界面新聞?dòng)浾?張曉迪

國(guó)內(nèi)奶油第一股海融科技（300915,SZ）10.50億募投項(xiàng)目一波三折，又生變故。

日前，海融科技公告稱，公司董事會(huì)審議同意，募投項(xiàng)目將延期、及部分募投項(xiàng)目投資額度將下調(diào)。同時(shí)，董事會(huì)還審議同意，將使用超募資金及其現(xiàn)金管理收入1.59億元永久補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

公告稱，公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于部分募投項(xiàng)目延期的議案》《關(guān)于部分募投項(xiàng)目變更的議案》，同意公司“奶油擴(kuò)產(chǎn)和升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”在實(shí)施主體、實(shí)施地點(diǎn)及投資規(guī)模不發(fā)生變更的情況下，將該項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)間進(jìn)行延期；同時(shí)變更“果醬擴(kuò)產(chǎn)和升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”“冷凍烘焙工廠建設(shè)項(xiàng)目”“科技研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”“冷藏庫(kù)建設(shè)項(xiàng)目”的投資總額及項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)間。

具體而言，“奶油擴(kuò)產(chǎn)和升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”、“果醬擴(kuò)產(chǎn)和升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”、“冷凍烘焙工廠建設(shè)項(xiàng)目”、“科技研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“冷藏庫(kù)建設(shè)項(xiàng)目”，原計(jì)劃建設(shè)周期為2023年1月至2024年12月，本次延期后，項(xiàng)目預(yù)定可使用時(shí)間調(diào)整至2025年6月30日。

除了項(xiàng)目延期外，海融科技還稱，董事會(huì)同意變更“果醬擴(kuò)產(chǎn)和升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”、“冷凍烘焙工廠建設(shè)項(xiàng)目”、“科技研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目” 、“冷藏庫(kù)建設(shè)項(xiàng)目”的投資總額。

公開(kāi)信息顯示，海融科技是一家集烘焙、餐飲等食品原料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)于一體的烘焙原料供應(yīng)商。旗下產(chǎn)品包括含乳脂植脂奶油、稀奶油、植脂奶油、蛋白飲料、果醬、巧克力、預(yù)混料、醬料、油脂、千層蛋糕皮、香精香料等，產(chǎn)品應(yīng)用于烘焙食品、餐飲茶飲行業(yè)供應(yīng)鏈。銷售市場(chǎng)除國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)，還包括印度、越南、馬來(lái)西亞等南亞、 東南亞地區(qū)。

2020年12月1日，海融科技登陸創(chuàng)業(yè)板，被外界稱為國(guó)內(nèi)“奶油第一股”，彼時(shí)，海融科技以70.03元/股價(jià)格公開(kāi)發(fā)行 1500萬(wàn)股人民幣普通股，募集資金10.10億元，扣除發(fā)行費(fèi)用等，實(shí)際募集凈額資金9.68億元。

募集資金主要用以上述五個(gè)項(xiàng)目的廠房擴(kuò)建，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。按招股書(shū)披露，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投資金額共計(jì)4.30億元，使用募集資金金額4.30億元。

2022年10月31日，海融科技第一次變更該募集資金用途，調(diào)整投資項(xiàng)目金額增至8.78億元，較原投資額度增加4.97億元。

眼看項(xiàng)目進(jìn)展接近尾聲，又生出變故。

對(duì)于本次延期的原因，海融科技稱，因上述募投項(xiàng)目涉及的場(chǎng)所建設(shè)部分配套工程尚未完成建設(shè)，預(yù)計(jì)無(wú)法在原計(jì)劃內(nèi)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，經(jīng)公司綜合考慮項(xiàng)目當(dāng)前的實(shí)施進(jìn)度，因此決定上述募投項(xiàng)目延期。

而本次部分募投項(xiàng)目變更后，海融科技募投項(xiàng)目建設(shè)投資總額調(diào)整為6.54億元，較變更前減少2.25億元。其中，使用募集資金6.53億元，較變更前減少1.51億元，減少的募集資金將劃轉(zhuǎn)回至公司超募資金專戶。

關(guān)于投資總額的下調(diào)，海融科技解釋稱，“目前外部市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜性、不確定性明顯上升，產(chǎn)業(yè)鏈上下游結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深化。公司綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況以及公司未來(lái)發(fā)展規(guī)劃等相關(guān)因素，為提升公司募集資金使用效率，降低運(yùn)營(yíng)成本并優(yōu)化資源配置，公司擬對(duì)部分在建募投項(xiàng)目作出進(jìn)一步的調(diào)整”。

海融科技還稱，“果醬擴(kuò)產(chǎn)和升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”和“冷凍烘焙工廠建設(shè)項(xiàng)目”在完成土建建設(shè)后，將不再繼續(xù)投入；此外，在保證項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量的前提下，通過(guò)嚴(yán)格管控項(xiàng)目建設(shè)的成本支出、加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)各環(huán)節(jié)的控制，海融科技還將降低“科技研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”“冷藏庫(kù)建設(shè)項(xiàng)目”的建設(shè)投入，進(jìn)一步增加公司項(xiàng)目整體投資回報(bào)率。

此外，據(jù)海融科技公告稱，本次募集資金劃轉(zhuǎn)回至超募資金專戶后，超募資金專戶金額為1.59億元。海融科技董事會(huì)同意公司將使用該超募資金及其現(xiàn)金管理收入1.59億元永久補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

不難看出，海融科技調(diào)整投資額度背后，是出于市場(chǎng)變動(dòng)及成本控制的綜合考慮。

據(jù)公開(kāi)財(cái)報(bào)，上市后，由于疫情等因素的影響，作為消費(fèi)領(lǐng)域的上游供應(yīng)商，海融科技業(yè)績(jī)也備受影響，2021年和2022年，海融科技?xì)w屬凈利潤(rùn)連續(xù)兩年下滑，分別下滑14.86%和4.19%。不過(guò)2023年及2024年上半年，海融科技業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)已恢復(fù)，2023年歸屬凈利潤(rùn)增長(zhǎng)10.66%，2024年上半年增長(zhǎng)8.20%。

但同時(shí)，其成本壓力也不斷增長(zhǎng)。2023及2024年中，營(yíng)業(yè)成本分別上漲6.52%、4.1%。