界面新聞記者 | 郭凈凈
10月11日，賽力斯（601127.SH）早盤股價(jià)一度漲超7%，收盤報(bào)92.2元/股，漲3.83%。
該公司10月10日晚間披露，預(yù)計(jì)2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1030億元到1100億元，同比上升518%到559%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為35億元到41億元，與上年同期相比，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，上年同期虧損22.9億元；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為32億元到38億元，上年同期虧損30.1億元。
據(jù)此，該公司第三季度盈利繼續(xù)提升。賽力斯上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤16.25億元，估算其第三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約為18.75億元至24.75億元，而公司第一、第二季度實(shí)現(xiàn)單季度歸母凈利潤分別是2.2億元、14.05億元。
賽力斯表示，2024年前三季度，公司營業(yè)收入及銷量增長，超額完成了倍增計(jì)劃；同時(shí)，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，高價(jià)值產(chǎn)品的銷售規(guī)模增長；此外，公司堅(jiān)持跨界融合，毛利率同比增加，盈利能力向好。據(jù)悉，今年前9月，該公司涉及新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量37萬輛，同比增長173.27%；銷量36.94萬輛，同比增長170.07%。
被問及目前業(yè)績情況，賽力斯證券部工作人員對界面新聞稱，未來的業(yè)績情況是不好預(yù)估的，就已有的經(jīng)營業(yè)績情況來說，是比較理想的。
東莞證券研報(bào)認(rèn)為，賽力斯憑借問界品牌在新能源汽車市場逐步穩(wěn)固地位，未來銷量放量及新車型上市有望持續(xù)改善盈利，促進(jìn)業(yè)績向好。
值得一提的是，2024年以來，賽力斯盈利轉(zhuǎn)正并持續(xù)拉升。此前2021年至2023年，該公司分別虧損18.24億元、38.32億元、24.5億元。
隨著業(yè)績改善，賽力斯加速布局與汽車整車生產(chǎn)制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。該公司10月10日晚還披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)報(bào)告書（草案）稱，公司擬通過發(fā)行股份的方式購買重慶產(chǎn)業(yè)母基金、兩江投資集團(tuán)、兩江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)持有的龍盛新能源100%股權(quán)。
按照發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格66.39元/股計(jì)算，公司本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)發(fā)行的股票數(shù)量總計(jì)為122,969,603股，占本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)后公司總股本的7.53%。
根據(jù)中京民信出具的《資產(chǎn)評估報(bào)告》，本次評估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評估結(jié)果，龍盛新能源100%股權(quán)價(jià)值并最終作價(jià)為81.64億元，評估增值56709.94萬元，增值率為7.46%。
2022年9月，公司與兩江新區(qū)管委會簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，兩江新區(qū)管委會負(fù)責(zé)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目投資建設(shè)、公司入駐汽車產(chǎn)業(yè)園并租賃資產(chǎn)用于生產(chǎn)經(jīng)營，合作推動公司發(fā)展成為新能源汽車行業(yè)頭部企業(yè)。
