文｜華夏能源網(wǎng)
風電、光伏行業(yè)因為極度內(nèi)卷陷入“囚徒困境”，深度危機之下已經(jīng)到了必須依靠外力挽救的時候了。行業(yè)協(xié)會多方行動，盡全力來推動行業(yè)加強自律、反對惡性競爭。
10月14日，中國光伏行業(yè)協(xié)會在上海組織召開防內(nèi)卷式惡性競爭專題座談會，隆基綠能董事長鐘寶申、協(xié)鑫科技聯(lián)席CEO蘭天石、晶科能源董事長李仙德、愛旭股份董事長陳剛等行業(yè)大佬悉數(shù)出席。
座談會的初衷很明確，就是希望穩(wěn)定價格，化解供需失衡。會議最終達成共識稱，“光伏產(chǎn)品市場價格持續(xù)下滑，已明顯低于生產(chǎn)成本，整個行業(yè)陷入了非理性競爭的惡性循環(huán)中。”
緊隨其后，10月16日，在2024北京國際風能大會暨展覽會上，在中國風能協(xié)會組織下，12家風電整機商簽訂《中國風電行業(yè)維護市場公平競爭環(huán)境自律公約》，公開承諾要反不正當競爭，反壟斷，無正當理由不得以低于成本價格銷售產(chǎn)品。
這12家企業(yè)是金風科技、遠景能源、運達股份、明陽智能、三一重能、東方電氣、電氣風電、中國中車、中船海裝、聯(lián)合動力、華銳風電、興藍風電，基本上是中國風電整機企業(yè)的全部陣容了。
10月18日晚，中國光伏行業(yè)協(xié)會再度嚴肅發(fā)文，文章指出：根據(jù)計算光伏組件成本價為0.68元/瓦，按《中華人民共和國招標投標法實施條例》相關(guān)規(guī)定，低價招投標是違法的，未來若再有低價招投標，協(xié)會“將尋求通過行政監(jiān)管和法律裁判來解決”。
風電、光伏行業(yè)協(xié)會下場“救火”，不約而同采用了價格聯(lián)盟甚至是最低限價這一非常措施，一時之間，將風電、光伏行業(yè)自律自救的氛圍“拉滿格”，引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注。
這些強力舉措能不能完全約束行業(yè)企業(yè)的競價行為，目前還難以早下定論。但這至少表明了態(tài)度，不守規(guī)矩者會成為“行業(yè)公敵”。在進入平價時代完全市場化競爭的風電光伏企業(yè)，是時候以理性克制代替野蠻生長了。
無底線的低價“魔咒”
風電、光伏行業(yè)陷入困境的直接原因，是行業(yè)企業(yè)在終端“價格戰(zhàn)”中殺紅了眼。最終導(dǎo)致全行業(yè)虧損，大家日子都很煎熬。再這樣下去，行業(yè)必將“血流成河”。
今年7月，金風科技集團金風環(huán)保有限公司總經(jīng)理潘晉做客北大國發(fā)院EMBA論壇，對過去十年間中國風電、光伏制造業(yè)的價格走勢做了回顧：
2012年，光伏組件價格高達9元/瓦，逆變器價格約為2元/千瓦；而時至今日，光伏組件價格已降至約0.7元/瓦，逆變器更是低至0.15元/千瓦左右，成本降低了約90%。風機裝備的成本從最初的萬元/千瓦降至如今的約900元/千瓦，降幅同樣巨大。
如今，風電、光伏設(shè)備價格下跌仍在持續(xù)之中。這樣的下跌早已超出了技術(shù)進步降本的范疇，惡性競爭成為了普遍性現(xiàn)象。
2024年一季度，光伏組件價格在0.9元/瓦附近持續(xù)了一段時間。二季度開始，，形勢加速惡化。6月底，由于價格下跌太狠，絕大部分光伏制造廠商步入虧現(xiàn)金流的階段。
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年1-8月份逾280個光伏組件招標項目合計容量超過190吉瓦,定標價格從年初的0.9元/瓦一路下滑逼近0.6元/瓦。當前組件價格繼續(xù)下跌，多個央國企的大型招標實際上已經(jīng)低于0.60元/瓦。
例如，10月21日，華潤電力沂源西里150MW農(nóng)光互補光伏發(fā)電項目光伏組件中標公示，報價再次創(chuàng)下新低——在N型雙面雙玻光伏組件招標中，第一中標候選人通威股份的投標單價僅為0.612元/瓦。如果扣除每瓦2分錢左右的運費，設(shè)備價格只有0.59元左右。
