界面新聞記者 | 何柳穎
界面新聞編輯 | 江怡曼
金價不斷創(chuàng)出新高。
Wind數(shù)據(jù)顯示,10月23日,倫敦金現(xiàn)貨走高至2740美元/盎司以上,續(xù)創(chuàng)歷史新高。
此前幾日,金價出現(xiàn)了一輪回調(diào)。10月2日-10月9日,倫敦金現(xiàn)貨持續(xù)下行,一度下探至2605.05美元/盎司。其后,倫敦金重回漲勢,持續(xù)多日走高。
由于黃金積存產(chǎn)品最小業(yè)務(wù)單位為1克,金價上行引導(dǎo)銀行多次上調(diào)積存金投資門檻。目前,包括中國銀行、中國工商銀行、招商銀行均把起購金額上調(diào)至650元,交通銀行的黃金定投業(yè)務(wù)積存計劃交易起點金額更是從600元調(diào)整至700元。
黃金行情高漲的同時,金飾市場卻遇冷。周大福、六福集團最新公布的財年二季度(7-9月)數(shù)據(jù)顯示,零售值均出現(xiàn)了同比下降。且季內(nèi)周大福在內(nèi)地凈關(guān)閉145個珠寶零售點,六福集團凈減少76間店鋪。
倫敦金現(xiàn)貨沖破2740美元關(guān)口
經(jīng)歷10月初的短暫回調(diào)后,金價重回漲勢,10月23日繼續(xù)沖破2740美元關(guān)口,截至發(fā)稿報2742.89美元/盎司。
10月初至今,倫敦金實現(xiàn)了4.12%的漲幅;年初至今的漲幅達到32.98%。作為比較,2023年全年漲幅為13.16%,2022年則下行了0.35%。
我國品牌金亦上行至800元/克。據(jù)騰訊理財通數(shù)據(jù),10月23日,周大福、周六福、周生生、六福珠寶、金至尊金價均達到806元/克,老鳳祥報807元/克,老廟報808元/克。國內(nèi)最大黃金珠寶交易集散地——水貝金價亦達到633元/克。
光大期貨有色金屬研究總監(jiān)展大鵬向界面新聞記者表示,貴金屬近期再現(xiàn)較大漲幅,倫敦現(xiàn)貨黃金連創(chuàng)歷史新高,滬金、滬銀都再創(chuàng)新高。
展大鵬認為,本輪上行主要由兩個因素推動。一是臨近美國大選,市場對大選關(guān)注度在提高,也影響著盤面交易,推動了金價回升。
“二是地緣政治因素也給予了近期金價強支撐,促使本輪黃金不斷創(chuàng)出歷史新高,也給了銀價修復(fù)的契機。”展大鵬補充稱。
展望后市,世界黃金協(xié)會認為,未來市場環(huán)境或?qū)⒏幸嬗邳S金。該協(xié)會認為,當前市場狀況介于軟著陸和硬著陸之間,下一階段最有可能進入的是“量化寬松期”。美聯(lián)儲于9月宣布降息50個基點,也印證了寬松周期序幕的拉開,預(yù)計將涉及更大規(guī)模、更具有實質(zhì)性的降息舉措。
該協(xié)會指出,全球宏觀環(huán)境四大階段內(nèi)(復(fù)蘇期、美聯(lián)儲恐懼期、理想期、風險規(guī)避期)的黃金回報顯示,風險規(guī)避期最利好于黃金,其次是量化寬松理想期,因此黃金有望于當前環(huán)境中受益。
值得注意的是,市場情緒升溫,投資仍需謹慎。10月21日,上海黃金交易所發(fā)布《關(guān)于做好近期市場風險控制工作的通知》,強調(diào)近期貴金屬價格波動顯著增大,市場風險明顯加劇。請各會員單位繼續(xù)做好風險應(yīng)急預(yù)案,提示投資者多好風險防范工作,合理控制倉位,理性投資。
交行上調(diào)積存金業(yè)務(wù)門檻至700元
金價持續(xù)走高,銀行的黃金投資門檻亦在上調(diào),多家銀行年內(nèi)兩度上調(diào)積存金起購金額。
10月16日,交通銀行發(fā)布公告稱,根據(jù)中國人民銀行《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(銀辦發(fā)〔2018〕222號)的相關(guān)要求,為順應(yīng)市場變化,交行將對貴金屬錢包、黃金定投業(yè)務(wù)進行調(diào)整。自2024年10月18日9:30起,交行貴金屬錢包、黃金定投業(yè)務(wù)積存計劃交易起點金額將由600元調(diào)整至700元。
工商銀行9月28日公告稱,自10月1日起,該行如意金積存業(yè)務(wù)最低投資額(即積存起點金額)由550元上調(diào)至650元;按克數(shù)積存的積存起點仍為1克。該行4月宣布,如意金積存業(yè)務(wù)最低投資額由480元上調(diào)至550元。
招商銀行宣布,自2024年9月30日起,黃金賬戶活期買入起點及黃金賬戶定投起點由1克/600元起調(diào)整為1克/650元起。在3月,該行宣布認購起點由500元調(diào)整為600元。
中國銀行9月宣布,按金額購買積存金產(chǎn)品或創(chuàng)建積存定投計劃時,最小購買金額從600元上調(diào)至650元。今年3月,該行宣布按金額購買積存金或創(chuàng)建定投計劃時,最小購買金額由480元調(diào)整為600元。
