文 | 野馬財經(jīng) 于婞
編輯丨武麗娟
踩中減肥藥風(fēng)口，深耕司美格魯肽，近年來業(yè)績和股價都如日中天的諾泰生物(688076.SH)，終于還是要為早年間犯的錯誤收拾殘局了。
10月24日，諾泰生物公告稱，近日收到中國證監(jiān)會立案告知書，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司及實控人之一趙德中被立案。
同時公司表示，經(jīng)公司自查，本次立案可能涉及公司 2021 年度技術(shù)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜。
實際上，能走到立案這一步，一般證監(jiān)會對證據(jù)的掌握都比較充分了。而諾泰生物自查到三年前，是不想影響到現(xiàn)在蒸蒸日上的經(jīng)營情況？還是說明諾泰生物對自己曾經(jīng)做過什么是“門清”的？
對此，股民眾說紛紜，有人認為：“多久之前的事情了，現(xiàn)在有什么好說的，還是要看公司能不能賺錢?！币灿腥苏J為：“一個只是行政立案，也只是實際控制人之一，哥倆有一個被立案，涉及只是信息披露的問題，罰點錢而已嘛，大概率是自己掏腰包。只要不是刑事立案，不是財務(wù)造假，其他都不是什么大問題。
來源：股吧
舊事引發(fā)立案，二級市場也受到了影響，公告披露后，諾泰生物股價連跌兩天，截至10月29日，諾泰生物報收51.7元/股，總市值114億元。
01、股民可以索賠了
實際上，2021年正是諾泰生物剛剛上市的時間。
資料顯示，諾泰生物成立于2009年，2021年5月在科創(chuàng)板上市。上市之初，公司主營業(yè)務(wù)包括定制類產(chǎn)品業(yè)務(wù)和自主選擇產(chǎn)品業(yè)務(wù)，其中定制類產(chǎn)品業(yè)務(wù)包括CDMO業(yè)務(wù)、CMO業(yè)務(wù)和技術(shù)服務(wù)與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
而問題可能就出現(xiàn)在了“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”方面。
據(jù)此前公告顯示，當(dāng)時諾泰生物技術(shù)服務(wù)與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)涉及的項目主要包括阿托伐他汀鈣片項目、氨氯地平阿托伐他汀鈣片項目、阿普思特原料藥及制劑技術(shù)轉(zhuǎn)讓項目、諾氟沙星原料藥藥學(xué)研究項目等，其中阿托伐他汀鈣片項目和氨氯地平阿托伐他汀鈣片項目貢獻了公司當(dāng)年主要的技術(shù)服務(wù)與轉(zhuǎn)讓收入。
不過諾泰生物表示，公司尚未收到中國證監(jiān)會的最終調(diào)查結(jié)論，立案調(diào)查事項的最終結(jié)果將以中國證監(jiān)會出具的結(jié)論為準(zhǔn)。
對于諾泰生物及實控人被立案一事，浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師表示，根據(jù)證監(jiān)會立案公告，諾泰生物及實控人涉嫌證券虛假陳述，受損投資者可依法索賠。
“根據(jù)最高人民法院虛假陳述司法解釋，上市公司、實控人等因證券虛假陳述行為導(dǎo)致投資者權(quán)益受損，投資者可以依法起訴索賠，索賠范圍包括投資差額損失、傭金和印花稅損失。”厲健律師表示，“根據(jù)司法解釋，暫定：在2024年10月23日前買入諾泰生物股票，并在2024年10月23日收盤還持有該股票的受損股民，可索賠。索賠條件將根據(jù)證監(jiān)會調(diào)查結(jié)論進一步調(diào)整，最終以法院認定為準(zhǔn)。”
