文 | 硅兔賽跑 Xuushan
編輯 | 蔓蔓周
投資者們,因何而變?
投資者,往往是最早感知到全球經(jīng)濟環(huán)境變化,并迅速做出應對決策的人。今年,北美創(chuàng)投圈的人員變動則更加明顯。
據(jù)不完全統(tǒng)計,2024年,已經(jīng)有20位風險投資者開始調(diào)整自己航行方向,尋找能夠渡過時代風浪的大船,甚至有些人早早開始了自己的造船計劃。
我們發(fā)現(xiàn),今年有6位投資者從原有機構(gòu)出走,開始自己創(chuàng)業(yè),創(chuàng)業(yè)方向涉及AI創(chuàng)企、風投、健康醫(yī)療等諸多領(lǐng)域。同時,還有一部分投資者重回老東家,撿起熟悉的業(yè)務(wù)板塊,在擅長領(lǐng)域重振旗鼓。
硅兔君通過梳理投資者最新變動方向,發(fā)現(xiàn)不少曾專注在消費者市場企業(yè)的投資者們今年先后轉(zhuǎn)換了賽道,觀望起新的前沿技術(shù)方向,如AI、以及氣候、能源等。
同時,像Thrive Capital 、Khosla Ventures、Tiger Global等明星風投相關(guān)的投資者變動,也隱約透露其機構(gòu)對市場關(guān)注重點轉(zhuǎn)變,比如部分專注區(qū)域性市場,如印度市場、非洲市場的投資者們開始更關(guān)注早期階段。
投資者們因何而變?在機遇與挑戰(zhàn)交織的當下,他們又有怎樣的思考?讓我們一探究竟。
01 造自己的船,六大合伙人獨立
2024年變動之中,有6位基金合伙人想要抓住新的投資機會和趨勢,選擇成立自己的個人基金,更靈活地應對市場變化,實現(xiàn)投資策略的快速調(diào)整和執(zhí)行。
1、Ethan Kurzweil:離開Bessemer,成立早期階段投資公司
投資方向:開發(fā)者平臺、消費者科技初創(chuàng)公司
任期時長:16年
投資經(jīng)驗:他曾在獨立財經(jīng)新聞媒體道瓊斯通訊社工作,負責管理《華爾街日報》國際版的撰寫。他也曾在社交在線平臺Linden Lab有過一段工作經(jīng)歷。
Ethan Kurzweil 在Bessemer期間,參與了Twilio和 Sendgrid等云服務(wù)平臺的投資,并在AI工具AppliTools、流媒體平臺Twitch(被 Amazon 收購)、流媒體Periscope(被Twitter收購)等平臺公司擔任董事會成員。
后續(xù)發(fā)展:與前a16z合伙人Kristina Shen、前Index Ventures合伙人Mark Goldberg共同成立一家專注早期階段的投資工資。
2、 Vic Singh:離開Eniac Ventures,計劃創(chuàng)辦新公司
投資方向:種子輪階段、區(qū)塊鏈技術(shù)
任期時長:15年
投資項目:Vic Singh曾是Eniac Ventures的聯(lián)合創(chuàng)始人,也是3次連續(xù)創(chuàng)業(yè)者,早期投資項目較為著名的投資項目有Coinbase、Vence、Fox、Parallel等,其中和Kanvas(被 AOL 收購)、Boxed已經(jīng)IPO上市。近些年來,他參與了Briq、Fabi.ai等AI創(chuàng)企種子輪融資。
3、Anne Lee Skates:專注媒體信息教育領(lǐng)域,正籌備首個基金
投資方向:投資消費者、產(chǎn)消者、教育和商業(yè)領(lǐng)域的早期階段
任期時長:5年
工作經(jīng)驗:Anne Lee Skates畢業(yè)于普林斯頓大學,曾是Floodgate 的種子期投資者。她主要參與了教育公司Medley、媒體公司Adventr、媒體公司Zarta等種子輪融資。
后續(xù)變動:她正在籌集自己的首個基金Parable Partners I, L.P.,具體籌集的金額尚未披露。
4、Terri Burns:GV首個黑人女性合伙人,創(chuàng)辦新公司Type Capital
投資方向:消費者公司、移動公司、企業(yè)、金融科技
