記者 杜萌
“定投三年,終于回本”,9月末以來,隨著市場行情的走高,多只持營的老基金凈值終于有所起色。不過,易方達(dá)科瑞的持有人卻在近日陸續(xù)收到了“基金被調(diào)出支付寶金選”的通知。頁面顯示,有超3萬人將此基金納入自選。
支付寶發(fā)送的通知顯示,“截至9月底,該基金表現(xiàn)偏離金選標(biāo)準(zhǔn),經(jīng)過評估后將于近期調(diào)出金選?!闭{(diào)研報告顯示,之所以被調(diào)出金選,是因為該基金近三年收益跑輸了賽道基準(zhǔn)。
支付寶調(diào)研團(tuán)表示,作為價值風(fēng)格的基金,易方達(dá)科瑞在2021年9月-2024年9月跑輸中證800價值指數(shù)-15.14%,在過去任意時點(diǎn)買入并持有一年,跑贏中證800價值的概率偏低。
Wind數(shù)據(jù)顯示,易方達(dá)科瑞成立于2017年1月3日,2017年12月27日由楊嘉文接任管理,截至10月18日,基金回報率為73.44%。從單個年度的回報率來看,2018年-2023年,基金的年度收益分別為-17.71%、47.39%、55.36%、21.09%、-14.63%、-7.21%。
由于該基金在2020年-2021年業(yè)績表現(xiàn)較好,吸引到較多的投資者申購。2020年一季度末該基金規(guī)模為6.49億元,到了2023年一季度末,規(guī)模達(dá)到了頂峰的42.46億元。截至2024年上半年末,基金規(guī)模為25.19億元。機(jī)構(gòu)投資者的持有比例也從2020年初的4.03%逐步增加到今年上半年的58.39%。
基金合同顯示,易方達(dá)科瑞的業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*80%+中債新綜合財富指數(shù)收益率*20%。2017年12月27日至今,業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為6.41%。從這個角度來看,易方達(dá)科瑞大幅跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn),獲得了超額收益。
從持倉來看,作為一只靈活配置型基金,股票倉位一直在70%-90%之間,去年三季報中股票倉位占比更是達(dá)到了91.79%。翻看基金的多份定期報告,可以發(fā)現(xiàn),雖然基金的股票倉位有所浮動,但基金經(jīng)理楊嘉文一直提到,要在市場估值水平下,自下而上去尋找市場未充分定價的好公司。
支付寶網(wǎng)站顯示,衡量能否入選金選榜單,主要是看三個指標(biāo):持續(xù)跑贏賽道基準(zhǔn)、投資風(fēng)格穩(wěn)定、管理規(guī)模平穩(wěn)。被調(diào)出金選榜單,對基金的持營是否會產(chǎn)生影響?
“肯定會對持營產(chǎn)生影響,因為通過支付寶購買基金的客戶多是長尾散戶,單次申購金額不高,但是人數(shù)較多?!?/span>某公募互聯(lián)網(wǎng)人士表示。
“金選是一個可以參考的指標(biāo),但是投資者不能盲目購買,更需要知道這只基金的具體信息,比如基金經(jīng)理是誰、基金經(jīng)理的投資風(fēng)格是怎樣的,基金經(jīng)理在管的所有基金的收益情況是什么樣的?還有這只基金發(fā)行了多久,歷史業(yè)績是怎樣的,有沒有經(jīng)歷過牛熊市。”上述人士建議,投資者“金選”可以作為小白購買基金的一個參考維度,但只是眾多個維度中的一部分。
2022年10月份,葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康被調(diào)出了金選,原因是超額收益能力和長期盈利能力指標(biāo)持續(xù)偏離。2023年4月份,馮明遠(yuǎn)管理的的信澳新能源產(chǎn)業(yè)基金也被調(diào)出金選,調(diào)出理由是“該基金行業(yè)配置從科技板塊持續(xù)切換至制造板塊,產(chǎn)品相對金選科技賽道基準(zhǔn)指數(shù)的超額收益出現(xiàn)持續(xù)波動?!?/span>。