文｜華夏能源網(wǎng)
風(fēng)電、光伏行業(yè)因?yàn)闃O度內(nèi)卷陷入“囚徒困境”，深度危機(jī)之下已經(jīng)到了必須依靠外力挽救的時(shí)候了。行業(yè)協(xié)會(huì)多方行動(dòng)，盡全力來(lái)推動(dòng)行業(yè)加強(qiáng)自律、反對(duì)惡性競(jìng)爭(zhēng)。
10月14日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)在上海組織召開(kāi)防內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)專題座談會(huì)，隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申、協(xié)鑫科技聯(lián)席CEO蘭天石、晶科能源董事長(zhǎng)李仙德、愛(ài)旭股份董事長(zhǎng)陳剛等行業(yè)大佬悉數(shù)出席。
座談會(huì)的初衷很明確，就是希望穩(wěn)定價(jià)格，化解供需失衡。會(huì)議最終達(dá)成共識(shí)稱，“光伏產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下滑，已明顯低于生產(chǎn)成本，整個(gè)行業(yè)陷入了非理性競(jìng)爭(zhēng)的惡性循環(huán)中?！?/p>
緊隨其后，10月16日，在2024北京國(guó)際風(fēng)能大會(huì)暨展覽會(huì)上，在中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)組織下，12家風(fēng)電整機(jī)商簽訂《中國(guó)風(fēng)電行業(yè)維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境自律公約》，公開(kāi)承諾要反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，反壟斷，無(wú)正當(dāng)理由不得以低于成本價(jià)格銷售產(chǎn)品。
這12家企業(yè)是金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份、明陽(yáng)智能、三一重能、東方電氣、電氣風(fēng)電、中國(guó)中車、中船海裝、聯(lián)合動(dòng)力、華銳風(fēng)電、興藍(lán)風(fēng)電，基本上是中國(guó)風(fēng)電整機(jī)企業(yè)的全部陣容了。
10月18日晚，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)再度嚴(yán)肅發(fā)文，文章指出：根據(jù)計(jì)算光伏組件成本價(jià)為0.68元/瓦，按《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》相關(guān)規(guī)定，低價(jià)招投標(biāo)是違法的，未來(lái)若再有低價(jià)招投標(biāo)，協(xié)會(huì)“將尋求通過(guò)行政監(jiān)管和法律裁判來(lái)解決”。
風(fēng)電、光伏行業(yè)協(xié)會(huì)下場(chǎng)“救火”，不約而同采用了價(jià)格聯(lián)盟甚至是最低限價(jià)這一非常措施，一時(shí)之間，將風(fēng)電、光伏行業(yè)自律自救的氛圍“拉滿格”，引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注。
這些強(qiáng)力舉措能不能完全約束行業(yè)企業(yè)的競(jìng)價(jià)行為，目前還難以早下定論。但這至少表明了態(tài)度，不守規(guī)矩者會(huì)成為“行業(yè)公敵”。在進(jìn)入平價(jià)時(shí)代完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)電光伏企業(yè)，是時(shí)候以理性克制代替野蠻生長(zhǎng)了。
無(wú)底線的低價(jià)“魔咒”
風(fēng)電、光伏行業(yè)陷入困境的直接原因，是行業(yè)企業(yè)在終端“價(jià)格戰(zhàn)”中殺紅了眼。最終導(dǎo)致全行業(yè)虧損，大家日子都很煎熬。再這樣下去，行業(yè)必將“血流成河”。