工作經(jīng)驗:Terri是Google Ventures歷史上最年輕的合伙人,主導了多個投資項目,包括社交音頻應用Locker Room(被Spotify收購)和社交平臺HAGS(被Snapchat收購),并參與了Bloom Tech和Kitchen United等公司的董事會工作。她還曾擔任Twitter的產(chǎn)品經(jīng)理,負責改進主頁時間線的功能。
后續(xù)發(fā)展:成立一家Type Capital的新風險投資公司,專注于種子期的初創(chuàng)公司,計劃在AI、數(shù)字消費者公司和軟件開發(fā)工具領(lǐng)域進行投資,且特別關(guān)注由Z世代創(chuàng)始人領(lǐng)導的公司 。
5、Amanda Robby Robson:離開Cowboy Ventures,創(chuàng)建自己基金
投資方向:軟件基礎(chǔ)設(shè)施等
任期時長:5年
工作經(jīng)驗:加入Cowboy Ventures之前,Robby曾在Norwest Venture Partners擔任早期投資者,投資了AI機器人公司6 River Systems(被Shopify收購)、開源合規(guī)管理公司Fossa,以及構(gòu)建開源數(shù)據(jù)倉庫Dremio在內(nèi)的多家企業(yè)軟件公司。
后續(xù)發(fā)展:計劃成立自己的基金,專注于早期投資,尤其是開源和技術(shù)驅(qū)動的初創(chuàng)公司。Robby還計劃在新基金中增加對女性創(chuàng)業(yè)者的投資比例,以促進多樣性和包容性。
6、Alison Lange Engel:曾是在線服務(wù)創(chuàng)企Stripe CMO,跳槽至Ceros任CEO
投資方向:金融科技、企業(yè)、教育
工作經(jīng)驗:Alison Lange Engel曾在高盛集團工作過,擔任過在線服務(wù)商Stripe的首位首席營銷官(CMO)。在她的領(lǐng)導下,Stripe 的營銷團隊在一年內(nèi)增長了5倍,推動了量化增長。她還投資了信用卡公司Cardless、財務(wù)公司Cla.sha、生物醫(yī)藥創(chuàng)企Spectrum Labs和數(shù)字基建創(chuàng)企Toggle等多個創(chuàng)新領(lǐng)域。
后續(xù)發(fā)展:擔任AI設(shè)計公司Ceros的首席執(zhí)行官
2024年,資本市場顯示輕微回暖趨勢,不少資深的基金合伙人選擇此時開啟自己新的視野。硅兔君認為,投資老手們選擇現(xiàn)在獨立建立基金,透露出他們已經(jīng)早早嗅到了目前業(yè)內(nèi)已出現(xiàn)了一些新的行業(yè)性投資機會,或者長期性投資機會,準備利用好自身的投資資源,收獲優(yōu)質(zhì)項目。
02 重返舊地,4位合伙人回歸老東家
在激變浪潮中,一些投資者兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn),重新回到了自己老東家,在熟悉的環(huán)境中,進一步提升投資決策的質(zhì)量和效率。
1 、Keith Rabois:投出15+上市公司,重回Khosla董事總經(jīng)理
投資方向:科技、金融科技和消費者互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域
任期時長:近5年
工作經(jīng)驗:Keith Rabois曾在PayPal發(fā)展早期負責業(yè)務(wù)發(fā)展、公共事務(wù)和政策,隨后加入了LinkedIn,擔任業(yè)務(wù)和企業(yè)發(fā)展副總裁。他還曾在Square(現(xiàn)名Block)擔任首席運營官。
他還手握多個著名投資項目,視頻軟件創(chuàng)企YouTube(在被Google收購之前)、企業(yè)社會化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商Yammer(被微軟收購)、點評網(wǎng)站Yelp、房屋租賃公司Airbnb、數(shù)據(jù)分析公司Palantir、打車軟件Lyft等。加入Founders Fund期間,他領(lǐng)導了對信用卡Ramp、在線卷商Trade Republic和消費信用卡Aven等公司的投資。
