文|經(jīng)濟導(dǎo)報 王偉
兗礦能源國際化布局再加碼。
9月23日,兗礦能源發(fā)布公告稱,當(dāng)日,公司與澳大利亞上市公司高地資源(Highfield Resources Limited,HFR)簽署《實施協(xié)議》及《股份認(rèn)購協(xié)議》,兗礦能源將通過資產(chǎn)注入和現(xiàn)金認(rèn)購方式獲得高地資源新增發(fā)股份。交易完成后,兗礦能源將成為高地資源第一大股東并控制董事會。
“通過本次交易,兗礦能源能夠獲取西班牙的優(yōu)質(zhì)鉀礦資源并與已有的索西項目形成協(xié)同,Muga項目和索西項目建成后將大幅提升公司的鉀礦產(chǎn)能以及鉀礦業(yè)務(wù)板塊的收入水平,打造礦業(yè)業(yè)務(wù)利潤增長極?!眱嫉V能源方面表示。
鉀鹽產(chǎn)能達(dá)380萬噸
公告顯示,兗礦能源擬以持有的Yancoal Canada Resources Co.,Ltd.(兗煤加拿大)100%股權(quán)及其全資子公司兗煤國際(控股)有限公司(“兗煤國際”)對兗煤加拿大的股東借款之本息作價出資,同時現(xiàn)金出資不超過9000萬美元認(rèn)購Highfield Resources Limited(“高地資源”)定向增發(fā)的股份。本次交易交割最后截止日為2025年3月31日。
據(jù)悉,高地資源在澳大利亞注冊成立,并于2012年2月在澳大利亞證券交易所上市,其主要業(yè)務(wù)為鉀肥項目的開發(fā),核心項目為西班牙北部的Muga項目。其探明及控制的原位礦石儲量為1.04億噸,氯化鉀品位為16.1%;一期和二期設(shè)計產(chǎn)能均為50萬噸/年,合計產(chǎn)能為100萬噸/年。兗煤加拿大為兗礦能源于2011年成立的境外全資子公司,位于加拿大薩斯喀徹溫省,是一家從事鉀鹽勘探開發(fā)的公司,持有一項鉀鹽礦項目(“索西項目”)及其他四項鉀鹽礦權(quán)。索西項目主要產(chǎn)品為氯化鉀鉀肥,其探明及控制的氯化鉀儲量為1.73億噸,一期和二期設(shè)計產(chǎn)能分別為200萬噸/年和80萬噸/年,合計產(chǎn)能為280萬噸/年。
本次交易后,兗礦能源將通過高地資源持有Muga項目、索西項目以及其他多個待開發(fā)儲備項目。Muga項目和索西項目建設(shè)完成后,兗礦能源將通過控股高地資源擁有年產(chǎn)380萬噸鉀鹽產(chǎn)能。
布局海外鉀礦資源已有6個鉀礦礦權(quán)
兗礦能源布局海外鉀礦資源已有多年,目前在加拿大共擁有6個鉀礦礦權(quán),不過尚未開發(fā)生產(chǎn)。
值得注意的是,高地資源擁有的礦權(quán)處于綠地開發(fā)階段,尚未產(chǎn)生收入。對于高地資源2023年度虧損增加,兗礦能源稱,主要系利息費用及融資活動專業(yè)顧問費用增加所致。兗煤加拿大也處于虧損狀態(tài)。2022年、2023年和2024年1至4月,兗煤加拿大營收分別為0、45.56萬元、24.60萬元,對應(yīng)凈利潤分別為-6868.50萬元、-1900.32萬元、-3146.36萬元。
“公司計劃采用多種方式,適機推進(jìn)鉀礦資源開發(fā)合作,并按照上市監(jiān)管規(guī)定,在條件具備時履行信息披露義務(wù)?!贬槍Σ季趾M忖浀V多年未開發(fā)的問題,兗礦能源今年3月在互動平臺回應(yīng)稱。
上述公告中,兗礦能源特別提到,與兗煤加拿大索西項目協(xié)同可以實現(xiàn)公司資產(chǎn)的保值增值。
“本次交易能夠為索西項目引入高地資源優(yōu)秀團隊,在技術(shù)、管理、資源等方面與公司協(xié)同共享,促進(jìn)索西項目提高項目開發(fā)、運營效率。此外,Muga項目經(jīng)營現(xiàn)金流以及高地資源的股權(quán)融資渠道,能為后續(xù)索西項目投資建設(shè)提供有效的資金補充,推進(jìn)索西項目未來達(dá)產(chǎn)達(dá)效、提升資產(chǎn)價值?!眱嫉V能源稱。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,兗礦能源這一交易完成后,有利于其進(jìn)一步拓展鉀肥業(yè)務(wù),并可能加速其在加拿大鉀鹽項目的開發(fā)進(jìn)程。
由單一煤炭開采向多礦種開發(fā)轉(zhuǎn)型
開發(fā)運營境外鉀礦資源,在兗礦能源看來,可以做優(yōu)做強公司礦業(yè)業(yè)務(wù)。
本次交易完成后,兗礦能源將通過高地資源持有多個待開發(fā)儲備項目,由單一煤炭開采向多礦種開發(fā)轉(zhuǎn)型,踐行了做優(yōu)做強礦業(yè)的公司戰(zhàn)略。
經(jīng)濟導(dǎo)報注意到,圍繞做優(yōu)做強,兗礦能源并購動作頻頻,包括高地資源在內(nèi),兗礦能源今年以來至少有3次并購動作?!扳浄寿Y源加碼,主業(yè)內(nèi)生外延增長可期?!睂τ趦嫉V能源此次并購高地資源,民生證券研報分析稱。
兗礦能源也提到了本次交易的審批風(fēng)險,稱本次交易須取得省國資委的批準(zhǔn)、國家或省發(fā)展改革委的境外直接投資備案、省商務(wù)廳的境外直接投資備案,辦理相應(yīng)外匯登記;通過澳大利亞、加拿大、西班牙的外商投資審查;獲得高地資源股東大會批準(zhǔn)等,存在較大的審批風(fēng)險。公司將積極推進(jìn)相關(guān)審批進(jìn)程,與相關(guān)部門積極溝通以推進(jìn)完成相關(guān)審批或備案手續(xù)。
來源:經(jīng)濟導(dǎo)報
原標(biāo)題:擬并購澳大利亞高地資源 兗礦能源海外布局再加碼