文 | 獨角金融 鄭理
管理基金規(guī)模超過百億的公募機構(gòu)——朱雀基金管理有限公司(下稱“朱雀基金”)換新董事長了。不過，公司重要人員變更，竟然未對外發(fā)布公告。根據(jù)朱雀基金官網(wǎng)顯示，公司董事長由鄔錦明變更為史雅茹。此次變更完成后，鄔錦明未出現(xiàn)在董事會以及高管人員名單中。
圖源：官網(wǎng)
獨角金融注意到，11月2日，朱雀基金兩名副總經(jīng)理、新任督察長的變動對外發(fā)布了公告，但截至目前，公司尚未對董事長變更進行公告，公司回應(yīng)稱，這是一次正常的換屆，不是必須要對外發(fā)布公告。
圖源：公告
根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》要求，基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在兩日內(nèi)編制臨時報告書，予以公告，并在公開披露日，分別報證監(jiān)會和基金管理人主要辦公場所所在地證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。
而基金發(fā)生重大事件，則包括董事長、總經(jīng)理以及其他高管人員發(fā)生變動，均要求在2日內(nèi)予以公告。不過，上述規(guī)定已被廢止。
自2018年成立以來，回顧走過的6個年頭，朱雀基金高管及核心人員變動頻繁，除了此次董事長變更、新上任兩名副總經(jīng)理、更換督察長之外，核心員工也在流失，造成管理規(guī)模從2021年末的294億元，縮水至2024年11月5日的110億元。
從投研團隊看，目前僅總經(jīng)理梁躍軍一人獨挑大梁，管理7基金，目前在管基金規(guī)模107億元，占比超過97%。身兼多職的梁躍軍，又能否把精力全部投入到投研中？
01 換董事長沒發(fā)公告
先了解一下史雅茹的履歷。
未擔(dān)任朱雀基金董事長前，史雅茹還是公司的董事，持股0.27%。
史雅茹不僅在朱雀基金擔(dān)任董事，同時也是公司控股股東朱雀股權(quán)投資管理有限公司（下稱“朱雀股權(quán)投資”）的董事，且持股0.41%。
基金董事，是基金公司的董事會成員，負(fù)責(zé)監(jiān)督公司的整體運營和策略方向。他們參與制定公司的發(fā)展戰(zhàn)略、重大決策以及監(jiān)督公司的財務(wù)狀況。
獨角金融注意到，近年來，朱雀基金董事長頻繁更換。
2020年5月18日，時任董事長梁躍軍與總經(jīng)理王歡互換，梁躍軍轉(zhuǎn)任總經(jīng)理一職，而王歡則擔(dān)任公司董事長。僅僅過了7個月，也就是2020年12月31日，王歡也因個人原因辭去董事長職務(wù)，轉(zhuǎn)而由史雅茹擔(dān)任董事長。不過，史雅茹也僅在董事長不到一年，2021年11月5日任期屆滿離任。鄔錦明因業(yè)務(wù)發(fā)展需要離開副總經(jīng)理職位，接替公司董事長一職。如今，董事長再次變更為史雅茹，相當(dāng)于其重新回到董事長職務(wù)上。
相關(guān)資料顯示，鄔錦明曾就職于通用電氣(中國)有限公司、萬科企業(yè)股份有限公司、朱雀股權(quán)投資、上海朱雀資產(chǎn)。2019年1月，加入朱雀基金。
不僅董事長變更，公司副總經(jīng)理也是變更不斷。
根據(jù)11月2日朱雀基金公告顯示，張勁騏、潘約中擔(dān)任朱雀基金副總經(jīng)理。
張勁騏為研究生學(xué)歷，碩士學(xué)位，2013年7月參加工作。未加入朱雀基金前，曾在華創(chuàng)證券和朱雀股權(quán)投資任職。
另一名新上任的副總經(jīng)理潘約中，2013年5月參加工作，曾任職于上海朱雀投資發(fā)展中心（有限合伙）（下稱“上海朱雀投資發(fā)展”）和朱雀股權(quán)投資。其中，上海朱雀投資發(fā)展的大股東為上海朱雀資產(chǎn)管理有限公司，持股比例99.96%，而上海朱雀投資發(fā)展和朱雀股權(quán)投資均由李華輪控股，李華輪也是朱雀基金的實控人。
新任兩名副總經(jīng)理前的9月4日，朱雀基金宣布，副總經(jīng)理王皓波因個人原因離任。獨角金融注意到，王皓波曾就職于招商銀行上海分行，2021年8月加入朱雀基金，他與原董事長鄔錦明同樣是在2021年11月5日獲得提拔，兩人離任時間也基本是一前一后。
更早之前的2023年1月20日，時任副總經(jīng)理黃振因個人原因離職。到2023年11月27日，副總經(jīng)理林林因工作安排離任。
據(jù)了解，朱雀基金首位總經(jīng)理劉萬方的任職時間也不長。2019年3月，劉萬方因個人原因離任，總經(jīng)理任期僅為五個月。
此次發(fā)生變更的還有督察長。督察長謝琮因任期屆滿于11月1日離任，總經(jīng)理梁躍軍代任督察長。梁躍軍還是朱雀基金總經(jīng)理。1998年7月，梁躍軍參加工作以來，曾任職于招商銀行北京分行、西南證券、大通證券、西部證券、上海朱雀投資發(fā)展和朱雀股權(quán)投資。
也就是說，朱雀基金新上任的董事長、副總經(jīng)理、督察長、均來自實控人旗下公司。
此外，官網(wǎng)公告提示稱，副總經(jīng)理、督察長變更已經(jīng)朱雀基金第三屆董事會第一次會議審議通過，按有關(guān)規(guī)定，將報送基金業(yè)協(xié)會及證監(jiān)會上海監(jiān)管局備案。
