界面新聞?dòng)浾?| 劉晨光

近年來，我國(guó)金融對(duì)外開放水平持續(xù)提升，逐步取消了銀行、證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的外資持股比例限制。

今年初，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《扎實(shí)推進(jìn)高水平對(duì)外開放更大力度吸引和利用外資行動(dòng)方案》，提出擴(kuò)大銀行保險(xiǎn)領(lǐng)域外資金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、拓展外資金融機(jī)構(gòu)參與國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)范圍。

央行行長(zhǎng)潘功勝此前不久在金融街論壇上表示，將聚焦服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展這一首要任務(wù)，加強(qiáng)貨幣政策和宏觀審慎政策逆周期調(diào)控力度，提升金融支持政策的精準(zhǔn)性、有效性，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境，穩(wěn)步擴(kuò)大金融高水平開放，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)平衡。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，外資金融機(jī)構(gòu)參與中國(guó)金融開放建設(shè)，為中國(guó)金融市場(chǎng)注入了新的活力和競(jìng)爭(zhēng)力。通過參與中國(guó)金融開放，外資金融機(jī)構(gòu)幫助中國(guó)金融市場(chǎng)更好地融入全球金融體系，提高了中國(guó)金融資源的全球配置效率，增強(qiáng)了中國(guó)金融業(yè)務(wù)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和規(guī)則影響力。

作為較早進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的大型跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)，星展銀行已經(jīng)在中國(guó)展業(yè)超過了30年，見證了中國(guó)金融開放持續(xù)開拓的進(jìn)程。

近日，界面新聞?dòng)浾邔ＴL了星展銀行（中國(guó)）有限公司行長(zhǎng)鄭思禎，她復(fù)盤了星展銀行在中國(guó)的發(fā)展歷程。她認(rèn)為當(dāng)前金融行業(yè)最大的“范式轉(zhuǎn)變”就是人工智能，上海已經(jīng)構(gòu)建了一個(gè)充滿活力的人工智能生態(tài)系統(tǒng)，在建設(shè)國(guó)際金融中心的道路上大有可為。此外，在綠色金融方面，鄭思禎認(rèn)為建立統(tǒng)一、完善、深入的綠色金融監(jiān)管體系十分重要。

界面新聞：貴機(jī)構(gòu)是哪年進(jìn)入中國(guó)，發(fā)展過程里有沒有難忘的事？

鄭思禎：星展銀行是在1993年進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的。2007年，星展銀行（中國(guó)）有限公司在上海正式成立并營(yíng)業(yè)，成為外資銀行中首批在中國(guó)本土注冊(cè)的外資法人銀行之一，也是首家來自新加坡的外資銀行。

上海是中國(guó)金融開放的門戶。這些年來，星展銀行深深受益于上海的金融開放，取得多項(xiàng)行業(yè)領(lǐng)先成就。我們是第一家在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立分行的外資銀行，也是第一家承銷地方政府債券的外資銀行。2018年，星展銀行又成為上海國(guó)際能源交易中心指定的首批境外客戶保證金存管行，目前也是唯一一家外資銀行存管行，市場(chǎng)份額達(dá)到20%至25%。可以說，星展銀行在上海的發(fā)展歷程就是中國(guó)對(duì)外開放的一個(gè)縮影。上海對(duì)于我們?cè)谥袊?guó)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)至關(guān)重要。

星展銀行一直致力于在中國(guó)開展業(yè)務(wù)。近年來，我們集團(tuán)不斷加大對(duì)中國(guó)內(nèi)地的投資。就在近期，我們集團(tuán)有意將注冊(cè)于上海的星展證券持股比例從51%提高到91%，這一步驟目前正等待相關(guān)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。在未來，我們會(huì)繼續(xù)將中國(guó)視為一個(gè)重要的成長(zhǎng)市場(chǎng)。我們對(duì)中國(guó)的發(fā)展?jié)摿Τ錆M信心。

另外，星展銀行還是上海市市長(zhǎng)國(guó)際企業(yè)家咨詢會(huì)議的成員以及上海—新加坡合作理事會(huì)成員，我們不斷貢獻(xiàn)自己的智慧和力量，推動(dòng)上海和新加坡之間的連接和合作交流。

