截至2024年9月30日 10:05，中證主要消費(fèi)指數(shù)(000932)強(qiáng)勢(shì)上漲5.62%，成分股絕味食品(603517)上漲10.01%，古井貢酒(000596)上漲10.00%，安井食品(603345)上漲10.00%，瀘州老窖(000568)，華熙生物(688363)等個(gè)股跟漲。消費(fèi)ETF(159928)上漲3.30%，沖擊5連漲。最新價(jià)報(bào)0.88元，盤中成交額已達(dá)6.10億元，暫居可比ETF1/5，換手率6.6%。
拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至2024年9月27日，消費(fèi)ETF近1周累計(jì)上漲26.72%。
規(guī)模方面，消費(fèi)ETF最新規(guī)模達(dá)93.03億元，創(chuàng)近3月新高，位居可比基金1/5。
份額方面，消費(fèi)ETF最新份額達(dá)112.51億份，創(chuàng)近半年新高，位居可比基金1/5。
從資金凈流入方面來看，消費(fèi)ETF近5天獲得連續(xù)資金凈流入，最高單日獲得6.58億元凈流入，合計(jì)“吸金”10.98億元，日均凈流入達(dá)2.20億元。
數(shù)據(jù)顯示，杠桿資金持續(xù)布局中。消費(fèi)ETF本月以來融資凈買額達(dá)356.37萬元，最新融資余額達(dá)1.62億元。
從估值層面來看，消費(fèi)ETF跟蹤的中證主要消費(fèi)指數(shù)最新市盈率（PE-TTM）僅23.86倍，處于近3年7.12%的分位，即估值低于近3年92.88%以上的時(shí)間，處于歷史低位。
招商證券指出，白酒來看，第一階段是邏輯反彈、長(zhǎng)期邏輯修復(fù)導(dǎo)致的估值修復(fù)，第二階段是基本面預(yù)期的改善，春節(jié)預(yù)期修復(fù)帶動(dòng)估值修復(fù)到 25 年合理水平，第三階段，是基本面的驗(yàn)證帶動(dòng)的估值業(yè)績(jī)雙擊，有賴于政策落地后的效果。食品板塊前期邏輯殺跌沒有白酒多，直接進(jìn)入第二階段，短期關(guān)注四季度需求環(huán)比改善。
國(guó)金證券認(rèn)為，政策態(tài)度轉(zhuǎn)向?qū)τ诎拙瓢鍓K的意義在于：可以預(yù)見未來某個(gè)期間政策落地逐步生效、量變引起質(zhì)變會(huì)形成基本面拐點(diǎn)，拐點(diǎn)具備確定性但政策成效的斜率、或拐點(diǎn)時(shí)間面臨不確定性，雖然短期EPS承壓難以扭轉(zhuǎn)、但中長(zhǎng)期EPS修復(fù)具備確定性，疊加白酒板塊的流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)、機(jī)構(gòu)持倉及板塊估值水平已經(jīng)回落至較低水平，短期內(nèi)吸引資金有大幅反彈。
【中證主要消費(fèi)指數(shù)綜述】
中證主要消費(fèi)指數(shù)作為消費(fèi)大板塊中的剛需、內(nèi)需屬性板塊，具有明顯的穿越經(jīng)濟(jì)周期的盈利韌性，加之前期已經(jīng)歷了較大幅度的回調(diào)，負(fù)面預(yù)期表達(dá)較為充分。長(zhǎng)期來看，隨著收入預(yù)期加強(qiáng)、失業(yè)率趨于穩(wěn)定的情況下，居民儲(chǔ)蓄有望釋放，居民部門杠桿率或?qū)⑻嵘M(fèi)增長(zhǎng)潛力有望增強(qiáng)，板塊龍年的投資機(jī)遇備受關(guān)注。
消費(fèi)ETF（159928）作為跟蹤中證主要消費(fèi)指數(shù)的王牌產(chǎn)品，是全市場(chǎng)規(guī)模最大的消費(fèi)ETF，同時(shí)也是流動(dòng)性最好的消費(fèi)ETF。
【一鍵布局白酒&畜牧等剛需板塊】
規(guī)模最大、流動(dòng)性最佳的消費(fèi)ETF（159928）跟蹤中證主要消費(fèi)指數(shù)（000932），成份股42只，作為消費(fèi)大板塊中的剛需、內(nèi)需屬性板塊，具有明顯的穿越經(jīng)濟(jì)周期的盈利韌性，指數(shù)成分股覆蓋人們?nèi)粘Ｉ畋仨毜南M(fèi)品。前十大囊括白酒、乳制品、畜牧養(yǎng)殖、調(diào)味品行業(yè)龍頭，截至9月13日，前十大成分股權(quán)重占比高達(dá)68.31%，其中5只白酒龍頭股（貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份）共占比35.8%，養(yǎng)豬大戶牧原股份、溫氏股份占比14.98%，，其他權(quán)重股還包括：乳制品龍頭伊利股份（10.34%），調(diào)味品龍頭海天味業(yè)（4.81%），和飼料龍頭海大集團(tuán)（2.38%）。
來源：中證指數(shù)官網(wǎng)，2024.9.13
關(guān)注消費(fèi)板塊，相關(guān)產(chǎn)品消費(fèi)ETF（159928），場(chǎng)外聯(lián)接（A類：000248；C類：012857）。
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