的走勢“大局初定”。

奧維睿沃認為，2025年全球電視市場需求依然充滿不確定性，首先缺乏重大的體育賽事拉動，同時經(jīng)濟恢復(fù)緩慢，市場還在低谷中調(diào)整。在這樣的背景下，各家面板廠對明年市場規(guī)劃都相對謹慎。

此外，2025年全球彩電面板產(chǎn)業(yè)還是面臨SDP關(guān)停，LGD 廣州LCD工廠被CSOT收購等事件的“影響”。整體來說，明年全球彩電面板整體走勢會有很多低潮因素，同時“玩家小心翼翼”。

三星明年將一定程度恢復(fù)與BOE/HKC的合作量

2024年，三星電視在液晶電視面板采購策略上，有意“縮減”了和大陸面板廠商的合作，從而將更多資源轉(zhuǎn)向“臺系”面板采購。但是，隨著中國大陸面板廠商在全球LCDTV面板上形成領(lǐng)先供給格局，尤其是在85+、100寸等超大屏液晶面板布局上遙遙領(lǐng)先，三星不得不有新考慮。

在全球彩電大屏化進程全面加速背景下，三星或?qū)⒃诿髂曛鸩郊哟髮Υ箨懨姘迤髽I(yè)的采購量，特別是恢復(fù)與BOE/HKC的合作量。

奧維睿沃方面預(yù)測，明年（2025年）三星和京東方之間的關(guān)系將有望緩解和改善，采購量將從今年的900K有望增長至明年的2M左右。如果按照這個數(shù)量，明年三星采購京東方面板量將相比今年翻倍。

三星除了加大和京東方的合作力度外，明年還將加大中國另一個面板巨頭HKC的合作，預(yù)計明年有機會增加至5.5M，而今年合作的合作大約在3.7M，也就是說相比今年也有1.8M的總量增長。

對于三星電視明年“有意”加大和BOE、HKC的液晶電視面板合作量的原因。有行業(yè)人士分析認為，主要是確保穩(wěn)定和有競爭力的“大尺寸”供應(yīng)鏈角度出發(fā)。

因為，三星電子近年來在液晶面板采購主打 “不過度依賴單一供應(yīng)商”。但是目前，華星光電并購掉LGD廣州線。這預(yù)示著，三星對華星光電的“依賴程度”會進一步加強。雖然，三星和華星光電有“特殊淵源”。但是，三星從不“單押”某個供應(yīng)商的角度來看，其選擇和BOE、HKC這兩強加大合作力度，這不僅是一次戰(zhàn)略平衡，而且還能憑借自己強大的全球彩電出貨量的優(yōu)勢從中獲得更多面板采購定價權(quán)。

總此，三星電視明年在液晶面板的逐步加大對中國大陸面板企業(yè)的“采購量”，這在一定程度上會對全球面板格局產(chǎn)生 “影響”。

明年全球TV面板TOP3格局：預(yù)計前二位次“牢固”，第三名有“懸念”

根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo）《AVC-Revo-全球TV面板產(chǎn)銷存月度報告》，今年BOE TV面板出貨預(yù)計58M左右，相比去年有所增長，繼續(xù)坐穩(wěn)第一。

同時， 2025年BOE出貨計劃60M，有望繼續(xù)守住全球第一的位置。洛圖方面認為，明年一方面BOE擴大產(chǎn)線產(chǎn)能，B19計劃擴產(chǎn)至210K大板，其它TV產(chǎn)線也在商討擴產(chǎn)可能性。另一方面，BOE維持LGE/Hisense/創(chuàng)維等重要客戶合同訂單；明年與Samsung的關(guān)系有望改善，合作量從今年的900K有望增長至明年的2M左右，同時進一步擴大與長虹/KTC/MTC等代工廠客戶的合作量。

CSOT（華星光電）：2024年全球電視面板規(guī)模穩(wěn)定在47M左右，雖和京東方有千萬片的差距，但是“坐穩(wěn)”第二之位無憂。計算并購LGD廣州工廠后，CSOT 2025年TV面板出貨計劃則高達56M。其中收購的LGD廣州工廠出貨計劃6M左右。

按照奧維睿沃這個預(yù)測，CSOT明年TV面板出貨量將繼續(xù)穩(wěn)居第二，并且將和京東方只有4M的差距，這是兩者之間近年來最少的差距量，并和其它玩家拉開差距。

如果說，京東方和華星光電無論是今年和明年牢牢占據(jù)全球TV面板前二之位沒有“懸念”外，那么HKC（惠科）和INX（群創(chuàng)）在“老三”之爭上將呈現(xiàn)白熱化。

奧維方面數(shù)據(jù)顯示，HKC（惠科）今年整體TV面板出貨預(yù)計36.2M，對比去年小幅下滑。而明年雖然有三星的“采購量加大導(dǎo)入”，但是其他客戶可能會“減少采購量”。因此，2025年HKC電視面板出貨計劃36.2M，與今年持平。

而INX（群創(chuàng)）方面，預(yù)計2024年TV面板出貨量36.9M。明年2025年INX計劃出貨37.2M，整體持平。

從數(shù)據(jù)來看，惠科和群創(chuàng)無論今年還是明年，群創(chuàng)都已經(jīng)超越惠科，成為行業(yè)第三。但是，兩者之間的數(shù)量規(guī)模都相當接近，也就是說明年雙方之間的關(guān)于“老三”之爭還是有“看點和變數(shù)”的。

點評：

2025年的市場可能很難有振奮人心的好消息，但是也很難有困擾全局的壞消息。在大尺寸拉動下，全球面板消費需求增長。夏普廣州、BOE大尺寸線擴產(chǎn)，華星光電和深天馬基于8.6代線的IT產(chǎn)品產(chǎn)量增加，將讓2025年行業(yè)總供給重回擴張趨勢。

這是與2022年以來，韓臺日紛紛關(guān)廠截然不同的格局。這樣的背景下，行業(yè)競爭局面可能更為焦灼，市場采購平衡隨時可能被打破。即，大局穩(wěn)，但是穩(wěn)在微妙平衡上，將是2025年面板業(yè)主要特征。