2024年10月23日,華潤飲料(控股)有限公司(簡稱“華潤飲料”,股票代碼:2460.HK)成功登陸港交所。CIC灼識咨詢特此熱烈祝賀公司成功上市!CIC灼識咨詢作為獨(dú)立第三方行業(yè)研究與分析機(jī)構(gòu),全力參與華潤飲料港股上市的全過程,助力公司成功上市。
華潤飲料成為今年以來港股市場最大的新股IPO(以IPO募資規(guī)模計(jì);美的集團(tuán)的二次上市除外),也成為華潤在香港的第9家上市公司。本次發(fā)行多達(dá)9位基石投資者參與,累計(jì)認(rèn)購3.1億美元,其中包括瑞銀、中旅集團(tuán)、中郵集團(tuán)、博裕資本等知名機(jī)構(gòu)投資者。截止10月18日,華潤飲料公開發(fā)售部分超購236倍,認(rèn)購規(guī)模逾1,323億港元,成為今年新股認(rèn)購規(guī)模最大的IPO“凍資王”。
華潤飲料是中國包裝飲用水行業(yè)和中國即飲軟飲行業(yè)的知名企業(yè)。華潤飲料于1990年開始生產(chǎn),歷經(jīng)40年的發(fā)展,已成長為中國最大的飲用純凈水企業(yè)以及中國第二大包裝飲用水企業(yè)。
根據(jù)CIC灼識咨詢的報(bào)告,“怡寶”品牌飲用純凈水產(chǎn)品在2023年的零售額為395億元人民幣,市場份額為32.7%,約為排名第二企業(yè)的四倍,且超過排名第二至第五企業(yè)的總和,是中國飲用純凈水市場的第一品牌。自2012年至2023年,“怡寶”品牌連續(xù)12年在中國飲用純凈水市場保持排名第一。“怡寶”品牌亦為中國即飲軟飲市場中2023年零售額超過300億元人民幣的僅有的七個品牌之一。
同時,根據(jù)CIC灼識咨詢的報(bào)告,以2023年零售額計(jì)算,華潤飲料在茶飲料、果汁類飲料、咖啡飲料等核心即飲軟飲品類的市場份額均居于中國市場前十位。其中,華潤飲料在中國菊花茶飲料市場排名第一,以及在風(fēng)味水市場排名第二。
CIC灼識咨詢積極配合公司和保薦人撰寫招股書行業(yè)概覽章節(jié),并在成功遞交上市申請后,不斷協(xié)助公司和保薦人回復(fù)交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的問詢,持續(xù)完善公司上市申請材料的信息披露內(nèi)容,最終公司順利通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的聆訊,成功上市!
CIC灼識咨詢對中國即飲軟飲行業(yè)進(jìn)行了深入的研究分析及預(yù)測,涵蓋市場規(guī)模、競爭格局、市場增長動力及趨勢等。
根據(jù)CIC灼識咨詢報(bào)告,按零售額計(jì),2023年中國即飲軟飲市場達(dá)到9,092億元人民幣,預(yù)計(jì)到2028年將擴(kuò)大至12,032億元人民幣。中國即飲軟飲市場相對集中,按2023年零售額計(jì),前五大企業(yè)貢獻(xiàn)的市場份額為42.6%,預(yù)計(jì)將繼續(xù)上升。主要企業(yè)將憑借良好的品牌知名度、現(xiàn)有銷售渠道、全面的產(chǎn)品組合及研發(fā)能力維持并提高其市場份額。
包裝飲用水是中國即飲軟飲中最大的品類,2023年的市場規(guī)模為2,150億元人民幣。按2018年至2023年的復(fù)合年增長率計(jì),包裝飲用水也是所有即飲軟飲品類中增長最快的品類,預(yù)計(jì)到2028年中國包裝飲用水市場規(guī)模將達(dá)到3,143億元人民幣。在包裝飲用水市場中,飲用純凈水是中國包裝飲用水市場最大的細(xì)分市場,于2023年達(dá)到1,206億元人民幣,占中國包裝飲用水市場的56.1%。由于飲用純凈水具有生產(chǎn)擴(kuò)張快、物流成本低及內(nèi)在質(zhì)量與健康和安全相關(guān)等特點(diǎn),預(yù)計(jì)未來五年飲用純凈水仍將保持其突出地位,且預(yù)期增長率將高于包裝飲用水市場的所有其他細(xì)分市場。
根據(jù)CIC灼識咨詢的報(bào)告,中國包裝飲用水市場的關(guān)鍵驅(qū)動力和發(fā)展趨勢包括:
1、飲水安全意識的提升
由于對自來水水質(zhì)的關(guān)注日益提升,消費(fèi)者對用水安全的意識日益增強(qiáng),預(yù)期對包裝飲用水產(chǎn)品的需求將會持續(xù)增加。具體而言,2018年中國飲用水的包裝比例達(dá)到11.5%,2023年上升至14.4%,遠(yuǎn)低于美國(59.7%)及香港(22.7%)等發(fā)達(dá)市場,預(yù)計(jì)2028年將進(jìn)一步上升至18.9%。
2、更偏向于健康補(bǔ)水
近年來,與常見的高卡路里飲料相比,許多消費(fèi)者更青睞包裝飲用水或低卡飲料。例如,在中國即飲軟飲市場,假設(shè)中國飲用水的包裝比例不斷增加,包裝飲用水的零售額占比預(yù)計(jì)從2018年的21.1%上升至2028年的26.1%,而含糖碳酸飲料的零售額占比預(yù)計(jì)將從2018年的10.9%下降到2028年的7.9%。
3、日益豐富的家庭消費(fèi)場景
在城鎮(zhèn)化率提升和家庭規(guī)模小型化的背景下,泡茶、煮飯及佐餐等家庭消費(fèi)場景應(yīng)運(yùn)而生,并越來越受歡迎。消費(fèi)者在不同的消費(fèi)場景下對飲用水的包裝類型和規(guī)格提出了不同的要求。尤其是,中大規(guī)格瓶裝水有望取代被認(rèn)為存在安全及質(zhì)量問題的自來水。此外,配送服務(wù)的發(fā)展有助于提升購買的可及性和便利性,促進(jìn)中大規(guī)格瓶裝水的消費(fèi)。按2018年零售額計(jì),中大規(guī)格瓶裝水占中國包裝飲用水市場的15.2%,于2023年上升至19.7%,預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到22.2%。隨著消費(fèi)場景變得更加多樣化,預(yù)計(jì)包裝飲用水的消費(fèi)頻率將會增加,從而進(jìn)一步推動該市場的增長。
4、與體育運(yùn)動及健身鍛煉的關(guān)聯(lián)
隨著中國消費(fèi)者越來越注重鍛煉和健康的生活方式,于「十三五規(guī)劃」期間,中國經(jīng)常健身鍛煉的人口比例達(dá)到總?cè)丝诘?7.2%,預(yù)計(jì)到2030年上升至40%或以上。鑒于包裝飲用水與體育運(yùn)動及健身鍛煉密切的關(guān)聯(lián)性,體育運(yùn)動(尤其是外出鍛煉)預(yù)計(jì)將推動包裝飲用水市場的增長
5、產(chǎn)品類型多元化
該市場頭部企業(yè)已推出各種不同產(chǎn)品品類,并開發(fā)出不同價(jià)格帶的各種包裝類型,旨在迎合消費(fèi)者更加多樣化的需求并覆蓋更廣闊的消費(fèi)者群體。
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