后續(xù)發(fā)展:重返Khosla擔任董事總經(jīng)理
2、Miles Grimshaw:領(lǐng)導了AI創(chuàng)企LangChain首輪融資后,重返Thrive Capital
投資方向:AI、科技、企業(yè)服務(wù)、生物技術(shù)
任期時長:三年
工作經(jīng)驗:Grimshaw曾在Thrive工作了八年,領(lǐng)導了低代碼平臺Airtable、英國移動數(shù)字銀行Monzo、生物服務(wù)平臺Benchling 和 低功耗FPGA供應商Lattice等公司的各個階段的投資,并且是GitHub和Segment等公司的密切合作伙伴。2020年,Miles Grimshaw加入Benchmark,成為該公司的第五位普通合伙人。他在Benchmark的投資領(lǐng)域主要集中在應用軟件、開發(fā)者工具和消費品等方面。他最近領(lǐng)導了對LangChain的首次融資,該公司專注于大型語言模型的應用開發(fā)。
后續(xù)發(fā)展:重返Thrive Capital
3、Sam Blond:離開Founders Fund,重回運營崗位
投資方向:B2B軟件、金融科技
任期時長:18個月
投資經(jīng)驗:他曾在電子簽名和文檔管理服務(wù)提供商EchoSign擔任銷售開發(fā)代表,后來在人力資源公司Zenefits擔任銷售副總裁,以及在金融科技公司Brex擔任首席商務(wù)官。據(jù)了解,他在擔任天使投資人期間,支持了25家從種子輪到C輪的軟件初創(chuàng)公司。
后續(xù)發(fā)展:表示全職投資/成為風險投資家并不適合,決定回到運營崗位。
4、Christina Farr:離開 OMERS Ventures,回顧健康科技通訊
投資方向:數(shù)字健康科技
任期時長:4年
工作經(jīng)驗:Christina Farr是周刊Second Opinion Media的擁有者和主編,該雜志為 2 萬名訂閱者和數(shù)十萬讀者提供最新健康科技新聞和趨勢見解。她還是 Clinicians who VC (CwVC) 的聯(lián)合創(chuàng)始人,該雜志為臨床醫(yī)生提供了一個交流、學習如何投資以及與數(shù)字健康和健康科技初創(chuàng)公司合作的社區(qū)。
在4位重回老東家的投資者中,有人則是重新回到自己熟悉的企業(yè)執(zhí)掌大權(quán),有人則是回歸到當下關(guān)注頗高的明星風投機構(gòu),還有人則是退回自己熟悉的領(lǐng)域。可以看出,投資者們正在時代的風浪中,選擇自己的最佳站位。
03 尋找新機遇!10大投資者另選出路
2024年,資本市場顯示出輕微回暖的趨勢,許多新興的投資機構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn),這也給投資者們帶來了更多選擇的空間,探索不同的賽道。開年以來,有6位投資者選擇轉(zhuǎn)換賽道或進入新的企業(yè),尋找新的機遇。
1、Ethan Choi:曾參與Pismo、Lynda早期投資,加入Khosla Ventures
投資方向:AI、企業(yè)軟件、電子商務(wù)和金融科技基礎(chǔ)設(shè)施
任期時長:6年
投資經(jīng)驗:Ethan在擔任 Accel合伙人期間,參與了營銷自動化公司Klaviyo (NYSE: KVYO)、發(fā)卡處理和核心銀行平臺Pismo (被Visa收購)、密碼管理器服務(wù)提供商1Password、業(yè)務(wù)推廣工具平臺Nuvemshop和商務(wù)平臺commercetools等投資。之前,他還曾在Spectrum Equity工作,投資了在線學習平臺Lynda(被LinkedIn收購)、教育評估技術(shù)公司ExamSoft(被Turnitin收購)、圖形設(shè)計工具公司PicMonkey(被Shutterstock收購)、冥想軟件Headspace 和工作流繪圖服務(wù)公司Lucid Software。
后續(xù)發(fā)展:離開Accel ,加入Khosla Ventures,擔任合伙人,將專注于新公司的成長階段投資。