界面新聞記者梳理發(fā)現(xiàn),目前多家銀行的積存金認購門檻普遍在650元/克—700元/克,克數(shù)積存起點仍為1克。另有銀行宣布將購買起點調(diào)整為隨金價(閉市期間的存金通買入價參考最近一個有效報價)浮動方式,如中國農(nóng)業(yè)銀行。
上述《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》明確,辦法所稱黃金積存,是指金融機構(gòu)按照與客戶的約定,為客戶開立黃金賬戶,記錄客戶在一定時期內(nèi)存入一定重量黃金的負債類業(yè)務(wù)。黃金積存產(chǎn)品最小業(yè)務(wù)單位為1克。
在積存門檻為1克的基礎(chǔ)條件下,銀行的起購金額也就跟隨金價走高而上調(diào)。這也意味著,若金價繼續(xù)走高,銀行的積存金起購門檻或?qū)⑦M一步調(diào)整。
招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼向界面新聞記者表示,從黃金投資看,基于投資需求,購買實物金條放在家里,保存和變現(xiàn)都可能存在一定問題。相比之下,通過銀行個人黃金賬戶進行投資或者購買掛鉤黃金的金融產(chǎn)品可能更為適合。他同時強調(diào),投資理財一定要選擇適合自己的方式、自己了解的產(chǎn)品,不要跟風投資、盲目投資。
金飾市場遇冷
金價狂飆致投資門檻上行的同時,金飾市場卻遇冷。
10月22日,周大福發(fā)布公告披露截至2024年9月30日止三個月未經(jīng)審核主要經(jīng)營數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示,2024年7月1日至9月30日,周大福集團的零售值同比下降21%。
季內(nèi),中國內(nèi)地直營店及加盟店的同店銷售分別同比下降24.3%及20.3%。香港及澳門市場受到市民暑假外游以及內(nèi)地旅客消費模式和喜好轉(zhuǎn)變所影響,同店銷售同比減少30.8%。香港的同店銷售下跌27.8%,而澳門則減少40.2%。
零售網(wǎng)絡(luò)方面,季內(nèi)周大福在內(nèi)地凈關(guān)閉145個周大福珠寶零售點。截至2024年9月30日,周大福珠寶共有7113個零售點。
周大福還披露了財年上半年(2024年4月1日-2024年9月30日)財務(wù)表現(xiàn)的初步資料,周大福預(yù)計集團營業(yè)額同比下降18%至22%,凈利潤預(yù)計下降42%至46%。若剔除黃金借貸重估的影響,調(diào)整后凈利潤預(yù)計下降12%至16%。
無獨有偶,六福集團近日發(fā)布的最新公告顯示,該集團財年第二季度(2024年7月1日-9月30日)整體零售收入同比下跌25%,其中中國香港及中國澳門市場下跌31%,內(nèi)地市場跌9%。同時,該集團季內(nèi)凈減少76間店鋪,截至2024年9月30日,該集團在全球共有3408間店鋪。六福集團提及,金價于季內(nèi)屢創(chuàng)新高,影響銷情。
品牌銷售承壓背后是金飾消費的整體低迷。中國黃金協(xié)會官網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)顯示,2024年上半年,全國黃金消費量523.753噸,與2023年同期相比下降5.61%。其中黃金首飾270.021噸,同比下降26.68%;金條及金幣213.635噸,同比增長46.02%;工業(yè)及其他用金40.097噸,同比下降0.53%。
界面新聞記者近日走訪了多家品牌黃金門店,發(fā)現(xiàn)周六福、周大福的部分門店正以大力度的優(yōu)惠價格招攬客戶。“今天金價806元/克,活動價可以給你降到746元/克。”“過幾天商場搞活動,今天也可以提前給到你活動價,品牌活動疊加商場活動,可以給到你雙重折扣?!痹撁N售向界面新聞記者計算稱,某款26克的手鐲單價可以從806元大幅降到698元。
展大鵬認為,黃金價格不斷走高,但現(xiàn)貨實物消費卻遇冷或受到以下因素的影響。一是全球經(jīng)濟放緩或消費者信心下降可能會導(dǎo)致人們減少非必需品的開支。二是隨著金價連破歷史新高,珠寶產(chǎn)品的價格也相應(yīng)提漲,這可能導(dǎo)致對價格敏感的消費者減少購買,特別是金飾品價格與實物金條價差較大之時,也令投資者選擇了觀望。
上述某門店銷售告訴界面新聞記者,10月22日投資金條價格為708/克,無優(yōu)惠也無工費。按此計算,若無活動價,品牌金飾與金條價差約在100元/克左右。
展望后市,展大鵬認為,四季度金飾品等需求情況或會逐漸改善?!笆紫仁?/span>節(jié)假日效應(yīng),四季度包含圣誕節(jié)、新年以及來年春節(jié)即將到來等,這些節(jié)日是傳統(tǒng)的黃金需求旺季,或能推動黃金飾品的需求。其次國內(nèi)經(jīng)濟狀況正在改善,消費者信心也會逐漸增強,相關(guān)需求可能會有所回升。”
“黃金作為避險資產(chǎn)需求,若金融市場表現(xiàn)過熱或海外地緣因素繼續(xù)充滿不確定性,投資者可能存在超配黃金的需求。”展大鵬補充稱。