2024年10月31日午盤，智能消費ETF（515920）盤中漲近1%，成交額破百萬，近20日漲幅超25%，交投活躍。成分股中漲多跌少，東華軟件、九安醫(yī)療、四川長虹、歐菲光、TCL科技、美年健康漲停；東山精密、聞泰科技、創(chuàng)維數(shù)字、復旦微電、寒武紀、長電科技等個股跟漲，漲幅均超3%。

天風證券表示，行業(yè)周期當前處于長周期的相對底部區(qū)間，短期來看下半年進入傳統(tǒng)旺季，受益于新款旗艦手機發(fā)布、雙十一等消費節(jié)等因素影響預計行業(yè)終端銷售額環(huán)比持續(xù)增長，我們認為應該提高對需求端創(chuàng)新的敏銳度，優(yōu)先被消費者接受的AI終端，有望成為新的爆款應用，長期來看半導體藍籌股當前已經(jīng)處于估值的較低水位，經(jīng)營上持續(xù)優(yōu)化迭代的公司在下一輪周期高點有望取得更好的市場份額和盈利水平。創(chuàng)新方面，預計人工智能/衛(wèi)星通訊/MR將是較大的產(chǎn)業(yè)趨勢，產(chǎn)業(yè)鏈個股有望隨著技術(shù)創(chuàng)新的進度持續(xù)體現(xiàn)出主題性機會。

我們判斷半導體國產(chǎn)化替代有望持續(xù)加速，半導體設備材料板塊投資機會值得重視。10月17日下午，高層領導表示，推進中國式現(xiàn)代化，科技要打頭陣。科技創(chuàng)新是必由之路?！叭松苡袔谆夭?，大家要放開手腳，繼續(xù)努力。半導體設備材料作為半導體生產(chǎn)核心要素，目前國產(chǎn)化替代率仍低，供應鏈安全受到國際政治的影響較大，國產(chǎn)化替代需求迫切。