界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
10月9日晚間，備受關(guān)注的10只中證A500ETF一起發(fā)布上市公告，將定于10月15日分別在滬深交易所正式上市。
10只中證A500ETF目前處于封閉建倉(cāng)期，建倉(cāng)節(jié)奏不一，目前權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)比例在約40%至90%之間不等。券商、私募、保險(xiǎn)、外資、個(gè)人投資者、信托等是新發(fā)的購(gòu)買(mǎi)主力，各只中證A500ETF機(jī)構(gòu)投資者占比不等。
截至10月8日，景順長(zhǎng)城中證A500ETF、摩根中證A500ETF、招商中證A500ETF的權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)比例（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“權(quán)益資產(chǎn)倉(cāng)位”）超過(guò)90%，分別達(dá)到93.77%、92.64%、90.2%。
嘉實(shí)中證A500ETF權(quán)益資產(chǎn)倉(cāng)位達(dá)到85.37%，國(guó)泰中證A500ETF、南方中證A500ETF、華泰柏瑞中證A500ETF權(quán)益資產(chǎn)倉(cāng)位分別為65.96%、53.02%、52.84%。銀華中證A500ETF和泰康中證A500ETF權(quán)益資產(chǎn)倉(cāng)位目前在40%左右。
中證A500指數(shù)9月23日發(fā)布以來(lái)，截至10月9日，中證A500指數(shù)累計(jì)上漲達(dá)到24.58%，超過(guò)同期滬深300指數(shù)的漲幅。據(jù)了解，部分中證A500ETF于9月30日陸續(xù)建倉(cāng)，屆時(shí)權(quán)益資產(chǎn)倉(cāng)位大致在5成，大部分中證A500ETF于國(guó)慶節(jié)后開(kāi)始建倉(cāng)。10月8日市場(chǎng)高開(kāi)回落，10月9日中證A500指數(shù)下跌近7%。
根據(jù)公開(kāi)基金凈值信息，嘉實(shí)中證A500ETF和華泰柏瑞滬深中證A500ETF9月30日更新凈值，當(dāng)日凈值分別為1.0158、1.0190，說(shuō)明彼時(shí)已建倉(cāng)。
截至10月8日，摩根中證A500ETF凈值為1.05970，成立以來(lái)累計(jì)上漲5.97%，為其中最高。富國(guó)中證A500ETF、華泰柏瑞中證A500ETF、南方中證A500ETF成立以來(lái)收益率已經(jīng)上漲5.97%、5.42%、5.09%、5.07%。目前，10月9日的基金凈值尚未公布。
結(jié)合基金凈值和建倉(cāng)節(jié)奏，可以發(fā)現(xiàn)，權(quán)益資產(chǎn)倉(cāng)位與凈值不完全呈正相關(guān)。業(yè)內(nèi)人士分析，近期市場(chǎng)波動(dòng)較大，凈值居前的A500ETF（權(quán)益資產(chǎn)）倉(cāng)位不一定居前，部分（權(quán)益資產(chǎn)）倉(cāng)位居前的A500ETF暫未取得明顯收益，凈值表現(xiàn)與基金經(jīng)理交易時(shí)點(diǎn)密切相關(guān)。
“建倉(cāng)節(jié)奏和策略是個(gè)學(xué)問(wèn)，此前市場(chǎng)短期內(nèi)漲勢(shì)太快，緊接著建倉(cāng)，擔(dān)心追高。建倉(cāng)慢了又怕踏空，這平衡感難掌握?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示。
“之前市場(chǎng)尚處于相對(duì)低點(diǎn)時(shí)，客戶(hù)催著問(wèn)我，A500ETF怎么還不建倉(cāng)。近日，市場(chǎng)跌了又問(wèn)我，怎么現(xiàn)在建倉(cāng)?！庇腥啼N(xiāo)售表示無(wú)奈。
