隨著上市公司三季報(bào)的陸續(xù)發(fā)布，業(yè)績(jī)高增股成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，外資機(jī)構(gòu)和明星基金經(jīng)理的持倉(cāng)動(dòng)向也引起了廣泛關(guān)注。三季度，多家上市公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，其中正丹股份、日久光電、德固特等業(yè)績(jī)高增成長(zhǎng)股獲得摩根士丹利、高盛、巴萊克等外資機(jī)構(gòu)的增持。同時(shí)，半導(dǎo)體板塊的業(yè)績(jī)高增個(gè)股也吸引了多只公募基金的關(guān)注，長(zhǎng)川科技等公司獲得公募基金的新進(jìn)和增持。

在業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流成為基金經(jīng)理選擇投資標(biāo)的的重要參考指標(biāo)的背景下，多位基金經(jīng)理表示，A股市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、現(xiàn)金流良好、增速較高的優(yōu)質(zhì)公司已跌至中長(zhǎng)期具有吸引力的位置。企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)是市值增長(zhǎng)的核心因素，長(zhǎng)期可以期待股票價(jià)格得到時(shí)間的檢驗(yàn)。

外資機(jī)構(gòu)搶籌A股業(yè)績(jī)高增股的現(xiàn)象明顯。正丹股份前三季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅高達(dá)2949.37%，其股價(jià)自年初以來(lái)已大漲521%。摩根士丹利國(guó)際、高盛集團(tuán)和瑞士聯(lián)合銀行等QFII在三季度新進(jìn)和增持該股。日久光電和德固特也因業(yè)績(jī)高增獲得外資機(jī)構(gòu)的青睞。

在半導(dǎo)體板塊，長(zhǎng)川科技等公司業(yè)績(jī)?cè)龇@著，吸引了易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、南方中證500ETF、國(guó)聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF等公募基金的增持。明星基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)也加倉(cāng)了半導(dǎo)體績(jī)優(yōu)股，其管理的4只產(chǎn)品合計(jì)增持長(zhǎng)川科技至973.80萬(wàn)股。

基金經(jīng)理對(duì)成長(zhǎng)板塊的看好也體現(xiàn)在三季報(bào)中。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)有望呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，計(jì)算機(jī)行業(yè)部分優(yōu)質(zhì)公司的估值已具備吸引力。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升后，有利于成長(zhǎng)類(lèi)公司的表現(xiàn)，維持了在芯片設(shè)計(jì)、晶圓代工、軍工裝備等方向的配置比例，并加大了對(duì)計(jì)算機(jī)、傳媒行業(yè)的關(guān)注力度。

展望未來(lái)，有基金經(jīng)理強(qiáng)調(diào)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)行業(yè)和公司中長(zhǎng)期價(jià)值的研究，淡化對(duì)短期行業(yè)輪動(dòng)的判斷。在高波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境下，堅(jiān)守企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)為市值增長(zhǎng)的核心因素，長(zhǎng)期可以期待股票價(jià)格被時(shí)間檢驗(yàn)。