圖源：公告
高層的頻繁更迭，不僅給公司的戰(zhàn)略方向和執(zhí)行上造成反復(fù)變動，也增加了決策過程中的不確定性。
02 3年管理規(guī)模減半，總經(jīng)理一人“挑大梁”
朱雀基金是一家從私募向公募轉(zhuǎn)型的基金公司，2018年10月成立，注冊地位于陜西西安，注冊資本1.5億元，股東分別為朱雀股權(quán)投資、上海朱雀辛酉投資中心（有限合伙）、上海朱雀戊戌企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙），持股比例分別為65%、34.35%、0.65%。
截至目前，朱雀基金在管基金規(guī)模110.9億元，總共15只基金（A、C類份額合并計算），基金經(jīng)理僅8人。
作為一家由私募轉(zhuǎn)型而來的基金公司，憑借以往在投資圈的名氣，加上在A股市場成功抄過底，朱雀基金曾在2020年下半年和2021年規(guī)模迅速擴大。2020年6月，公司管理規(guī)模不足20億元，2021年底站上巔峰，達到294億元。
不過，好景不長。截至目前，公司管理規(guī)模與高峰時刻相比，已縮減183億元，下降幅度超過62%。根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，目前在160家公募基金管理規(guī)模中，朱雀基金排名位列第119位。
作為對比，另一家由私募轉(zhuǎn)型公募的基金公司——鵬揚基金，目前的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過1166億元。
而規(guī)?？s減嚴(yán)重，一方面與資本市場的此前經(jīng)歷的振蕩有關(guān)外，另一方面，也與朱雀基金私轉(zhuǎn)公后，核心投研團隊也出現(xiàn)了動蕩。
曾管理著朱雀基金三只權(quán)益產(chǎn)品，并榮獲中國證券報"金牛私募投資經(jīng)理"的明星基金經(jīng)理張延鵬，張延鵬2009年加入朱雀投資，擔(dān)任公司董事、投資研究部副總監(jiān)，并在"私轉(zhuǎn)公"之后擔(dān)任多只權(quán)益基金的基金經(jīng)理，橫跨了公司私募和公募兩個時代，曾是朱雀基金的投研團隊的“靈魂人物”。
不過，2020年6月，張延鵬離職，這位10年老兵的離開，翟羽佳、何之淵、柳雯青、李洋等4位基金經(jīng)理先后離職，至此，朱雀曾經(jīng)的核心團隊成員，僅剩梁躍軍一人。
獨角金融注意到，離開朱雀的基金經(jīng)理們，還合伙成立了一家私募基金。
天眼查信息顯示，上海瀛賜私募基金管理有限公司，執(zhí)行董事黃振，總經(jīng)理林林、監(jiān)事黃昊，三人從朱雀辭職后，共同創(chuàng)立瀛賜基金，該公司2023年8月份成立，經(jīng)營范圍為私募證券投資基金管理服務(wù)，注冊資本1200萬元。
從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，朱雀基金旗下只有股票型、混合型和債券型產(chǎn)品，占比分別為25%、74%和1%。
朱雀基金真正的“掌舵人”，是總經(jīng)理梁躍軍，從天眼查信息看，梁躍軍還是公司的法定代表人。
梁躍軍曾任職于招商銀行和西部證券，也是朱雀基金控股股東朱雀股權(quán)投資的股東之一。
不僅如此，梁躍軍有著15年的基金管理經(jīng)驗，最早是在2009年擔(dān)任基金經(jīng)理，目前在朱雀基金管理7只產(chǎn)品（A、C份額合并計算，下同），在管基金資產(chǎn)規(guī)模超過106.77億元，與朱雀基金110.9億元規(guī)模相比，相差無幾。
梁躍軍一人扛大旗的背后，實際與公司投研團隊薄弱有關(guān)。
天天基金網(wǎng)顯示，朱雀基金的8名基金經(jīng)理，除了梁躍軍擔(dān)任基金經(jīng)理4年之久、另一名基金經(jīng)理王一昊管理基金不到4年，其余6名均未超過3年，其中3人擔(dān)任基金經(jīng)理剛滿一年。從管理基金的經(jīng)驗看，公司鮮有經(jīng)歷“牛熊”周期的基金經(jīng)理。
2023年7月，公司旗下8只主動權(quán)益類基金管理費率由1.5%下調(diào)至1.2%。管理費率下降自然影響了公司管理費的收入。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年上半年，該公司管理費收入為7051.93萬元，同比減少6123.07萬元，降幅為46.48%。
圖源：wind
需要指出的是，朱雀基金也未能給投資者賺取滿意的收益。以公司總經(jīng)理梁躍軍管理的產(chǎn)品為例，其管理的基金近半年、近一年、近兩年、近三年收益率分別為7.71%、-2.15%、-18.47%、-33.34%，四個階段收益率均跑輸滬深300指數(shù)。
圖源：wind
4年4次換董事長，基金業(yè)績跑輸行業(yè)平均，管理規(guī)模又縮水超過60%，新董事長史雅茹上任后，面臨的挑戰(zhàn)不小，新官上任，“三把火”燒向哪里？能否帶領(lǐng)朱雀基金打開新局面？拭目以待！
你了解朱雀基金嗎?是否購買過這家基金產(chǎn)品，收益如何？評論區(qū)聊聊吧。