不僅僅是在國內(nèi)大殺四方，中國光伏企業(yè)的價格戰(zhàn)還延伸到了海外市場。
在不久前舉辦的某論壇上，清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院院長白重恩披露了一組數(shù)字：“今年7月份，我國太陽能電池出口數(shù)量同比增長了30%左右，但以美元計價的金額來算，收入?yún)s下降了31.2%，我們多賣了東西，反而少收了錢”。
白重恩強調(diào)，以太陽能電池產(chǎn)業(yè)為例，這曾經(jīng)是一個盈利性很好的產(chǎn)業(yè)，全行業(yè)年盈利水平大概是3000億元人民幣，但是今年全行業(yè)虧損大概是1000億元。也就是說，中國風電、光伏很長一段時間以來進行的大量投資都是無效的，建的越多、賣的越多，虧的越多。
目前的低價格，已經(jīng)不能用風電、光伏制造業(yè)長周期的技術(shù)進步與成本下降來解釋了。技術(shù)進步是個慢變量，且技術(shù)進步引致的成本下降不是無極限的。目前過度內(nèi)卷的低價競爭，主要還是產(chǎn)能過剩的惡果。
風電、光伏產(chǎn)品價格如此之低，行業(yè)企業(yè)都認為是極不合理的，但誰也沒有勇氣退出這個比誰活得久的游戲——一旦退出，就意味著出局，那就只能看誰降到更低誰最先撐不住。
好在行業(yè)協(xié)會站了出來，以價格自律公約來喊停殺價競爭。這讓疲憊的行業(yè)企業(yè)都松了一口氣。
價格自律“成局”不易
在此輪行業(yè)協(xié)會主導(dǎo)達成價格自律公約之前，光伏企業(yè)已經(jīng)在硅片環(huán)節(jié)發(fā)起過價格“自救”行動了，
但是龍頭企業(yè)的硅片小幅漲價，并沒有遏制住光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的價格頹勢，此后終端組件價格還是繼續(xù)下滑，那些漲價的企業(yè)反倒是丟了不少單子。
那么，對組件價格劃定0.68元/瓦的底價“紅線”，后續(xù)效果如何預(yù)判？
客觀來講，限價措施肯定會帶來一定的積極的市場反應(yīng)。最新的市場消息顯示，天合光能宣布上調(diào)組件價格，漲價幅度為0.03元/W，隆基BC產(chǎn)品10月29日起上漲1~2分錢。此外，其他頭部企業(yè)如通威股份、晶澳科技、正泰新能、愛旭股份等也相繼傳出了漲價消息。
但是，要寄希望于每家企業(yè)整齊劃一的執(zhí)行限價、整個行業(yè)從此觸底反彈，又有些過于理想化了。
一個可類比的例子是房地產(chǎn)行業(yè)。在2012年前后，中國房價大漲引來負面社會反響，此后的房地產(chǎn)調(diào)控就采用了限價（中央向地方政府下達房價控制指標，地方政府再“窗口指導(dǎo)”房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)）、限購等多項措施。眾所周知的是，如此嚴厲措施下，房價還是漲翻了天。
回到新能源產(chǎn)業(yè)。相比光伏，風電行業(yè)的自律基礎(chǔ)似乎要好些。風電行業(yè)的集中度已經(jīng)比較高，12家風電整機商幾乎可以囊括全行業(yè)大多數(shù)產(chǎn)能，如果這些企業(yè)都能嚴格按照價格公約控制低價競標，風機的價格跌勢理由得到一定程度的控制。
可是，即使是在這樣的行業(yè)集中度情況下，過去幾年間也未能阻擋住風機價格的跌勢如潮。過去幾年間，陸上風機平均招標價格從約3000元/千瓦腰斬至約1500元/千瓦，海上風機價格從約7000元/千瓦降至約3000元/千瓦。
光伏行業(yè)就分散很多，制造企業(yè)成千上萬，上市企業(yè)就多達一百多家，為達成價格自律公約組個局，是難上加難。盡管在中國光伏協(xié)會的攢局下，一眾光伏大佬們積極參與，但也僅是原則性地表態(tài)反“內(nèi)卷”。