02、有信披違規(guī)“黑歷史”
對于長期關(guān)注諾泰生物的投資者來說，如今公司信披問題東窗事發(fā)并不陌生。實際上，早年間諾泰生物就因信披問題幾次被監(jiān)管問詢并引發(fā)市場的關(guān)注。
往前推，2021年的三季報，諾泰生物曾因財務(wù)信息披露不準(zhǔn)確被監(jiān)管警示。
具體來看，2022年4月28日，公司披露會計差錯更正公告稱，公司進行2021年年度報告審計時，決定將2021年第三季度收到的部分政府補助的會計處理，從與收益相關(guān)的政府補助調(diào)整為與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助，計入遞延收益，并在相關(guān)資產(chǎn)使用期限內(nèi)按照合理、系統(tǒng)的方法分期計入損益。
上述會計差錯更正后，公司2021年第三季度報告中，歸屬于上市公司股東的非經(jīng)常性損益調(diào)減1530萬元，歸母凈利潤調(diào)減1530萬元，占更正后凈利潤的20.88%，不影響扣非凈利潤。
再往前推，在籌備IPO時，公司還“自爆”此前一起重大資產(chǎn)重組未披露關(guān)聯(lián)關(guān)系。
具體來看，2016年11月，諾泰生物提出重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬定增購買五星生物、鵬亭貿(mào)易、伏隆貿(mào)易等持有的杭州澳賽諾生物科技有限公司（下稱“澳賽諾”）100%股權(quán)。
澳賽諾主要從事新藥注冊中間體的工藝開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，定制化學(xué)品服務(wù)，收購?fù)瓿珊?，澳賽諾的凈利潤直接拉高了諾泰生物整體的利潤。
然而2015年諾泰生物資產(chǎn)總額只有1.97億元，卻斥資2.44億元拿下澳賽諾，這場收購可謂是“蛇吞象”。
后經(jīng)監(jiān)管調(diào)查，在上述交易前，實控人趙德毅、趙德中兄弟便透過旗下公司分別出資323.75萬元，通過伏隆貿(mào)易和鵬亭貿(mào)易各持有澳賽諾生物約16.19%的股權(quán)，合計持有澳賽諾股權(quán)將達到32.38%。而為了掩人耳目，這兩兄弟都選擇了由他人代持股權(quán)。
這起關(guān)聯(lián)交易隱瞞了3年之久，最終在公司籌備上市時曝出。監(jiān)管部門也對此作出了處罰，股轉(zhuǎn)公司監(jiān)管部認為諾泰生物違反有關(guān)關(guān)聯(lián)交易回避表決的規(guī)定，構(gòu)成信披及公司治理違規(guī)，趙德毅、趙德中需要對上述違規(guī)行為負有責(zé)任，因此對諾泰生物、趙德毅、趙德中采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。
繼續(xù)往前推，新三板時期，諾泰生物先后修正過2016年、2017年、2018年的會計差錯及追溯調(diào)整，當(dāng)時公司、時任董事長趙德毅和時任財務(wù)總監(jiān)都曾被出具監(jiān)管意見函。
03、“資本高手”趙氏兄弟
總是在信披問題上“栽跟頭”的實控人趙氏兄弟已經(jīng)是資本市場的“老玩家”了。
據(jù)此前《招股書》披露，哥哥趙德毅1963年6月出生，畢業(yè)于大連理工大學(xué)，?？茖W(xué)歷。此次被立案的趙德中比哥哥小5歲，他1968年7月出生，畢業(yè)于華中科技大學(xué)國際經(jīng)濟與貿(mào)易專業(yè)，本科學(xué)歷。
