界面新聞?dòng)浾?| 楊冰柯
積極化債的融創(chuàng)中國(guó)(01918.HK)也在積極融資。
2024年10月17日,融創(chuàng)中國(guó)發(fā)布公告稱(chēng),擬按每股2.465港元價(jià)格,配售4.89億股股份,認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)所得款項(xiàng)總額為12.05億港元。
融創(chuàng)知情人士稱(chēng),配股已經(jīng)完成。融創(chuàng)在公告中稱(chēng),此次配售募集資金將主要用于支持境內(nèi)公司債的長(zhǎng)期解決方案落地及一般營(yíng)運(yùn)資金,相關(guān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的化解也更有利于保交付工作的完成和經(jīng)營(yíng)恢復(fù)。
在多數(shù)地產(chǎn)商還在化債時(shí),融創(chuàng)還能融得一筆資金,這很難得。上一次行業(yè)配股已經(jīng)是一年多以前的事,房企股價(jià)持續(xù)低迷,股權(quán)融資很難落地。
一位業(yè)內(nèi)人士稱(chēng),市場(chǎng)已經(jīng)很久沒(méi)有這樣令人振奮的好消息。融創(chuàng)此番成功實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資體現(xiàn)出資本市場(chǎng)對(duì)融創(chuàng)的極大認(rèn)可,融創(chuàng)恢復(fù)融資能力邁出關(guān)鍵一步,也是資本市場(chǎng)對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)信心回暖的標(biāo)志性事件。
此次配股的順利完成,既得益于融創(chuàng)一直以來(lái)的努力態(tài)度和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)基礎(chǔ)。
自本輪行業(yè)調(diào)整以來(lái),融創(chuàng)一直是最努力的房企代表之一,得到市場(chǎng)的高度認(rèn)可。不但率先完成了總金額約900億元人民幣的境內(nèi)外債務(wù)整體重組,還在2022年、2023年相繼完成超18萬(wàn)套、31萬(wàn)套的交付任務(wù)。
同時(shí),最近地產(chǎn)股的上漲,也為此次配股提供了良好環(huán)境。
數(shù)據(jù)顯示,融創(chuàng)股價(jià)在929樓市新政一路高漲、最高漲幅達(dá)183%,16號(hào)的收盤(pán)價(jià)3.08港元、當(dāng)日漲幅高達(dá)40%。
截至2024年6月30日,融創(chuàng)中國(guó)流動(dòng)和非流動(dòng)借貸分別約1934.9億元和839.3億元,現(xiàn)金余額約256.8億元;截至8月29日,到期未償付借貸本金約1143.2億元,其中約539.6億元可能被要求提前還款。今年上半年,融創(chuàng)將10只境內(nèi)債券展期到今年年底后。
銷(xiāo)售方面,上半年,融創(chuàng)中國(guó)實(shí)現(xiàn)合約銷(xiāo)售金額262.8億元,同比減少49.6%,同比降幅高于行業(yè)百?gòu)?qiáng)水平。根據(jù)克而瑞榜單數(shù)據(jù),融創(chuàng)中國(guó)全口徑銷(xiāo)售額位列第18位,較2023年下降1個(gè)名次,操盤(pán)金額位列第17,與2023年相比保持不變,行業(yè)地位逐步趨穩(wěn)。
土地儲(chǔ)備方面,截至2024年6月底,融創(chuàng)中國(guó)總土地儲(chǔ)備約為1.45億平方米,較2023年末下降5.8%,權(quán)益部分占0.97萬(wàn)平方米;其中未售土地儲(chǔ)備約為1億平方米,權(quán)益部分約0.65萬(wàn)平方米。
城市方面,二線城市土儲(chǔ)面積占比最高,為49%,其中重慶、武漢和青島三個(gè)城市土儲(chǔ)面積占比達(dá)21.5%。一線城市中,上海和廣州的土儲(chǔ)面積相對(duì)較高。
值得關(guān)注的是,融創(chuàng)仍然手握有一線核心資產(chǎn),比如北京融創(chuàng)壹號(hào)院、上海融創(chuàng)外灘壹號(hào)院。
去年9月,位于北京的融創(chuàng)壹號(hào)院入市,當(dāng)日開(kāi)盤(pán)銷(xiāo)售額超過(guò)56億。
今年4月,位于上海的融創(chuàng)外灘壹號(hào)院二期入市,開(kāi)盤(pán)當(dāng)日售罄,銷(xiāo)售額近100億。8月,融創(chuàng)外灘壹號(hào)院二期再次加推入市,再次日光,銷(xiāo)售額近57億。
根據(jù)融創(chuàng),下半年,融創(chuàng)將繼續(xù)尋求展期和整體化解方案,保持債務(wù)基本面的穩(wěn)定。融創(chuàng)還表示,始終將“保交付”作為公司經(jīng)營(yíng)的首要目標(biāo),今年將沖刺超17萬(wàn)套的交付計(jì)劃。
10月17日開(kāi)盤(pán)時(shí),融創(chuàng)中國(guó)股價(jià)下跌15%。柏文喜表示,就一般邏輯而言,配股會(huì)擴(kuò)大基本盤(pán)并稀釋原股東權(quán)益,因此在沒(méi)有其他因素影響的情況下,配股之后股價(jià)下跌屬于情理之中。