界面新聞記者 | 戴晶晶
中國煤炭進口量再創(chuàng)新高。
10月14日，海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示，今年9月中國進口煤炭(煤及褐煤)4758.8萬噸，同比增加12.9%。這超過了去年12月創(chuàng)下的4730萬噸的歷史紀錄，刷新了中國單月進口煤炭量的紀錄。
2023年，由于進口煤相比內(nèi)貿(mào)煤具備價格優(yōu)勢，疊加進口零關(guān)稅政策，中國全年煤炭進口量達約4.74億噸，同比大增61.8%，創(chuàng)下歷史新高。此前，國內(nèi)煤炭進口最高歷史紀錄是2013年創(chuàng)下的3.27億噸。
今年以來，中國煤炭進口延續(xù)快速增長態(tài)勢，1-9月進口量累計已達3.89億噸，同比增長11.9%，以美元計的進口總金額同比下降3.3%。
國內(nèi)煤炭供給則整體保持穩(wěn)定。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，中國9月生產(chǎn)原煤3.9億噸，同比增長0.4%，增速比8月份放緩1.6個百分點。1-9月，生產(chǎn)原煤34.4億噸，同比增長3%。
國內(nèi)外煤炭價差，仍是驅(qū)動進口煤炭數(shù)量增加的主要因素。
今年以來，國內(nèi)港口動力煤價受高產(chǎn)量、高庫存和高進口量的影響有所回落，但仍高于進口煤價。
今年上半年，秦皇島港5500大卡動力煤平倉均價約880元/噸，同比下降約13.8%。國內(nèi)下水動力煤價格指數(shù)NCEI中長期合同價格均價約704元/噸，較上年降幅約為2.5%。
同期，海外動力煤價同步下跌，但價格仍有優(yōu)勢。Mysteel數(shù)據(jù)顯示，前6個月印尼3800大卡離岸價(FOB)均價為58.6美元/噸(約合416.77元人民幣/噸)，同比下調(diào)13.9美元/噸，降幅約為19%。
海關(guān)總署前8個月的數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞、印度尼西亞和俄羅斯是今年中國進口動力煤的主要來源國，進口煉焦煤主要來自蒙古和俄羅斯，褐煤進口量主要由印度尼西亞貢獻。
10月12日，華泰證券發(fā)布研報指出，三季度國內(nèi)動力煤和煉焦煤走勢有所分化，動力煤需求受發(fā)電量同比高增支撐較強，煉焦煤需求則在下游生產(chǎn)淡季和進口放量雙重擠壓下表現(xiàn)偏弱。北港5500卡動力煤季度均價維持平穩(wěn)，而山西柳林低硫主焦煤季度均價則環(huán)比下行10.8%。
10月是國內(nèi)煤炭消費傳統(tǒng)淡季，市場維持弱勢運行。
據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計，10月15日，中國電煤采購價格指數(shù)(CECI曹妃甸指數(shù))5500大卡價格為860元/噸，較9月30日的873元/噸下降了1.5%。
10月15日，鄂爾多斯煤炭網(wǎng)發(fā)文稱，“迎峰度夏”已過，國慶過后，天氣轉(zhuǎn)涼，浙滬蘇閩等地民用電負荷回落，日耗下降明顯，對市場煤拉運基本保持剛需，對煤價支撐作用有限。此外，進口煤又來攪局，蠶食國內(nèi)市場份額。
“即將進入'迎峰度冬'，但沿海電廠主要依靠長協(xié)和進口煤補充庫存，對北港市場煤需求為剛需采購，對現(xiàn)貨市場支撐力度逐漸減弱?！痹摍C構(gòu)預(yù)測，考慮到煤炭進口繼續(xù)保持高位水平，國內(nèi)原煤產(chǎn)量同比增速有所恢復(fù)，且各環(huán)節(jié)庫存高位，供應(yīng)端較為充裕，預(yù)計中下旬，煤價將呈小幅回落走勢。
華泰證券認為，電力需求的增長是目前煤價底部最主要的支撐，且四季度將逐步進入“迎峰度冬”用煤旺季，而煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈隨著鋼廠利潤的改善也在企穩(wěn)反彈，煤炭底部價格支撐堅實。
反觀國外，進入10月，國際煤炭期貨價格呈上漲趨勢，這主要受到中東局勢、四季度煤炭需求向好等因素影響。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)平臺Trading Economics顯示，7日，作為亞洲基準的紐卡斯爾期貨價(Newcastle)漲至153美元/噸(約合1088.16元人民幣/噸)，為2024年以來年內(nèi)最高水平；14日，該期貨價漲1%，報150.9美元/噸，該價格較9月16日的低點137.25美元/噸上漲10%。
紐卡斯爾期貨價在9月大部分時間都在下跌，自8月15日150美元/噸的高點，一路跌至9月16日137.25美元/噸，跌幅達8.5%。
但目前國內(nèi)煤炭現(xiàn)貨外價差仍存。據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，10月9日，進口印尼3800大卡動力煤華南到岸價約為495元/噸，較華南港口同熱值內(nèi)貿(mào)煤低104.5元/噸；澳煤5500華南到岸價約為844元/噸，較華南港口同熱值內(nèi)貿(mào)煤低66元/噸。
在非電需求不足及進口煤的沖擊下，國內(nèi)煤炭企業(yè)利潤縮水。1-8月，國內(nèi)煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)利潤總額4167.2億元，同比下降20.9%。
10月14日，國內(nèi)最大煤炭上市公司中國神華(601088.SH)公告稱，9月商品煤產(chǎn)量為2660萬噸，同比下降2.2%；煤炭銷售量為3690萬噸，同比下降2.6%。