最令我難忘的是，在2020年底，國(guó)家取消證券公司外資持股比例限制后，星展集團(tuán)迅速響應(yīng)，抓住機(jī)遇，在上海市各級(jí)政府部門的大力支持下，僅僅在半年之內(nèi)籌備就緒，于2021年6月在上海與中資股東合作成立了我們?cè)谥袊?guó)內(nèi)地的合資證券公司——星展證券（中國(guó)）有限公司，成為首家來自新加坡乃至東盟地區(qū)的合資券商。這標(biāo)志著星展銀行在中國(guó)市場(chǎng)的戰(zhàn)略布局邁上了新臺(tái)階。

界面新聞：作為一家跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)，星展銀行從中國(guó)不斷擴(kuò)大開放的進(jìn)程中獲得了哪些發(fā)展機(jī)遇，在中國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃是怎樣的？

鄭思禎：星展銀行扎根中國(guó)30多年，作為中國(guó)金融市場(chǎng)開放的參與者和受益者，我們不斷以穩(wěn)健和審慎的方式擴(kuò)大業(yè)務(wù)，見證了中國(guó)的持續(xù)開放和經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿ΑＳ绕涫沁^去十年里，中國(guó)金融市場(chǎng)開放之路越走越寬。星展銀行就是這條開放之路上的奔跑者。

這些年里，星展中國(guó)在支持中資企業(yè)“走出去”、人民幣國(guó)際化、綠色金融、財(cái)富管理等方面積極把握發(fā)展機(jī)遇。

我們的一大優(yōu)勢(shì)和特色就是支持中資企業(yè)“走出去”，這是我們非常明確的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，這幾年成果也非常好。如今企業(yè)“出海”的目的與十年前有所不同，更多的是選擇具有潛力的當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)行投資。近幾年東盟地區(qū)正成為中國(guó)內(nèi)地企業(yè)海外投資的新熱點(diǎn)。從大型企業(yè)到中小型企業(yè)，我們幫助中資企業(yè)無縫對(duì)接集團(tuán)在亞洲各地的金融資源，幫助它們開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、進(jìn)行項(xiàng)目融資、建立離岸財(cái)資中心，實(shí)現(xiàn)海外供應(yīng)鏈的多元化布局。以印尼為例，2023年中國(guó)成為印尼的第二大外資來源國(guó)。今年5月我們?cè)谟∧崤e辦了“中國(guó)——印尼2024企業(yè)高管論壇”，邀請(qǐng)了超過130名中國(guó)企業(yè)家代表前往印尼參會(huì)。我們還安排他們與當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)對(duì)接交流，助力中國(guó)企業(yè)“走出去”。

當(dāng)前，人民幣國(guó)際化迎來新的時(shí)間窗口。我們看到，2024年人民幣清算量顯著增加。人民幣在過去幾年一直扮演著全球貨幣穩(wěn)定器的作用。展望未來，隨著地緣政治的進(jìn)一步演化，去全球化依然會(huì)是一個(gè)很重要的主題，人民幣的使用場(chǎng)景會(huì)進(jìn)一步被拓寬和加強(qiáng)。人民幣成為第三大結(jié)算貨幣指日可待。

星展中國(guó)是首批獲得人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）直接參與資格的銀行之一，通過CIPS，我們?yōu)橥赓Q(mào)進(jìn)出口企業(yè)提供更多樣和高效的人民幣跨境支付服務(wù)，通過各種舉措推動(dòng)人民幣在國(guó)際貿(mào)易和金融交易中的廣泛應(yīng)用。  

在債券融資領(lǐng)域，星展銀行表現(xiàn)活躍，特別是在熊貓債發(fā)行市場(chǎng)上名列前茅。2023年，星展銀行在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行了165億元人民幣的熊貓債券，市場(chǎng)份額超過10%。

星展銀行還積極探索數(shù)字人民幣的應(yīng)用，目前已落地商戶的數(shù)字人民幣收款交易，并與新加坡金管局及國(guó)內(nèi)相關(guān)部門討論數(shù)字人民幣在新加坡的落地應(yīng)用場(chǎng)景，希望推動(dòng)數(shù)字人民幣“出海”。

在綠色金融領(lǐng)域，星展銀行成為首家被納入中國(guó)人民銀行碳減排支持工具金融機(jī)構(gòu)范圍的東南亞銀行，并成功落地首筆“碳減排支持工具”貸款。

