文 | 新莓daybreak 扣子
編輯 | 翟文婷
2024年Q2財(cái)報(bào)，互聯(lián)網(wǎng)大廠最廣泛基礎(chǔ)的收入來源還是廣告。
其中最具代表性的是，無疑是鏈接商家和消費(fèi)者的電商平臺(tái)。2024年Q2，阿里廣告（客戶管理收入）801.1億元，這兩年的電商績(jī)優(yōu)股拼多多，廣告創(chuàng)收491億元。
值得注意的是，阿里、拼多多作為電商兩大巨頭，他們的廣告收入基本在放緩，阿里本季度廣告增速為0.57%，四舍五入勉強(qiáng)到個(gè)位數(shù)。拼多多廣告29%的增速，創(chuàng)下7個(gè)季度新低。
與此同時(shí)，內(nèi)容平臺(tái)卻在更為積極主動(dòng)地持續(xù)撬動(dòng)這塊蛋糕，騰訊、快手是典型。
雖然快手2024年Q2廣告收入為175億元，距離阿里和拼多多的體量還有一定的距離，但他們以短視頻/直播的形態(tài)相向而行，入侵電商領(lǐng)地。尤其是未上市公司字節(jié)，成為所有涉及電商交易生意公司無法逾越的高山。
The Information報(bào)道，2023上半年字節(jié)跳動(dòng)營(yíng)收535億美元，單季營(yíng)收直逼Facebook母公司Meta，后者是全球最大的以廣告為主的互聯(lián)網(wǎng)公司之一。
此外，據(jù)晚點(diǎn)LatePost，2024年Q2抖音超過淘寶成為吸引廣告投放費(fèi)用最多的 App，前五大投放媒介里，市場(chǎng)份額增長(zhǎng)最多的分別是抖音、微信和快手。
不過相比傳統(tǒng)電商，他們要將內(nèi)容消費(fèi)者轉(zhuǎn)化為交易用戶，這個(gè)過程中，不同平臺(tái)的特性、優(yōu)劣性就展現(xiàn)無遺。
一、重視交易產(chǎn)生的廣告收入
去年憑借視頻號(hào)，騰訊加入千億廣告營(yíng)收陣營(yíng)。今年視頻號(hào)持續(xù)發(fā)力。騰訊2024年Q2財(cái)報(bào)，總營(yíng)收同比增長(zhǎng)8%至1611.17億元，其中廣告成為新的增長(zhǎng)功臣——同比增長(zhǎng)19%至299億元，營(yíng)收占比來到18.56%。
電商是廣告增長(zhǎng)的主要原因之一。
騰訊首席戰(zhàn)略官詹姆斯?米切爾 （James Mitchell）在Q2業(yè)績(jī)電話會(huì)稱，視頻號(hào)廣告收入同比增長(zhǎng)超過 80%，當(dāng)季游戲、電商和教育等大類客戶增加了廣告支出。
騰訊很早就重視微信交易體系的建立和完善，只有如此才符合商家/品牌當(dāng)下對(duì)于效果廣告的共識(shí)追求。
去年微信視頻號(hào)電商成交總額（GMV）在 1000 億元左右，2024年Q2小程序促成的商品交易總額同比兩位數(shù)增長(zhǎng)。
今年，騰訊還在持續(xù)探索視頻號(hào)的商業(yè)化。最近的動(dòng)作就是上個(gè)月推出「微信小店」，在「視頻號(hào)小店」統(tǒng)一交易的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了視頻號(hào)公域和微信內(nèi)部各部分私域的完全打通。
騰訊總裁劉熾平在2024年Q2業(yè)績(jī)電話會(huì)上這樣解釋：「騰訊要在微信內(nèi)建立電商生態(tài)系統(tǒng)，與微信的公眾號(hào)、小程序、企業(yè)微信等所有元素連接，并從中獲取力量?！?/p>