今年7月，金風(fēng)科技集團(tuán)金風(fēng)環(huán)保有限公司總經(jīng)理潘晉做客北大國(guó)發(fā)院EMBA論壇，對(duì)過(guò)去十年間中國(guó)風(fēng)電、光伏制造業(yè)的價(jià)格走勢(shì)做了回顧：
2012年，光伏組件價(jià)格高達(dá)9元/瓦，逆變器價(jià)格約為2元/千瓦；而時(shí)至今日，光伏組件價(jià)格已降至約0.7元/瓦，逆變器更是低至0.15元/千瓦左右，成本降低了約90%。風(fēng)機(jī)裝備的成本從最初的萬(wàn)元/千瓦降至如今的約900元/千瓦，降幅同樣巨大。
如今，風(fēng)電、光伏設(shè)備價(jià)格下跌仍在持續(xù)之中。這樣的下跌早已超出了技術(shù)進(jìn)步降本的范疇，惡性競(jìng)爭(zhēng)成為了普遍性現(xiàn)象。
2024年一季度，光伏組件價(jià)格在0.9元/瓦附近持續(xù)了一段時(shí)間。二季度開(kāi)始，，形勢(shì)加速惡化。6月底，由于價(jià)格下跌太狠，絕大部分光伏制造廠商步入虧現(xiàn)金流的階段。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年1-8月份逾280個(gè)光伏組件招標(biāo)項(xiàng)目合計(jì)容量超過(guò)190吉瓦,定標(biāo)價(jià)格從年初的0.9元/瓦一路下滑逼近0.6元/瓦。當(dāng)前組件價(jià)格繼續(xù)下跌，多個(gè)央國(guó)企的大型招標(biāo)實(shí)際上已經(jīng)低于0.60元/瓦。
例如，10月21日，華潤(rùn)電力沂源西里150MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目光伏組件中標(biāo)公示，報(bào)價(jià)再次創(chuàng)下新低——在N型雙面雙玻光伏組件招標(biāo)中，第一中標(biāo)候選人通威股份的投標(biāo)單價(jià)僅為0.612元/瓦。如果扣除每瓦2分錢(qián)左右的運(yùn)費(fèi)，設(shè)備價(jià)格只有0.59元左右。
不僅僅是在國(guó)內(nèi)大殺四方，中國(guó)光伏企業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)還延伸到了海外市場(chǎng)。
在不久前舉辦的某論壇上，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院院長(zhǎng)白重恩披露了一組數(shù)字：“今年7月份，我國(guó)太陽(yáng)能電池出口數(shù)量同比增長(zhǎng)了30%左右，但以美元計(jì)價(jià)的金額來(lái)算，收入?yún)s下降了31.2%，我們多賣了東西，反而少收了錢(qián)”。
白重恩強(qiáng)調(diào)，以太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)為例，這曾經(jīng)是一個(gè)盈利性很好的產(chǎn)業(yè)，全行業(yè)年盈利水平大概是3000億元人民幣，但是今年全行業(yè)虧損大概是1000億元。也就是說(shuō)，中國(guó)風(fēng)電、光伏很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)進(jìn)行的大量投資都是無(wú)效的，建的越多、賣的越多，虧的越多。
目前的低價(jià)格，已經(jīng)不能用風(fēng)電、光伏制造業(yè)長(zhǎng)周期的技術(shù)進(jìn)步與成本下降來(lái)解釋了。技術(shù)進(jìn)步是個(gè)慢變量，且技術(shù)進(jìn)步引致的成本下降不是無(wú)極限的。目前過(guò)度內(nèi)卷的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，主要還是產(chǎn)能過(guò)剩的惡果。
風(fēng)電、光伏產(chǎn)品價(jià)格如此之低，行業(yè)企業(yè)都認(rèn)為是極不合理的，但誰(shuí)也沒(méi)有勇氣退出這個(gè)比誰(shuí)活得久的游戲——一旦退出，就意味著出局，那就只能看誰(shuí)降到更低誰(shuí)最先撐不住。
好在行業(yè)協(xié)會(huì)站了出來(lái)，以價(jià)格自律公約來(lái)喊停殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。這讓疲憊的行業(yè)企業(yè)都松了一口氣。
