界面新聞?dòng)浾?| 苗藝偉

界面新聞編輯 | 江怡曼

繼剛剛成為麥當(dāng)勞中國第一大股東后，中信資本正逐步加碼投資中國跨境支付行業(yè)。

10月23日，上市公司仁東控股（002647.SZ）發(fā)布了一份《關(guān)于簽署預(yù)重整投資協(xié)議的公告》，宣告了歷時(shí)近五個(gè)月的重整期告一段落。公告顯示，中信資本將成為仁東控股重整后的第一大股東，仁東控股旗下的持牌第三方支付機(jī)構(gòu)——合利寶支付也將相應(yīng)易主。

中信資本成為仁東控股戰(zhàn)略投資人

具體來看，公告顯示，此次參與仁東控股重整的共有五家公司，分別為戰(zhàn)略投資者—中信資本（中國）投資有限公司（以下簡稱中信資本），以及四家財(cái)務(wù)投資人，分別為：廣州資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱廣州資產(chǎn)）、深圳市招商平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“招商平安資產(chǎn)”）、珠海橫琴水木同德股權(quán)投資基金管理企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“水木同德股權(quán)投資”）及北京豐匯投資管理有限公司（以下簡稱“豐匯投資”）。

在此次重整中，作為未來的第一大股東和戰(zhàn)略投資者，中信資本受讓股票的單價(jià)為1.30元/股，按照受讓1.15億股股票計(jì)算，中信資本（或其指定主體）的重整投資款為1.49億元。

此外，其余的財(cái)務(wù)投資人受讓的股票單價(jià)均為2.00元/股。分別來看：廣州資本受讓股票數(shù)量為9千萬股，重整投資款金額為1.8億元；招商平安資產(chǎn)受讓5600萬股股票，重整投資款金額為1.12億元。水木同德股權(quán)投資受讓3315.616萬股股票，重整投資款金額為6631.23萬元。北京鴻頻信息咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）作為水木同德股權(quán)投資指定的投資主體，受讓5000萬股股票計(jì)算，重整投資款金額為1億元。豐匯投資受讓5600萬股股票，重整投資款金額為1.12億元。此外，勝恒投資為豐匯投資指定的投資主體，受讓5600萬股股票計(jì)算，勝恒投資重整投資款金額為1.12億元。

照此計(jì)算，上述所有投資者（及其指定投資人）合計(jì)投入重整金額為8.32億元。

公告披露，本次《預(yù)重整投資協(xié)議》簽署日為2024年10月21日，協(xié)議簽署當(dāng)日公司股票收盤價(jià)為7.06元/股。根據(jù)《預(yù)重整投資協(xié)議》約定，戰(zhàn)略投資人受讓公司轉(zhuǎn)增股票的價(jià)格為1.30元/股，財(cái)務(wù)投資人受讓公司轉(zhuǎn)增股票的價(jià)格為2.00元/股，均低于《預(yù)重整投資協(xié)議》簽署日收盤價(jià)的80%。

公司財(cái)務(wù)顧問中信證券對(duì)于該協(xié)議表示，交易價(jià)格綜合考慮了投資風(fēng)險(xiǎn)、參與重整及后續(xù)經(jīng)營中需承擔(dān)的責(zé)任義務(wù)和享有的權(quán)利，以及同類重整案例中股票受讓價(jià)格等因素，經(jīng)過協(xié)商談判后確定。預(yù)重整投資人的投資資金將用于支持公司經(jīng)營發(fā)展，并支付重整費(fèi)用、清償債務(wù)等，仁東控股將通過上述安排，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力，提升公司整體價(jià)值，有利于維護(hù)上市公司及中股東利益。本次預(yù)重整投資人支付的對(duì)價(jià)合理、公允，未損害上市公司及中小投資者利益。

公開資料顯示，此前，2024年5月7日，仁東控股收到申請(qǐng)人北京樂橙互娛科技有限公司送達(dá)的《通知書》，申請(qǐng)人以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且明顯缺乏清償能力，但具有重整價(jià)值為由，向廣東省廣州市中級(jí)人民法院提交對(duì)公司進(jìn)行重整及預(yù)重整的申請(qǐng)，廣州中院于2024年5月7日立案審查。5月24日，廣州中院同意公司預(yù)重整，預(yù)重整期間為3個(gè)月。

中信資本將協(xié)助合利寶支付開展跨境業(yè)務(wù)

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，根?jù)此次重整協(xié)議，仁東控股旗下合利寶支付也將隨之易主，中信資本將成為該支付公司的第一大股東。

在上述公告中，中信資本也表示，將促使仁東控股的核心子公司廣州合利寶支付科技有限公司實(shí)現(xiàn)如下經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)：第一，協(xié)助并配合合利寶申請(qǐng)跨境外匯牌照及取得境外支付牌照；第二，積極對(duì)接中信資本股東資源，持續(xù)提升合利寶競爭力；第三，積極推進(jìn)合利寶與中信資本體系內(nèi)已投企業(yè)間合作。

對(duì)于上市公司，中信資本也表示，作為此次仁東控股重整的臨時(shí)管理人、戰(zhàn)略投資人。中信資本將依托股東中信資本控股強(qiáng)大的股東背景、豐富的被投企業(yè)資源，修復(fù)及提升上市公司信用水平，推動(dòng)后續(xù)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化并促進(jìn)債務(wù)重組方案落地。通過產(chǎn)融協(xié)同方式最大限度發(fā)揮產(chǎn)業(yè)資源協(xié)同效應(yīng)，不斷提升上市公司經(jīng)營核心競爭力，充分在上市公司現(xiàn)有基礎(chǔ)上助力其化債后經(jīng)營發(fā)展再上新臺(tái)階。

公開資料顯示，合利寶成立于2013年7月19日，總部位于廣州。合利寶支付為合利金融旗下子公司，2017年被仁東控股收購。此前，合利寶經(jīng)營范圍包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、銀行卡收單，展業(yè)范圍為全國。

仁東控股2023年財(cái)報(bào)也顯示，報(bào)告期內(nèi)公司主要從事第三方支付業(yè)務(wù)，占總營收95.46%。報(bào)告期內(nèi)，公司取得營業(yè)收入180,034.62 萬元，同比增長8.66%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.15億元，同比下降53.22%。

界面新聞?dòng)浾咭沧⒁獾剑陙?，合利寶支付在?jīng)營過程中遇到了多重問題。

公開資料顯示，在2023年，合利寶收單業(yè)務(wù)中存在部分標(biāo)準(zhǔn)類商戶交易使用優(yōu)惠類商戶交易費(fèi)率上送清算網(wǎng)絡(luò)的情形（即“跳碼”問題），被要求退還9281萬元，占利潤總額45.7%。此外，合利寶支付還是被執(zhí)行人，執(zhí)行金額高達(dá)1.57億元。目前公司9500萬股的股權(quán)仍在凍結(jié)之中。