記者｜趙陽(yáng)戈

因賽集團(tuán)（300781.SZ）披露重組預(yù)案，復(fù)牌并收獲了20cm的漲幅。

早先10月23日，因籌劃相關(guān)交易，因賽集團(tuán)開(kāi)市停牌。10月28日晚間，預(yù)案出爐。據(jù)悉，因賽集團(tuán)擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向劉焱、寧波有智青年投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)、黃明勝、韓燕燕、于潛購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的智者品牌80%股權(quán)，并募集配套資金擬用于支付本次交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)以及支付本次交易中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用等。該交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

10月29日，因賽集團(tuán)復(fù)牌，毫無(wú)懸念“一字漲?！保憩F(xiàn)搶眼。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行股份價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的80%。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。經(jīng)交易各方協(xié)商，明確發(fā)行價(jià)格為39.60元/股。這個(gè)發(fā)行價(jià)與79.82元的現(xiàn)價(jià)差距較大。

標(biāo)的資產(chǎn)成色如何？

智者品牌全稱(chēng)智者同行品牌管理顧問(wèn)(北京)股份有限公司，在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，代碼873344，成立于2011年8月8日，掛牌時(shí)間2022年9月13日，注冊(cè)資本3610萬(wàn)元。劉焱持有智者品牌52.95%股份，有智青年持有智者品牌13.68%股份；同時(shí)，劉焱為有智青年的普通合伙人并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。因此，劉焱通過(guò)直接及間接的方式合計(jì)控制智者品牌66.63%股份，為智者品牌的控股股東、實(shí)際控制人。

資料顯示，智者品牌國(guó)內(nèi)知名的公關(guān)傳播服務(wù)商，客戶的行業(yè)領(lǐng)域涵蓋汽車(chē)、科技消費(fèi)品、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)等，公司長(zhǎng)期為華為、榮耀、寶馬、比亞迪、捷豹路虎等知名品牌服務(wù)，進(jìn)一步開(kāi)拓了包括阿維塔、悅達(dá)起亞、東風(fēng)汽車(chē)、廣汽埃安、聯(lián)發(fā)科、方太、字節(jié)、OPPO等在內(nèi)的客戶。2023年和2024年上半年，智者品牌的營(yíng)業(yè)收入分別為5.17億元和3.55億元，凈利潤(rùn)分別3871.88萬(wàn)元和3233.72萬(wàn)元。

因賽集團(tuán)表示，交易完成后，上市公司在公關(guān)傳播專(zhuān)業(yè)能力、品牌管理與數(shù)字整合營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)實(shí)力、營(yíng)銷(xiāo)AIGC技術(shù)和商業(yè)化能力、專(zhuān)業(yè)服務(wù)人才隊(duì)伍、戰(zhàn)略客戶資源等方面將得到加強(qiáng)。

不過(guò)鑒于本次交易涉及資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，因賽集團(tuán)董事會(huì)決定暫不召開(kāi)審議本次交易的股東大會(huì)。公司將在相關(guān)審計(jì)、評(píng)估工作完成后，再次召開(kāi)董事會(huì)審議本次交易的相關(guān)事項(xiàng)，并由董事會(huì)召集股東大會(huì)審議與本次交易相關(guān)的議案。

截至2024年第三季度末，因賽集團(tuán)的商譽(yù)為2.56億元， 占凈資產(chǎn)比重達(dá)31.75%。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此前IPO受阻，并購(gòu)就承載了退出的期待。前券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄則表示，前期有大量退市股對(duì)散戶造成影響，“盡量少用少用直接退市的方式，用重組退出的方式，這樣對(duì)散戶朋友們有一個(gè)保護(hù)”，李大霄表示。