界面新聞?dòng)浾?| 陳靖
10月18日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳清今日在2024金融街論壇年會(huì)上表示，批復(fù)同意20家證券公司、基金公司申請(qǐng)央行互換便利。進(jìn)一步深化資本市場(chǎng)改革，研究制定深化資本市場(chǎng)改革方案，深化資本市場(chǎng)投融資改革。
證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利業(yè)務(wù)是中國(guó)人民銀行首次推出的資本市場(chǎng)重大創(chuàng)新工具，對(duì)于資本市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。作為一項(xiàng)制度安排，互換便利將更好發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者資本市場(chǎng)穩(wěn)定器的作用。
一方面，工具設(shè)計(jì)有逆周期調(diào)節(jié)特性。在股市超跌、股價(jià)被低估的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)入意愿較強(qiáng)，工具用量會(huì)比較大；而到股市好轉(zhuǎn)、股票流動(dòng)性恢復(fù)的時(shí)候，換券融資的必要性下降，工具用量會(huì)自然減小。另一方面，在面臨投資者贖回壓力時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可采取換券抵押而非賤賣(mài)股票的方式籌資，緩解“股市下跌—投資者贖回—賣(mài)出股票—股市進(jìn)一步下跌”的負(fù)反饋，抑制“羊群效應(yīng)”等順周期行為，發(fā)揮平滑市場(chǎng)、穩(wěn)定預(yù)期的作用。根據(jù)通報(bào)，目前獲準(zhǔn)參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請(qǐng)額度已超2000億元。
中金公司告訴界面新聞，作為公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商，已收到中國(guó)人民銀行辦公廳、中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦公廳10月18日聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于做好證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF）相關(guān)工作的通知》，公司將堅(jiān)決落實(shí)中央部署，迅速做好各項(xiàng)保障工作，積極申請(qǐng)參與首批互換便利業(yè)務(wù)操作。
吳清表示，將進(jìn)一步深化資本市場(chǎng)改革，研究制定深化資本市場(chǎng)改革方案，深化資本市場(chǎng)投融資改革。
此外，吳清就近期市場(chǎng)比較關(guān)注的A股上市公司股東主動(dòng)減持行為及相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行回應(yīng)與說(shuō)明。
吳清介紹，最近證監(jiān)會(huì)專(zhuān)門(mén)就此梳理與交流了相關(guān)的情況，從最近的交易的數(shù)據(jù)來(lái)看，無(wú)論是過(guò)去一年還是今年9月份， 特別9月24日、9月26日以后，A股上市公司并沒(méi)有出現(xiàn)扎堆減持、大量違規(guī)減持這樣的現(xiàn)象。
針對(duì)個(gè)別公司被發(fā)現(xiàn)的違規(guī)減持行為，證監(jiān)會(huì)體系及交易所立刻采取措施，并及時(shí)進(jìn)行了嚴(yán)肅處理。
“對(duì)于減持本身，特別是合法合規(guī)的減持，應(yīng)該允許。”吳清表示，“但是對(duì)于違規(guī)的繞道減持，吳清強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)決地予以糾正和處理。對(duì)一些違規(guī)典型的問(wèn)題，將要求其按照相關(guān)制度要求進(jìn)行回購(gòu)，并且把差價(jià)上交，對(duì)于嚴(yán)重違規(guī)者，還要進(jìn)一步追究相關(guān)責(zé)任。”
據(jù)吳清介紹，下一步，將強(qiáng)化發(fā)行上市信息披露；加強(qiáng)對(duì)大股東等關(guān)鍵少數(shù)行為的約束，有效地維護(hù)中小投資者合法權(quán)益，讓融資更規(guī)范，投資也更安心。
吳清表示，進(jìn)一步增強(qiáng)政策穩(wěn)定性、透明度和可預(yù)期性，讓各類(lèi)資金都能夠發(fā)展得越來(lái)越好。
此外，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)定不移持續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)全方位制度型開(kāi)放，拓寬境外上市渠道，鼓勵(lì)外資機(jī)構(gòu)來(lái)華投資展業(yè)。