二人都非生物醫(yī)療專業(yè)出身，且早期從事的都是建筑行業(yè)，都在諸暨工業(yè)設(shè)備安裝公司工作過一段時間。
直到2004年9月，兄弟二人一起投資了杭州諾泰制藥技術(shù)有限公司（已轉(zhuǎn)讓，現(xiàn)更名為杭州阿諾生物醫(yī)藥科技有限公司），才開始涉足多肽藥物領(lǐng)域。
如今大熱的司美格魯肽就是是一種新型的多肽類降糖藥物，通常用于控制2型糖尿病患者的血糖水平，也有一些愛美人士將其用于輔助減肥。
2009年，前身為江蘇諾泰制藥技術(shù)有限公司的諾泰生物成立，杭州諾泰制藥技術(shù)有限公司出資比例90%，兄弟二人在公司擔(dān)任董事。公司整體變更為股份公司后，趙德毅、趙德中兄弟又分別在公司擔(dān)任董事長、副董事長。
2016年，諾泰生物在新三板掛牌。與此同時，趙氏兄弟又在當(dāng)年成立伏隆貿(mào)易、鵬亭貿(mào)易，又在后來左手倒右手，通過收購兩家公司，從而將澳賽諾收入囊中，不但賺了一大筆，還為諾泰生物業(yè)績增色不少，為將來公司上市做好準(zhǔn)備。
2021年2月，諾泰生物在新三板摘牌，緊接著2021年5月20日，諾泰生物又在上交所掛牌上市。上交所敲鐘當(dāng)日，諾泰生物收盤價為77.5元/股，較發(fā)行價上漲397.8%。
截至今年上半年，趙德毅、趙德中兄弟二人分別直接只有公司6.1%股權(quán)，并通過伏隆貿(mào)易、鵬亭貿(mào)易間接持股，且二人為一致行動人，合計直接、間接持有諾泰生物25.7%的股權(quán)，以及30.63%的表決權(quán)，為公司實際控制人。
來源：企查查
不過在資本市場和投資領(lǐng)域頗有建樹的趙氏兄弟，把對諾泰生物的經(jīng)營交給了更專業(yè)的人。2022年第二屆董事會后，趙德毅、趙德中分別從董事長和副董事長的位置卸任。目前公司董事長童梓權(quán)畢業(yè)于新加坡國立大學(xué)化工系，研究生學(xué)歷，加入諾泰生物前曾在葛蘭素史克制藥公司、輝瑞制藥公司等國際知名藥企任職。
如今在董事長童梓權(quán)的帶領(lǐng)下，奧泰生物提前布局司美格魯肽，成功抓住了減肥藥的風(fēng)口。2023年，諾泰生物實現(xiàn)營業(yè)收入10.34億元，同比增長58.69%，歸母凈利潤為1.63億元，同比增長26.2% ，其中，多肽原料藥銷售收入顯著增長，推動了公司整體業(yè)績的提升 。
2024年上半年，諾泰生物業(yè)績繼續(xù)飆升，實現(xiàn)營業(yè)總收入8.31億元，同比增長107.47%；歸母凈利潤2.27億元，同比增長442.77%。
諾泰生物披露，業(yè)績同比實現(xiàn)較大增長，得益于其自主選擇產(chǎn)品的持續(xù)放量及收入占比提升。自主選擇產(chǎn)品包括多肽類原料藥，目前諾泰生物旗下司美格魯肽、利拉魯肽等6個原料藥品種已在美國通過與制劑的關(guān)聯(lián)技術(shù)審評。
2024年第三季度諾泰生物實現(xiàn)營業(yè)收入約4.21億元，同比增長36.31%；歸母凈利潤1.23億元，同比增長146.86%。
而除了司美格魯肽當(dāng)前風(fēng)頭強勁外，截至目前，公司已累計獲得10余個制劑及10余個原料的生產(chǎn)批件，涵蓋了多個治療領(lǐng)域，重點領(lǐng)域為抗腫瘤藥物、循環(huán)系統(tǒng)疾病藥物及血液系統(tǒng)疾病藥物等。
業(yè)績大幅度增長的同時，諾泰生物股價也是乘風(fēng)而上。2023年以來，諾泰生物股價漲幅137.91%，市值突破百億。
然而公司正在大步向前進的時候，因為一些“陳年往事”，公司和實控人突然被立案。諾泰生物能否順利地邁過這道坎？你了解過司美格魯肽嗎？評論區(qū)聊聊吧。