對于價格自律，更多的企業(yè)選擇了觀望。
一位不愿具名的行業(yè)人士告訴華夏能源網(wǎng)，參會的企業(yè)可能會遵守，大量的沒參會的三四線企業(yè)就不一定了?！拔伊私獾絺€別企業(yè)實際上是設(shè)定了‘明暗價’，明面上不低于六毛八，暗地里以各種優(yōu)惠、增值服務(wù)把價格降下來?！?/p>
實際上，光伏企業(yè)的“小算盤”是明擺的：不主動降價可能意味著將訂單讓與他人，“主動下牌桌”。即使是虧本做，但至少還有進賬，也比沒訂單關(guān)停產(chǎn)線好很多。
導(dǎo)致“價格戰(zhàn)”的，并非僅有一方，風電、光伏開發(fā)的“甲方爸爸”們——電站業(yè)主方在新能源電站收益率下滑嚴重的當下，作為更加強勢的買方，想盡辦法來尋求低價。在各家央國企的招標評分中，價格權(quán)重雖然已降到了50%，但這依然是最重要的考慮因素。
對于央國企招標方，行業(yè)協(xié)會更難以約束，這只能期待社會責任能蓋過企業(yè)利益考量了。
“釜底抽薪”之策在于去產(chǎn)能
目前風電、光伏行業(yè)的低價競爭僅僅是表面現(xiàn)象，問題的根源在于產(chǎn)能過剩，在于供需的嚴重錯配。
以光伏為例，中國企業(yè)1太瓦的產(chǎn)能，去爭搶全球500吉瓦的裝機需求，“僧多粥少，你死我活”之際，價格又怎么能堅挺不降呢？
所以說，要想標本兼治，行業(yè)在推行價格自律的同時，還是要從產(chǎn)能出清上面去做文章，盡管產(chǎn)能出清是個極為痛苦的過程。
長痛不如短痛。小泡沫最好是及時去刺破，出清產(chǎn)能會換來一個全行業(yè)的生機勃勃，這是風電光伏行業(yè)眼下“難而正確的事”。
再類比房地產(chǎn)行業(yè)。野村證券中國首席經(jīng)濟學(xué)家陸挺認為，中國房地產(chǎn)行業(yè)由于兩大原因而延后了泡沫出清：一是中國的金融體系以國有為主，國有銀行默默吸納了房地產(chǎn)行業(yè)的部分泡沫；二是中國房地產(chǎn)是預(yù)售制，大量買房人實際上承受了一半多的市場沖擊。
新能源行業(yè)，斷然不該再走房地產(chǎn)的老路了，不能積累成大泡沫搞到不可收拾的地步。實際上，推動風電、光伏過剩產(chǎn)能出清的政策工具箱里，還有很多工具和手段可用。
可行措施之一，是盡快收緊項目審批。
前不久，大全能源的10萬噸高純多晶硅項目延期，讓行業(yè)看到了市場之手的力量。同樣的，調(diào)控之手也可以起作用，如果政府出臺產(chǎn)業(yè)政策來限制上馬10萬噸以下晶硅項目，那對抑制多晶硅產(chǎn)能過剩會起到立竿見影的作用。
可行措施之二，是用好金融調(diào)控手段。
為了抑制盲目的產(chǎn)能擴張，銀行可以提升光伏、風電制造項目的貸款門檻。銀行配套貸款減少了，企業(yè)自投資金比例提高，企業(yè)就要量力而行了。而對那些已經(jīng)嚴重資不抵債的風電、光伏制造企業(yè)，銀行是無論如何都不應(yīng)該再給它續(xù)貸了。
在市場經(jīng)濟環(huán)境下，判定一家企業(yè)是不是落后產(chǎn)能，是否嚴重資不抵債是一個非常管用的判斷指標。風電、光伏行業(yè)已經(jīng)較為成熟透明了，在市場中，落后產(chǎn)能很難擁有高估值，估值低就容易資不抵債；而就算某個項目產(chǎn)能不是特別落后，但是如果它在財務(wù)上毫無市場競爭力，又怎么會是先進產(chǎn)能呢，不淘汰它淘汰誰？
此外，是時候正視地方過度招商引資的“遮羞布”了。
很多地方政府支持下的風電、光伏制造項目早已資不抵債了，但是地方政府還在通過債務(wù)擔保、注資、協(xié)調(diào)銀行續(xù)貸等方式對落后產(chǎn)能進行救助，這是市場淘汰難以正常進行的重要原因。要真正實現(xiàn)風電光伏產(chǎn)能的有序出清，地方政府的態(tài)度就變得極為關(guān)鍵。