根據(jù)建倉(cāng)相關(guān)規(guī)定，ETF在上市前，需建倉(cāng)完畢，權(quán)益資產(chǎn)倉(cāng)位需要達(dá)到90%。據(jù)此推算，部分中證A500ETF的建倉(cāng)時(shí)間還有3個(gè)交易日。
上市公告還揭示了首批中證A500ETF的前十大持有人，券商、私募、信托、保險(xiǎn)、外資、個(gè)人投資者成為本次認(rèn)購(gòu)主力。嘉實(shí)、華泰柏瑞、摩根、泰康中證A500ETF的機(jī)構(gòu)投資者占比在40%以上，富國(guó)中證A500ETF機(jī)構(gòu)投資者占比最低，為16.84%。
華泰證券（601688.SH）持有華泰柏瑞中證A500ETF的15.38%，位列第一大持有人，還持有國(guó)泰中證A500ETF 4.44%份額，同樣位列第一大持有人。此外，招商證券（600999.SH）位列招商中證A500ETF第一大持有人，認(rèn)購(gòu)比為8.52%；銀河證券位列南方中證A500ETF第一大持有人，認(rèn)購(gòu)比為7.50%；國(guó)聯(lián)證券（601456.SH）位列景順長(zhǎng)城中證A500ETF第一大持有人，認(rèn)購(gòu)比例為2.25%。國(guó)泰君安（601211.SH）、中信證券（600030.SH）等也在中證A500ETF前十大持有人之列。
保險(xiǎn)方面，平安人壽-個(gè)險(xiǎn)分紅成為摩根中證A500ETF的第一大持有人，占份額超20%；泰康中證A500ETF的前十大持有人中，股東方泰康人壽旗下保險(xiǎn)產(chǎn)品組合占據(jù)四位，合計(jì)持有份額超5.13億，持有比例25.66%。此外，工銀安盛人壽保險(xiǎn)分別認(rèn)購(gòu)了1000.18萬(wàn)份的景順長(zhǎng)城中證A500ETF和1000.33萬(wàn)份的南方中證A500ETF，安聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司-分紅PARIII認(rèn)購(gòu)了近3200萬(wàn)份的嘉實(shí)中證A500ETF。
私募方面，銀華中證A500ETF的第一大持有人為鶴禧阿爾法一號(hào)私募證券投資基金，認(rèn)購(gòu)比例為3.71%，持有人還有科瑞菲亞道恒1號(hào)私募證券投資基金、秉昊均衡配置1號(hào)私募證券投資基金、夯牛開(kāi)元私募證券投資基金。
外資方面，巴克萊銀行位列國(guó)泰中證A500ETF第六大持有人，認(rèn)購(gòu)份額超千萬(wàn)份。個(gè)人持有人方面，牛散朱翠華認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)份銀華中證A500ETF ，位列為第二大持有人。南方中證A500ETF前十大持有人中，有3名個(gè)人投資者，認(rèn)購(gòu)份額均超500萬(wàn)份。
值得關(guān)注的是，“國(guó)家隊(duì)”資金也在出手認(rèn)購(gòu)中證A500ETF，國(guó)新投資認(rèn)購(gòu)了1701.26萬(wàn)份招商中證A500ETF，位居該ETF的第八大持有人之列。此外，還有基金管理人也用自有資金自購(gòu)中證A500ETF。例如，嘉實(shí)基金認(rèn)購(gòu)了2億份嘉實(shí)中證A500ETF，為第一大持有人。
對(duì)于A500指數(shù)，摩根中證A500ETF基金經(jīng)理韓秀一表示，中證A500指數(shù)作為全新編制的寬基指數(shù)，含“新”量高的寬基指數(shù)，覆蓋了更多細(xì)分領(lǐng)域龍頭和新興產(chǎn)業(yè)代表公司。
景順長(zhǎng)城中證A500ETF基金經(jīng)理龔麗麗表示，A股市場(chǎng)在國(guó)慶節(jié)前后迎來(lái)迅猛的上漲，近日在沖高后有所回落，當(dāng)前還未顯露出明顯的增長(zhǎng)主線，隨著近期市場(chǎng)波動(dòng)加大，寬基指數(shù)將成為未來(lái)一個(gè)階段較好的配置方向。一系列刺激性政策對(duì)于提振經(jīng)濟(jì)預(yù)期和增強(qiáng)資本市場(chǎng)信心具有積極的信號(hào)作用，后續(xù)持續(xù)關(guān)注增量財(cái)政政策力度以及發(fā)力方向、落地情況。