龍盛新能源是兩江新區(qū)龍興新城智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)園基礎(chǔ)設(shè)施配套項(xiàng)目的實(shí)施主體，系專門為服務(wù)新能源汽車生產(chǎn)制造成立的項(xiàng)目公司，其主要資產(chǎn)為生產(chǎn)新能源汽車所需的土地、房產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)配套設(shè)施，該等資產(chǎn)打造了智能電動汽車工廠（即“超級工廠”）。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年及2024年上半年，龍盛新能源實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為0元、9108.57萬元、8634.92萬元，凈利潤分別為-217.16萬元、-1347.53萬元、-8750.05萬元。截至2024年6月30日，該公司資產(chǎn)總計(jì)125.79億元、負(fù)債總計(jì)49.82億元。
超級工廠系賽力斯重要生產(chǎn)基地之一。賽力斯已發(fā)布問界M9、M7、M5系列高端智能豪華電動汽車產(chǎn)品。本次交易前，該公司通過向龍盛新能源租賃超級工廠用于生產(chǎn)問界系列智能電動汽車產(chǎn)品。
華金證券研報(bào)指出，賽力斯超級工廠規(guī)劃年產(chǎn)能70萬輛，有望在產(chǎn)能端為公司持續(xù)發(fā)展提供較好支撐。據(jù)賽力斯透露，2024年2月以來，公司租賃超級工廠生產(chǎn)的問界系列車型銷量情況良好，其中生產(chǎn)的問界M9已連續(xù)6個(gè)月位列50萬元以上豪華車型銷量第一。
“龍盛新能源的產(chǎn)能數(shù)據(jù)情況，公司沒有公開披露過。但目前該公司的產(chǎn)能是能夠滿足公司的銷量需求的?！辟惲λ骨笆鲎C券部工作人員對界面新聞表示，公司收購龍盛新能源也是為了保證生產(chǎn)方面的穩(wěn)定性，未來規(guī)劃方面目前我們還不清楚也不方便透露。
賽力斯公告稱，本次交易完成后，龍盛新能源將成為公司的全資子公司，公司將獲得超級工廠的所有權(quán)，保障公司產(chǎn)品生產(chǎn)端安全穩(wěn)定、自主可控，提高公司重要業(yè)務(wù)的資產(chǎn)完整性和控制力。
目前龍盛新能源原有股東主要投入土地廠房和部分生產(chǎn)設(shè)備，賽力斯已投入大量設(shè)備用于高端智能化產(chǎn)品生產(chǎn)，且未來投入會隨著新車型的不斷推出而持續(xù)增加，給工廠內(nèi)部的資產(chǎn)管理增加一定難度。賽力斯指出，本次收購能夠消除工廠廠房、設(shè)備分屬不同所有權(quán)人的情形，提升和優(yōu)化超級工廠資產(chǎn)管理效率。
2024年以來，賽力斯加速收購與汽車整車生產(chǎn)制造相關(guān)的股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)。今年8月23日，賽力斯汽車以支付現(xiàn)金的方式購買華為技術(shù)有限公司持有的深圳引望智能技術(shù)有限公司（簡稱“引望”）10%股權(quán)，交易金額115億元；引望成立于2024年1月，是華為子公司，主要產(chǎn)品為汽車智能系統(tǒng)及部件解決方案。
8月8日，公司收購重慶金新股權(quán)投資基金所持的賽力斯汽車19.355%的股權(quán)，相應(yīng)收購價(jià)格約為13.29億元。此前6月11日，公司通過賽力斯汽車按協(xié)議約定收購賽力斯電動55%的股權(quán)，相應(yīng)收購價(jià)格約為12.54億元。
7月2日，公司再通過賽力斯汽車使用自籌資金收購已注冊或申請中的919項(xiàng)問界、AIITO、AITOAUTO、AITOSELECT等系列文字和圖形商標(biāo)，以及44項(xiàng)汽車外觀設(shè)計(jì)專利，轉(zhuǎn)讓價(jià)款25億元（不含稅）。截至本報(bào)告書簽署之日，上述事項(xiàng)仍在辦理中。
目前龍盛新能源收入主要來自于租金收入，成本費(fèi)用主要來自折舊攤銷。該標(biāo)的公司資產(chǎn)投資規(guī)模較大，截至報(bào)告期末的在建工程余額4.54億元、固定資產(chǎn)余額9.86億元、投資性房地產(chǎn)余額46.36億元。交易完成后，賽力斯凈資產(chǎn)規(guī)模有所增加，公司交易后（備考）2024年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債率將下降7.44個(gè)百分點(diǎn)。
賽力斯指出，本次交易有利于公司降低整體資產(chǎn)負(fù)債率，提高總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模，減少經(jīng)營性現(xiàn)金流出，并有利于上市公司在生產(chǎn)端資產(chǎn)完整，但公司短期的折舊攤銷也會相應(yīng)增長，如果未來行業(yè)或市場環(huán)境發(fā)生重大不利變化，交易完成后新能源汽車訂單不及預(yù)期，則標(biāo)的公司龍盛新能源新增折舊攤銷及公司現(xiàn)有折舊攤銷會對公司經(jīng)營業(yè)績情況產(chǎn)生不利影響。
根據(jù)上述收購協(xié)議，本次交易完成后，賽力斯2024年1-6月歸母凈利潤及基本每股收益有所下降，歸母凈利潤將從16.25億元下調(diào)至15.45億元，基本每股收益從1.08元/股下調(diào)至0.95元/股。
8月28日，賽力斯披露，公司骨干團(tuán)隊(duì)擬以集中競價(jià)交易方式增持公司股份，擬增持金額不低于1億元且不超過2億元。