2、Milo Werner:特斯拉前員工離開Engine Ventures,籌備首支氣候基金
投資方向:領(lǐng)導能源、交通、農(nóng)業(yè)和工業(yè)應用領(lǐng)域的中期投資
任期時長:2.5年
投資經(jīng)驗:Milo于2007年加入特斯拉,當時正值公司發(fā)展的關(guān)鍵階段,她領(lǐng)導新產(chǎn)品引入,推出了Model S動力系統(tǒng)。Milo還在 Fitbit負責新產(chǎn)品引入,在中國開設(shè)了四家工廠,并將公司轉(zhuǎn)變?yōu)槿詣踊a(chǎn)?,F(xiàn)在,她還參與Atlantic Quantum、Foundation Alloy、Mori、Resonant Link和TeraDa等多個氣候創(chuàng)企的成長。
后續(xù)發(fā)展:加入DCVC,領(lǐng)導公司氣候投資業(yè)務(wù),正籌集其首只專項氣候基金。
3、Lauri Moore:專注數(shù)據(jù)交叉領(lǐng)域,加入Bessemer Venture Partners
投資方向:數(shù)據(jù)、AI、開發(fā)者工具和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施
任期時長:2年-Foundation Capital
投資經(jīng)驗:Lauri曾在LinkedIn擔任產(chǎn)品領(lǐng)導職務(wù),并在多家初創(chuàng)公司從事數(shù)據(jù)科學和產(chǎn)品工作。她還與他人共同創(chuàng)立一家公司,該公司利用語音AI自動進行漏斗頂端篩選。她曾參與Gable、Infield和dltHub等多家數(shù)據(jù)公司融資項目。
后續(xù)發(fā)展:加入Bessemer Venture Partners,主要負責數(shù)據(jù)、AI、開發(fā)者工具和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的早期機會。
4、Maria Palma:加入Freestyle VC,專注AI應用和基礎(chǔ)層創(chuàng)企
投資方向:AI應用和基礎(chǔ)設(shè)施層面
任期時長:3年
投資項目:Palma在Kindred Capital期間,領(lǐng)導了供應鏈企業(yè) Fung、動畫設(shè)計公司Lottie 和數(shù)字化接近方案Dunia等公司的投資。同時,她還并對比特幣公司.txt 和AI計算調(diào)度平臺Clusterfudge等公司進行了個人天使投資。在此之前,她還曾是紐約 RRE Ventures 的負責人,她期間投資了梯子制造商Ladder、設(shè)備管理運輸平臺Moov等多家公司。
后續(xù)發(fā)展:離開Kindred Capital,加入Freestyle VC,擔任舊金山地區(qū)的普通合伙人
5、Spencer Peterson:離開Bedrock,專注金融、科技、服務(wù)
投資方向:科技、金融科技和消費者服務(wù)領(lǐng)域
任期時長:5年
投資項目:Spencer Peterson曾參與汽車B2B零部件企業(yè)APFusion、在線點菜平臺Popmenu、PayMongo的種子輪融資。他還在其他投資機構(gòu)擔任重要職務(wù),參與多個創(chuàng)業(yè)公司的投資和孵化。
后續(xù)發(fā)展:加入Coatue,擔任普通合伙人
6、Eva Ho:曾創(chuàng)辦了健康創(chuàng)企,因個人原因離開Fika Ventures
投資方向:醫(yī)療健康、科技服務(wù)、女性投資者
任期時長:8年
工作經(jīng)驗:Eva Ho曾是Fika Ventures聯(lián)合創(chuàng)始人以及 Susa Ventures的創(chuàng)始合伙人。她曾投資了人形機器人公司 Elementary、法律初創(chuàng)公司FairClaims和平價兒童保育平臺Upwards等早期輪次。Eva Ho還曾擔任過谷歌和YouTube擔任高級產(chǎn)品營銷經(jīng)理 ,并于2008年創(chuàng)辦了健康初創(chuàng)Navigating Cance。