價(jià)格自律“成局”不易
在此輪行業(yè)協(xié)會(huì)主導(dǎo)達(dá)成價(jià)格自律公約之前，光伏企業(yè)已經(jīng)在硅片環(huán)節(jié)發(fā)起過(guò)價(jià)格“自救”行動(dòng)了，
但是龍頭企業(yè)的硅片小幅漲價(jià)，并沒(méi)有遏制住光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格頹勢(shì)，此后終端組件價(jià)格還是繼續(xù)下滑，那些漲價(jià)的企業(yè)反倒是丟了不少單子。
那么，對(duì)組件價(jià)格劃定0.68元/瓦的底價(jià)“紅線”，后續(xù)效果如何預(yù)判？
客觀來(lái)講，限價(jià)措施肯定會(huì)帶來(lái)一定的積極的市場(chǎng)反應(yīng)。最新的市場(chǎng)消息顯示，天合光能宣布上調(diào)組件價(jià)格，漲價(jià)幅度為0.03元/W，隆基BC產(chǎn)品10月29日起上漲1~2分錢(qián)。此外，其他頭部企業(yè)如通威股份、晶澳科技、正泰新能、愛(ài)旭股份等也相繼傳出了漲價(jià)消息。
但是，要寄希望于每家企業(yè)整齊劃一的執(zhí)行限價(jià)、整個(gè)行業(yè)從此觸底反彈，又有些過(guò)于理想化了。
一個(gè)可類比的例子是房地產(chǎn)行業(yè)。在2012年前后，中國(guó)房?jī)r(jià)大漲引來(lái)負(fù)面社會(huì)反響，此后的房地產(chǎn)調(diào)控就采用了限價(jià)（中央向地方政府下達(dá)房?jī)r(jià)控制指標(biāo)，地方政府再“窗口指導(dǎo)”房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)）、限購(gòu)等多項(xiàng)措施。眾所周知的是，如此嚴(yán)厲措施下，房?jī)r(jià)還是漲翻了天。
回到新能源產(chǎn)業(yè)。相比光伏，風(fēng)電行業(yè)的自律基礎(chǔ)似乎要好些。風(fēng)電行業(yè)的集中度已經(jīng)比較高，12家風(fēng)電整機(jī)商幾乎可以囊括全行業(yè)大多數(shù)產(chǎn)能，如果這些企業(yè)都能嚴(yán)格按照價(jià)格公約控制低價(jià)競(jìng)標(biāo)，風(fēng)機(jī)的價(jià)格跌勢(shì)理由得到一定程度的控制。
可是，即使是在這樣的行業(yè)集中度情況下，過(guò)去幾年間也未能阻擋住風(fēng)機(jī)價(jià)格的跌勢(shì)如潮。過(guò)去幾年間，陸上風(fēng)機(jī)平均招標(biāo)價(jià)格從約3000元/千瓦腰斬至約1500元/千瓦，海上風(fēng)機(jī)價(jià)格從約7000元/千瓦降至約3000元/千瓦。
光伏行業(yè)就分散很多，制造企業(yè)成千上萬(wàn)，上市企業(yè)就多達(dá)一百多家，為達(dá)成價(jià)格自律公約組個(gè)局，是難上加難。盡管在中國(guó)光伏協(xié)會(huì)的攢局下，一眾光伏大佬們積極參與，但也僅是原則性地表態(tài)反“內(nèi)卷”。
對(duì)于價(jià)格自律，更多的企業(yè)選擇了觀望。
一位不愿具名的行業(yè)人士告訴華夏能源網(wǎng)，參會(huì)的企業(yè)可能會(huì)遵守，大量的沒(méi)參會(huì)的三四線企業(yè)就不一定了。“我了解到個(gè)別企業(yè)實(shí)際上是設(shè)定了‘明暗價(jià)’，明面上不低于六毛八，暗地里以各種優(yōu)惠、增值服務(wù)把價(jià)格降下來(lái)?！?/p>
實(shí)際上，光伏企業(yè)的“小算盤(pán)”是明擺的：不主動(dòng)降價(jià)可能意味著將訂單讓與他人，“主動(dòng)下牌桌”。即使是虧本做，但至少還有進(jìn)賬，也比沒(méi)訂單關(guān)停產(chǎn)線好很多。
導(dǎo)致“價(jià)格戰(zhàn)”的，并非僅有一方，風(fēng)電、光伏開(kāi)發(fā)的“甲方爸爸”們——電站業(yè)主方在新能源電站收益率下滑嚴(yán)重的當(dāng)下，作為更加強(qiáng)勢(shì)的買方，想盡辦法來(lái)尋求低價(jià)。在各家央國(guó)企的招標(biāo)評(píng)分中，價(jià)格權(quán)重雖然已降到了50%，但這依然是最重要的考慮因素。
對(duì)于央國(guó)企招標(biāo)方，行業(yè)協(xié)會(huì)更難以約束，這只能期待社會(huì)責(zé)任能蓋過(guò)企業(yè)利益考量了。
