界面新聞?dòng)浾?| 馮雨晨
并購(gòu)重組“松綁”之際，半導(dǎo)體上市公司富樂(lè)德（301297.SZ）拋重大資產(chǎn)重組計(jì)劃。
9月25日，富樂(lè)德公告，正在籌劃以發(fā)行股票及可轉(zhuǎn)換公司債券、現(xiàn)金（如有）等方式收購(gòu)間接控股股東FERROTEC集團(tuán)下屬半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，同時(shí)亦構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，富樂(lè)德自2024年9月26日開(kāi)市起停牌。預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。
該份公告“言簡(jiǎn)意賅”，富樂(lè)德暫未在其中透露具體收購(gòu)標(biāo)的信息，僅稱是間接控股股東旗下資產(chǎn)。
據(jù)悉，富樂(lè)德現(xiàn)控股股東為上海申和投資有限公司，持有富樂(lè)德50.77%的股份，上海申和投資有限公司為日本磁性技術(shù)控股股份有限公司即FERROTEC集團(tuán)所控制。
公開(kāi)資料顯示，FERROTEC集團(tuán)在中國(guó)擁有多家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)公司，除了富樂(lè)德，還包括從事半導(dǎo)體硅片業(yè)務(wù)的杭州中欣晶圓半導(dǎo)體股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中欣晶圓）、從事硅部件業(yè)務(wù)的寧夏盾源聚芯半導(dǎo)體科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“盾源聚芯”）、從事覆銅陶瓷載板業(yè)務(wù)的江蘇富樂(lè)華半導(dǎo)體科技股份有限公司、從事碳化硅晶體設(shè)備業(yè)務(wù)的上海漢虹精密機(jī)械有限公司等。
其中不乏公司擬沖刺上市，如上述中欣晶圓曾遞表科創(chuàng)板，但于2024年7月3日終止，再如盾源聚芯，正在沖刺深交所主板。
富樂(lè)德自身也上市不久，2022年12月30日，富樂(lè)德登陸創(chuàng)業(yè)板。年報(bào)顯示，其是一家泛半導(dǎo)體領(lǐng)域設(shè)備精密洗凈服務(wù)提供商，聚焦于半導(dǎo)體和顯示面板兩大領(lǐng)域，主要客戶包括中芯國(guó)際、臺(tái)積電、英特爾及京東方、華星光電等。
今年上半年，富樂(lè)德曾收購(gòu)過(guò)FERROTEC集團(tuán)旗下一家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司。
6月7日，富樂(lè)德公告，為拓展在半導(dǎo)體設(shè)備及零部件維修領(lǐng)域業(yè)務(wù)，與杭州大和江東新材料科技有限公司（簡(jiǎn)稱“江東新材料”）在安徽銅陵簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，富樂(lè)德以6800萬(wàn)元現(xiàn)金收購(gòu)江東新材料持有的杭州之芯半導(dǎo)體有限公司100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)評(píng)估增值率為105.16%。
該筆收購(gòu)為關(guān)聯(lián)交易，江東新材料的控股股東是FERROTEC集團(tuán)，故富樂(lè)德與江東新材料、杭州之芯半導(dǎo)體有限公司同屬次FERROTEC集團(tuán)間接控制。
有一級(jí)市場(chǎng)投資人士對(duì)記者表示，半導(dǎo)體行業(yè)一直處于快速變革之中，并購(gòu)整合在行業(yè)中不少見(jiàn)，但半導(dǎo)體行業(yè)技術(shù)壁壘高、投入大，整合涉及多方問(wèn)題，本次收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，收購(gòu)標(biāo)的公司的質(zhì)地和協(xié)同效應(yīng)值得關(guān)注。
近日，監(jiān)管剛出臺(tái)“并購(gòu)六條”，提到積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購(gòu)重組，開(kāi)展基于轉(zhuǎn)型升級(jí)等目標(biāo)的跨行業(yè)并購(gòu)、有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈和提升關(guān)鍵技術(shù)水平的未盈利資產(chǎn)收購(gòu)，以及支持“兩創(chuàng)”板塊公司并購(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)等。
本次富樂(lè)德正是意欲并購(gòu)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)資產(chǎn)。一位資本市場(chǎng)律師分析，并購(gòu)重組新政下，已上市“兩創(chuàng)”上市公司可發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，給予相關(guān)暫時(shí)不符合獨(dú)立上市條件和不準(zhǔn)備上市的科技企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組登陸資本市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。
結(jié)合FERROTEC集團(tuán)旗下半導(dǎo)體公司中欣晶圓等正在IPO路上努力，本次重大資產(chǎn)重組標(biāo)的引市場(chǎng)遐想，“真面目”等待富樂(lè)德公布揭曉。