7、Alison Stillman:離開Serena Ventures,拿下13家獨角獸企業(yè)
投資方向:消費科技、金融科技、AI、教育以及游戲
任期時長:6年
工作經(jīng)驗:Alison Stillman曾是Serena Ventures創(chuàng)始合伙人,投資了移動支付服務(wù)商SendWave、在線課程平臺MasterClass 、信貸建設(shè)業(yè)務(wù)Esusu、醫(yī)療保健公司 Juno、以及比特幣和現(xiàn)金獎勵平臺Lolli等諸多公司,其中有13家已經(jīng)成為獨角獸企業(yè)。她此前還曾在摩根大通從事另類投資和機構(gòu)銷售工作。
8、Alex Cook:曾在Apollo工作,離開Tiger Global
投資方向:金融科技、印度交易
任期時長:7年
工作經(jīng)驗:他曾獲得西部大學艾維商學院榮譽工商管理 (HBA) 學位,曾在Apollo Global Management LLC、CPP Investment Board 和理查德·艾維商學院任職。
Alex Cook主要領(lǐng)導了在線分析平臺TradingView以及TrueLayer、Scalapay、Xendit、Selfbook、Fazz等金融創(chuàng)企的交易,交易平均規(guī)模約為3500萬美元,平均估值超過2.5億美元。
9、Connie Chan:曾主導Lime、Whatnot多家公司,專注亞洲消費市場
投資方向:消費技術(shù)領(lǐng)域、亞洲消費
任期時長:12年
工作經(jīng)驗:Connie Chan畢業(yè)于斯坦福大學,曾在惠普工作,負責其在中國webOS業(yè)務(wù)。她最初是Elevation Partners 的私募股權(quán)投資者,投資領(lǐng)域包括媒體和娛樂。隨后,她曾參與了社交時尚創(chuàng)企Cider、視覺引擎公司Pinterest、美國共享單車Lime和直播購物應用Whatnot等多家公司的融資。
10、Jacob Westphal:曾為Character.ai提供戰(zhàn)略性幫助,擅長體育、媒體等投資
投資方向:加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)、B2C服務(wù)、體育
任期時長:3.5年
工作經(jīng)驗:Westphal曾為ElevenLabs、GymClassVR、Airbuds、Sleeper、The Zone、Character.ai等公司制定并幫助執(zhí)行了戰(zhàn)略。他曾共同創(chuàng)立了社交平臺Hang——一個讓朋友們分享社交生活的社交平臺。
后續(xù)變動:加入Will Ventures,擔任投資組合主管,目前主要投資體育、健康與健康、媒體和游戲。
投資界的人才繼續(xù)流動,越來越多的風險投資家通過計劃內(nèi)和計劃外的退出方式離開目前的基金。從目前的信息來看,大部分的投資者仍是在此前自己擅長的領(lǐng)域做更多的投資??珙I(lǐng)域投資者較少,同時一些較為知名的投資機構(gòu)如Khosla Ventures、Coatue等成為更多投資者選擇去向。
結(jié)語
調(diào)研機構(gòu)PitchBook最新報告顯示,私營企業(yè)數(shù)量已達到創(chuàng)紀錄的57674家, 32%為處于后期階段的公司。據(jù)分析,目前私營企業(yè)中存在不少已經(jīng)達到上市條件但仍未上市的公司,導致處于后期階段的創(chuàng)業(yè)公司數(shù)量急劇上升,這也拉長了投資者獲取回報的時間。
今年AI掀起一輪輪融資熱潮,但風險投資者出手也更加謹慎,整體來看初創(chuàng)公司今年的總?cè)谫Y額將達到 1750 億美元,遠低于2021年創(chuàng)下的3520億美元的紀錄。
另一方面,隨著市場環(huán)境的影響,越來越多的創(chuàng)企可能更傾向合并或收購,這可能不會給投資者帶來更高的回報。
艱難的融資環(huán)境下,由于投資者因回報率下降而對風險投資和私募股權(quán)投資持謹慎態(tài)度,投資者們也正在尋求新的生存之道。