“釜底抽薪”之策在于去產(chǎn)能
目前風(fēng)電、光伏行業(yè)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)僅僅是表面現(xiàn)象，問(wèn)題的根源在于產(chǎn)能過(guò)剩，在于供需的嚴(yán)重錯(cuò)配。
以光伏為例，中國(guó)企業(yè)1太瓦的產(chǎn)能，去爭(zhēng)搶全球500吉瓦的裝機(jī)需求，“僧多粥少，你死我活”之際，價(jià)格又怎么能堅(jiān)挺不降呢？
所以說(shuō)，要想標(biāo)本兼治，行業(yè)在推行價(jià)格自律的同時(shí)，還是要從產(chǎn)能出清上面去做文章，盡管產(chǎn)能出清是個(gè)極為痛苦的過(guò)程。
長(zhǎng)痛不如短痛。小泡沫最好是及時(shí)去刺破，出清產(chǎn)能會(huì)換來(lái)一個(gè)全行業(yè)的生機(jī)勃勃，這是風(fēng)電光伏行業(yè)眼下“難而正確的事”。
再類比房地產(chǎn)行業(yè)。野村證券中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陸挺認(rèn)為，中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)由于兩大原因而延后了泡沫出清：一是中國(guó)的金融體系以國(guó)有為主，國(guó)有銀行默默吸納了房地產(chǎn)行業(yè)的部分泡沫；二是中國(guó)房地產(chǎn)是預(yù)售制，大量買房人實(shí)際上承受了一半多的市場(chǎng)沖擊。
新能源行業(yè)，斷然不該再走房地產(chǎn)的老路了，不能積累成大泡沫搞到不可收拾的地步。實(shí)際上，推動(dòng)風(fēng)電、光伏過(guò)剩產(chǎn)能出清的政策工具箱里，還有很多工具和手段可用。
可行措施之一，是盡快收緊項(xiàng)目審批。
前不久，大全能源的10萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目延期，讓行業(yè)看到了市場(chǎng)之手的力量。同樣的，調(diào)控之手也可以起作用，如果政府出臺(tái)產(chǎn)業(yè)政策來(lái)限制上馬10萬(wàn)噸以下晶硅項(xiàng)目，那對(duì)抑制多晶硅產(chǎn)能過(guò)剩會(huì)起到立竿見(jiàn)影的作用。
可行措施之二，是用好金融調(diào)控手段。
為了抑制盲目的產(chǎn)能擴(kuò)張，銀行可以提升光伏、風(fēng)電制造項(xiàng)目的貸款門(mén)檻。銀行配套貸款減少了，企業(yè)自投資金比例提高，企業(yè)就要量力而行了。而對(duì)那些已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債的風(fēng)電、光伏制造企業(yè)，銀行是無(wú)論如何都不應(yīng)該再給它續(xù)貸了。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，判定一家企業(yè)是不是落后產(chǎn)能，是否嚴(yán)重資不抵債是一個(gè)非常管用的判斷指標(biāo)。風(fēng)電、光伏行業(yè)已經(jīng)較為成熟透明了，在市場(chǎng)中，落后產(chǎn)能很難擁有高估值，估值低就容易資不抵債；而就算某個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)能不是特別落后，但是如果它在財(cái)務(wù)上毫無(wú)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，又怎么會(huì)是先進(jìn)產(chǎn)能呢，不淘汰它淘汰誰(shuí)？
此外，是時(shí)候正視地方過(guò)度招商引資的“遮羞布”了。
很多地方政府支持下的風(fēng)電、光伏制造項(xiàng)目早已資不抵債了，但是地方政府還在通過(guò)債務(wù)擔(dān)保、注資、協(xié)調(diào)銀行續(xù)貸等方式對(duì)落后產(chǎn)能進(jìn)行救助，這是市場(chǎng)淘汰難以正常進(jìn)行的重要原因。要真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)電光伏產(chǎn)能的有序出清，地方政府的態(tài)度就變得極為關(guān)鍵。