界面新聞記者 | 何柳穎
界面新聞編輯 | 江怡曼
11月1日，招商銀行2024年第三季度業(yè)績說明會在線上召開。
招行副行長、財務負責人、董事會秘書彭家文攜一眾高管出席，圍繞凈息差、零售壓力以及股票回購增持再貸款等市場關注的問題作出了回應。
預計明年貸款增速好于今年
2024年1-9月，招行實現(xiàn)凈利息收入1572.98億元，同比下降3.07%。作為比較，該行上半年凈利息收入1044.49億元，同比下降4.17%。
今年前三季度，招行凈利息收益率1.99%，同比下降20個基點。作為比較，該行今年上半年凈息差為2.00%，同比下降23個基點。Wind數(shù)據(jù)顯示，在42家上市銀行中，招行凈息差排名第五。
彭家文表示，三季度招行凈利息收入和凈息差降幅收窄，繼續(xù)保持低資金的成本優(yōu)勢?！笆躄PR和存量房貸利率下調(diào)影響，疊加有效信貸需求不足，新發(fā)放貸款收益率下行，資產(chǎn)收益率承壓。為此，招行持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，推進存款利率市場化調(diào)整，帶動負債成本下行，一定程度上抵消了利差縮窄帶來的影響。”
他同時強調(diào)，最近利率整體下調(diào)，以及未來有繼續(xù)下調(diào)的可能，對于商業(yè)銀行的息差而言仍是挑戰(zhàn)。
貸款增長方面，截至9月末，招行貸款和墊款總額6.76萬億元，較上年末增長3.84%。去年同期，招行貸款和墊款總額6.46萬億元，較上年末增長6.68%。
彭家文介紹，目前貸款增速有所回落，并且比預期略低一點，實際上這和社會趨勢相似，即在防空轉(zhuǎn)防套利擠水分的大背景下，社融和貸款增長都有所放緩。
展望未來，“招商銀行的貸款增長會與大形勢基本相符，而大的形勢，我判斷明年整體的社融和貸款增速應該好于今年?！迸砑椅谋硎尽?/span>
“從整個信貸的增長情況來看，我們認為今年還是受市場影響比較大的一年，但是一系列政策持續(xù)發(fā)揮影響之后，明年信貸增長整體還是向好的。從資產(chǎn)負債管理來講，明年重點還是要調(diào)好結(jié)構(gòu)，比如做好大類資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)，保持優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的增長，保持較高收益的資產(chǎn)增長。”招商銀行資產(chǎn)負債管理部總經(jīng)理李俐表示。
對公也是主戰(zhàn)場
具體來看，作為“零售之王”，招行的零售業(yè)務目前正承受一定壓力。
截至9月末，招行零售貸款3.57萬億元，較上年末增長3.95%，增量不及上年同期，主要是信用卡貸款和個人住房貸款規(guī)模受市場需求偏弱的影響有所回落。同時，零售不良貸款率0.94%，較上年末上升了0.03個百分點，零售的逾期貸款率和關注貸款率均較上年末有所上升。
零售信貸部總經(jīng)理汪濤表示，今年以來受宏觀經(jīng)濟形勢的影響，全行業(yè)的零售貸款不良率和關注率其實都呈上升趨勢，招行的零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量指標的變化也跟該趨勢保持一致。
后續(xù)而言，“預計零售的貸款風險指標環(huán)比增速會有所放緩，但是由于政策的傳導有一定的滯后性，我們判斷短期內(nèi)銀行業(yè)的零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量還會繼續(xù)承壓。長期來看如果經(jīng)濟恢復良好，政策的效果預計會逐步傳導到實體經(jīng)濟和居民收入，資產(chǎn)質(zhì)量長期向好的趨勢會進一步加強?！?/span>汪濤表示。
對公信貸方面，截至9月末，公司貸款為2.77萬億元，較上年末增長6.70%，增量高于上年同期。李俐提及，國家的一系列新政，比如股票回購增值再貸款等刺激政策，對對公貸款有一定的助推作用。
招行方面表示，市場上對招商銀行的印象比較聚焦在零售業(yè)務，但實際上對公也是招行的一個主戰(zhàn)場。數(shù)據(jù)顯示，該行企業(yè)客戶已于今年7月正式突破300萬戶。
李俐強調(diào)，招行會大力推動零售貸款的增長，并保持符合國家導向的對公貸款，在負債端也會繼續(xù)加強整體的負債成本管控。
股票回購增持再貸款有很大增長空間
今年1-9月，招行財富管理手續(xù)費及傭金收入174.05億元，同比下降27.63%。其中，代銷理財收入59.37億元，同比增長47.36%；代理證券交易收入7.72億元，同比增長34.03%；但代理保險收入、代理基金收入、代理信托計劃收入均出現(xiàn)大幅下降。
“保險和基金的收入下降主要是受到政策的影響，我們今年用了很多以量補價的措施來彌補，使降幅不斷收窄。接下來我們認為降幅會進一步收窄，但能不能轉(zhuǎn)為正增長，現(xiàn)在還不好判斷?！迸砑椅谋硎荆罄m(xù)要看市場的整體布局以及資本市場的表現(xiàn)，以及有沒有新的降費讓利政策出臺。
中國人民銀行10月18日正式推出股票回購增持再貸款，首期額度3000億元，年利率1.75%。21家全國性金融機構(gòu)可向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，分別支持其回購和增持上市公司股票。
消息一出，招行迅速反應，目前已落地市場首批上市公司股票回購增持再貸款業(yè)務。彭家文表示，股票回購增持再貸款正在順利推進，后續(xù)還有很大的業(yè)務增長空間。
招行是否會考慮進行股票回購？對此，彭家文回應稱：“我們正在研究中，我們認為這個措施是可以往前推進的，但之所以要研究，是因為確實還有很多的因素需要進一步考慮，主要是上市銀行和其他上市公司還是有本質(zhì)的區(qū)別?！?/span>
彭家文表示，上市公司可能更多地從商業(yè)性的原則來考慮，但是銀行是受多方面監(jiān)管的，比如對資本充足率的要求，目前為止，境內(nèi)上市銀行中還沒有看到回購的先例，估計都是考慮到共同的因素。