在財(cái)富管理方面，多元化是星展銀行近年來在華發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵詞之一。我們通過經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品多元化，分散風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)推進(jìn)財(cái)富管理、跨境理財(cái)通等多元化策略。我們的優(yōu)勢(shì)是聯(lián)動(dòng)新加坡和香港兩個(gè)金融中心一起為高凈值客戶提供更多資產(chǎn)配置選擇。

另外，大灣區(qū)為我們的財(cái)富管理業(yè)務(wù)提供了龐大機(jī)遇。在跨境理財(cái)通方面，作為首家在 “跨境理財(cái)通”計(jì)劃下?lián)碛腥摇澳舷蛲ā焙献骰锇榈你y行，星展銀行打造了一系列獨(dú)特的產(chǎn)品和廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)。今年跨境理財(cái)通2.0框架推出，星展銀行提供了超過220種適合南向通投資者的理財(cái)產(chǎn)品，為投資者提供豐富的多樣化選擇。

中國(guó)一直是星展集團(tuán)的核心市場(chǎng)之一。我們一直致力于在中國(guó)開展業(yè)務(wù)，這些年來，星展銀行通過投資或參股的方式長(zhǎng)期投資中國(guó)，包括2007年成立法人銀行、2021年成立合資證券公司——星展證券（中國(guó)）有限公司，以及與深圳農(nóng)商銀行建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系。星展銀行作為深圳農(nóng)商銀行的第一大股東，持有16.169%的股份，至今累計(jì)投資超過70億人民幣。2015年，星展銀行還與中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行等共同籌建了中郵消費(fèi)金融有限公司。

2023年，星展集團(tuán)在廣州興建集團(tuán)在全球的第三個(gè)科技研發(fā)中心—— 星展科技（中國(guó)）。這一研發(fā)中心并不只是服務(wù)中國(guó)，而是面向整個(gè)集團(tuán)的。在此之前，星展集團(tuán)已經(jīng)在新加坡和印度布局了兩個(gè)科技研發(fā)中心。落址廣州不僅是為了把握大灣區(qū)持續(xù)釋放的增長(zhǎng)機(jī)遇，加速數(shù)字灣區(qū)建設(shè)，也是為了進(jìn)一步彰顯我們集團(tuán)堅(jiān)定不移投資中國(guó)的信心與決心。在未來，我們會(huì)繼續(xù)將中國(guó)視為一個(gè)重要的成長(zhǎng)市場(chǎng)。

界面新聞：當(dāng)前，外資券商、基金、資管公司、銀行理財(cái)子公司等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)加快集聚。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)開放不斷擴(kuò)大，外資金融機(jī)構(gòu)面臨哪些新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？

鄭思禎：今年“新質(zhì)生產(chǎn)力”成為熱詞，不僅首次寫入政府工作報(bào)告，還被列為2024年政府工作十大任務(wù)之首。7月中旬舉行的二十屆三中全會(huì)一個(gè)重要討論議題是推進(jìn)“新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展。戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)對(duì)于推動(dòng)中國(guó)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型增長(zhǎng)至關(guān)重要。展望未來，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)模式將從依賴出口導(dǎo)向和投資驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)模式向內(nèi)需消費(fèi)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。

國(guó)家推出這些系列改革培育新型優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)力的改革舉措，我認(rèn)為對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)來說是很好的機(jī)遇。在星展中國(guó)，我們?cè)诳傂猩虾ｉT組建了服務(wù)新經(jīng)濟(jì)的團(tuán)隊(duì)，通過跨部門、跨區(qū)域的合作，為不同領(lǐng)域、不同階段的科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的金融服務(wù)。

我們看到，為了尋求更大的發(fā)展空間和市場(chǎng)份額，越來越多的科創(chuàng)企業(yè)正將目光投向海外市場(chǎng)。其中，作為新興市場(chǎng)的東南亞，自然也成為了企業(yè)出海的必爭(zhēng)之地。

隨著中國(guó)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定改善以及離岸市場(chǎng)的持續(xù)繁榮，我們預(yù)計(jì)人民幣作為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資貨幣的需求將逐步增加。以星展銀行為代表的外資金融機(jī)構(gòu)將發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，持續(xù)推動(dòng)人民幣國(guó)際化。