卡思咨詢創(chuàng)始人李浩曾在播客中分享：「視頻號(hào)電商只有和微信生態(tài)深度融合，才有廣闊的空間和生命力?！?/p>
電商交易帶來的增長(zhǎng)紅利，也體現(xiàn)在短視頻平臺(tái)快手的財(cái)報(bào)中。
2024年Q2快手營(yíng)收同比增長(zhǎng)11.6%至310億，其中在線廣告營(yíng)收同比增長(zhǎng)22.1%至175億，廣告營(yíng)收占比56.55%，達(dá)到新高。
很長(zhǎng)一段時(shí)間以來，快手廣告收入與電商GMV呈現(xiàn)強(qiáng)烈的正相關(guān)。當(dāng)季業(yè)績(jī)交流會(huì)上管理層指出，內(nèi)循環(huán)廣告同比增速基本和GMV差不多。
非上市公司抖音的廣告營(yíng)收我們不得而知，但電商為抖音帶來的高收入已經(jīng)是不需要證明的共識(shí)。
2022年一季度，抖音、快手均有超 1/3 的廣告收入屬于「內(nèi)循環(huán)收入」。截至2022年10月，字節(jié)已經(jīng)有超過40%的廣告收入由電商貢獻(xiàn)。晚點(diǎn)LatePost報(bào)道，今年上半年，抖音超過淘寶成為吸引廣告投放費(fèi)用最多的 App。
背后離不開抖音電商成交規(guī)模和效率。抖音電商GMV破萬億用了2年，而相同的體量，拼多多花了4年。
除了平臺(tái)內(nèi)促成商家交易，推動(dòng)品牌進(jìn)一步廣告投放，傳統(tǒng)電商公司本身就是短視頻內(nèi)容平臺(tái)的投流大戶。
短視頻平臺(tái)建立自己的交易體系之前，廣告收入的重頭來源就是電商。早在2019年，僅淘寶就向抖音投放廣告數(shù)十億元，天貓更是抖音開屏廣告最常光顧的金主爸爸。
快手業(yè)績(jī)交流會(huì)上指出，相比內(nèi)循環(huán)，2024年Q2外循環(huán)增速更快。其中短劇、綜合平臺(tái)（電商和其他平臺(tái)）、游戲和本地生活是外循環(huán)投放的前幾大行業(yè)。
這兩年，隨著短劇形態(tài)的深入人心，逐漸成為電商營(yíng)銷投流的集中火力點(diǎn)。
抖快等短視頻平臺(tái)推出自制短劇，除了直接向C端付費(fèi)觀看外，也是攫取B端外循環(huán)廣告的主要陣地之一。DataEye 數(shù)據(jù)，2023年微短劇投流規(guī)模約達(dá) 312 億元，預(yù)計(jì) 2024 年將達(dá)到 420 億元。
據(jù)TopMarketing，今年6月5日-6月15日，僅天貓?jiān)诳焓知?dú)家冠名的短劇就超過22部上線，基本每部短劇至少植入3個(gè)產(chǎn)品，并口播推廣618年中狂歡節(jié)活動(dòng)。
二、“曲線救國(guó)”效率更高嗎？
一個(gè)不太積極的現(xiàn)實(shí)是，廣告業(yè)務(wù)的大盤某種程度上已經(jīng)停滯不前。QuestMobile數(shù)據(jù)，2024年上半年廣告主對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)廣告的花費(fèi)同比下降20.5%。
這意味著，內(nèi)容平臺(tái)在跟電商公司爭(zhēng)奪有限的客戶預(yù)算，而前者為了體現(xiàn)更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，呈現(xiàn)更好地流量轉(zhuǎn)化效果，必須曲線救國(guó)——基于內(nèi)容生態(tài)搭建交易體系。