界面新聞：上海在成為國(guó)際金融中心的道路上還有哪些可為空間？

鄭思禎：在我看來，上海是中國(guó)內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)中心節(jié)點(diǎn)，而上海的科創(chuàng)中心建設(shè)等項(xiàng)目和規(guī)劃又讓上海成為中國(guó)外循環(huán)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要門戶。上海市政府制定的《上海市建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心“十四五”規(guī)劃》 為上海應(yīng)對(duì)變化奠定了良好基礎(chǔ)。在金融服務(wù)領(lǐng)域，包括整合人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等新技術(shù)；創(chuàng)新數(shù)字金融服務(wù)新模式；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提高流程效率等。

金融行業(yè)最大的“范式轉(zhuǎn)變”就是人工智能。

上海已經(jīng)構(gòu)建了一個(gè)充滿活力的人工智能生態(tài)系統(tǒng)，具備強(qiáng)大的人工智能能力，匯聚了高層次人才庫(kù)的企業(yè)、學(xué)術(shù)界和研究機(jī)構(gòu)。上海還確立了其在全球人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，包括主辦世界人工智能大會(huì)，提供全球人工智能合作與交流的關(guān)鍵平臺(tái)。未來，上海可以在現(xiàn)有技術(shù)與數(shù)字基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮技術(shù)潛力，降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升人工智能能力，推動(dòng)相關(guān)政策和措施的實(shí)施，深耕人才庫(kù)，建設(shè)一個(gè)人工智能和技術(shù)賦能的城市，為全球人工智能發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

我們建議上海從技術(shù)、人才、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方面，協(xié)助“創(chuàng)新的擴(kuò)散”，抓住科技創(chuàng)新“范式轉(zhuǎn)換”的新機(jī)遇。

上海在成為國(guó)際金融中心的道路上，仍有很大的發(fā)展空間。星展集團(tuán)把自身優(yōu)勢(shì)與上海的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，聚焦城市重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域和重要產(chǎn)業(yè)方向，拓展合作領(lǐng)域，提升合作能級(jí)，助力上海“五個(gè)中心建設(shè)”取得更大進(jìn)展。

界面新聞：上海該如何發(fā)揮綜合優(yōu)勢(shì)，加速資本聚集，提升對(duì)全球金融資源的配置能力？

鄭思禎：我想重點(diǎn)談一下綠色金融。上海近年在促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型方面所采取的各舉措和取得的成效獲得廣泛認(rèn)可。上海作為工業(yè)活動(dòng)和金融產(chǎn)業(yè)的主要樞紐，理應(yīng)成為全球綠色轉(zhuǎn)型的領(lǐng)軍力量，這對(duì)于整個(gè)世界也至關(guān)重要。

星展集團(tuán)作為全球首家發(fā)布《可持續(xù)和轉(zhuǎn)型金融框架與分類法》的商業(yè)銀行，積極參與中新綠色金融合作，推動(dòng)兩國(guó)在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的合作。

結(jié)合星展銀行的經(jīng)驗(yàn)，我們認(rèn)為建立統(tǒng)一、完善、深入的綠色金融監(jiān)管體系十分重要。中國(guó)監(jiān)管部門已經(jīng)發(fā)布了《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》。上海市地方金融監(jiān)管局在2023年12月發(fā)布了《上海市轉(zhuǎn)型金融目錄（試行）》。這些措施有助于推動(dòng)統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化綠色金融框架，吸引更多投資者和產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)。未來，上海可以通過與新加坡等區(qū)域中心的合作，匯集綠色金融產(chǎn)品和資本，與新加坡CIX碳交易市場(chǎng)合作，優(yōu)化碳信用解決方案。上海還需充分發(fā)揮混合融資的作用，利用多邊開發(fā)銀行和出口信貸機(jī)構(gòu)為關(guān)鍵脫碳技術(shù)或項(xiàng)目融資承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

此外，上海應(yīng)促進(jìn)與新加坡學(xué)術(shù)界及可持續(xù)金融專家的信息交流，利用全球和行業(yè)數(shù)據(jù)平臺(tái)，確保金融部門和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間透明、統(tǒng)一的ESG數(shù)據(jù)交流。能力建設(shè)同樣重要，不僅包括實(shí)體能力，還包括人力資本的培養(yǎng)。