2020年上半年，字節(jié)商業(yè)化部門提出：「不僅讓客戶在抖音上賣廣告，還要搭建讓客戶在抖音直接做生意的機(jī)會(huì)，讓抖音成為一個(gè)生意的渠道?！勾文?，快手也提出要 「大搞內(nèi)循環(huán)」。
視頻號(hào)出發(fā)較晚，但是騰訊內(nèi)部很早就意識(shí)到，交易的重要性。騰訊副總裁欒娜曾說：「如果流量只是做廣告，天花板低；但如果廣告能推動(dòng)交易，鏈路打通，才是真正幫助商家做生意，收益才是最大化?！?/p>
龐大的流量，是超級(jí)內(nèi)容平臺(tái)搭建交易體系的基礎(chǔ)。國(guó)海證券調(diào)研報(bào)告顯示，2023年，抖音DAU為7.6億；視頻號(hào)DAU為4.5億。相比之下，淘寶7月MAU9.18億、DAU為4.32億。
數(shù)據(jù)差距背后是生意邏輯的不同，內(nèi)容平臺(tái)交易的前提是種草優(yōu)勢(shì)。
很多時(shí)候，用戶打開抖音只是為了刷短視頻娛樂，但視頻中博主展示的衣服、生活用品等，可能就無意間戳中了用戶的心巴，然后下單。更別提，博主們還有拿捏人性的話術(shù)激勵(lì)下單。
這么看來，相比傳統(tǒng)電商的「交易－廣告」路徑，內(nèi)容平臺(tái)「內(nèi)容－電商－廣告」這一鏈條被證明是具備更強(qiáng)潛力的。
內(nèi)容平臺(tái)搭建交易體系的風(fēng)險(xiǎn)也是顯而易見的，比如平臺(tái)屬性限定下的「天花板」問題。
李浩曾分享：「抖快作為內(nèi)容平臺(tái)，更多人來這里是為了刷視頻娛樂的，而不是為了買東西的。」
確實(shí)，沒有人想打開一個(gè)全是廣告的APP——早在2022年，抖音就測(cè)評(píng)發(fā)現(xiàn)，電商內(nèi)容一旦超過8%，主站的用戶留存、使用時(shí)長(zhǎng)等數(shù)據(jù)就會(huì)負(fù)增長(zhǎng)。這也是抖音除內(nèi)容電商外，積極探索貨架電商的重要原因。
抖音流量池的大概分配原則是，60%給內(nèi)容，40%給商業(yè)化。2022年上半年，抖音一度降低了電商內(nèi)容的流量分發(fā)比例，只為改變電商過度綁定內(nèi)容流量的局面。即便是商業(yè)化流量的千川投放，也要遵循內(nèi)容優(yōu)質(zhì)與否，否則可能價(jià)格再高也可能投不出去。
而隨著行業(yè)內(nèi)卷形勢(shì)加劇，商家投放的效率也在受到影響。
晚點(diǎn)LatePost報(bào)道，今年618大促后，商家抖音店鋪顧問「水松咨詢」創(chuàng)始人張陽(yáng)詢問了近180名客戶，發(fā)現(xiàn)在活動(dòng)期間不虧錢的不超過20名。品牌們?cè)诙兑敉读鳎芸赡苓B本都回不來，但不投，銷量又上不去。
面對(duì)這樣的局面，具備一定實(shí)力的品牌或商家，只能全網(wǎng)布局。電商平臺(tái)是基本面，內(nèi)容平臺(tái)也不能忽視。唯一能左右他們投入強(qiáng)度的砝碼，就是平臺(tái)的投入產(chǎn)出比。
去年在抖音銷量第一的韓束，創(chuàng)始人曾公開表示：2024年，上美股份的重點(diǎn)是加強(qiáng)抖音，重兵天貓，重返線下。將把更多資源投入到天貓平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)天貓抖音兩翼齊飛。
商家最終實(shí)現(xiàn)的也許是全渠道多贏，對(duì)內(nèi)容平臺(tái)和電商公司來說，可能就是此消彼長(zhǎng)。