界面新聞記者 | 張熹瓏
廣州天使母基金已完成組建，目標規(guī)模100億元，首期規(guī)模10億元，儲備直投項目達到150多個。
9月12日，廣州金控集團在廣州天使母基金投資大會上透露以上信息。
廣州天使母基金由廣州金控集團在今年6月發(fā)起設立，并由廣州金控基金管理有限公司受托管理。廣州金控集團分別由廣州市人民政府及廣東省財政廳持股，廣州市人民政府的持股比例超90%。
廣州金控集團黨委書記、董事長聶林坤表示，目前完成了母基金和直投基金的工商主體設立和備案，并與全國26家重點高校、32家科研院所、60余家投資機構建立了溝通合作機制，完成了2只子基金和7個直投項目的投資決策，儲備了150多個直投項目。
界面新聞從廣州金控集團方面獲悉，150多個直投項目主要分布在廣州市新興優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)領域，引導“耐心資本”投早、投小、投長期、投硬科技。
9月12日，廣州天使母基金與多方簽約，簽約方包括吉林大學、湖南大學、南方科技大學、暨南大學及生物島實驗室、琶洲實驗室、清華珠三角研究院等43家重點高校和研究院；埔慧科技、珺柏諾醫(yī)療、忠信生物、信筑醫(yī)療、膜爾新材等14個擬投或已投項目；險峰長青、元航資本、基石資本等14家參股子基金擬合作機構及母基金托管機構。
廣州天使母基金落地簽約只是熱鬧的廣州國資創(chuàng)投圈的縮影之一。
2023年以來，廣州成為VC/PE的熱門地。前有1500億元的廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金和500億元廣州創(chuàng)新投資母基金開創(chuàng)母基金行業(yè)內(nèi)的“廣州模式”——母基金的資金來源不是由財政直接出資，而是廣州產(chǎn)投集團盤活存量國有資源設立；后有廣州科技創(chuàng)新母基金、廣州南沙新區(qū)科技創(chuàng)新母基金、廣州開發(fā)區(qū)（黃埔區(qū)）科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資母基金等母基金密集出資GP。
今年4月，《廣州市進一步促進科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化若干措施的通知》印發(fā)，進一步對母基金提出相關要求，包括組建廣州天使母基金，吸引一批優(yōu)質(zhì)天使投資管理人合作設立子基金，建立可操作的盡職免責和容錯機制；研究優(yōu)化廣州國有投資基金管理運作考核及容錯機制，制定基金投資行為“負面清單”；組建廣州并購重組母基金，推動發(fā)展S基金。
從全國范圍看，天使母基金已進入爆發(fā)期，2023年以來，在國家鼓勵“投早、投小、投科技”的大背景下，省級、市級、區(qū)級天使母基金遍地開花。
據(jù)母基金研究中心統(tǒng)計，截至今年5月，國內(nèi)已設立近30支天使母基金，總規(guī)模超800億元。這些天使母基金都有較高的市場化程度，其中超過半數(shù)對子基金的最高出資比例可達40%，返投要求在1.5倍以下。
同時，各地天使母基金不斷建設和完善容錯免責機制，如深圳天使母基金，合理容忍正常的投資風險，不將正常投資風險作為追責依據(jù)。
母基金集群幾乎都將投資重點瞄向了先進制造業(yè)領域。廣州尤其如此——這個過去以汽車、電子、石化為傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)、目前仍陷入工業(yè)增長“失速”泥淖的一線城市，更加迫切通過投資實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)新舊動能轉(zhuǎn)化。
根據(jù)官方信息，廣州的100億元天使母基金錨定廣州“3+5+X”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，聚焦新領域新賽道，重點投向種子期、天使期項目，通過“母子基金+直投”等方式，聚焦“大學大院大所大平臺”早期項目的投資孵化。
具體來看，上述產(chǎn)業(yè)包括智能網(wǎng)聯(lián)與新能源汽車、新一代電子信息技術、生物醫(yī)藥與健康等3大新興支柱產(chǎn)業(yè)，以及量子科技、區(qū)塊鏈等9大未來產(chǎn)業(yè)。
“集團已與國內(nèi)外近500家活躍的市場化股權投資機構建立了緊密聯(lián)系，與其中126家建立了合作機制，還與全國近百家重要科研院所、高校和產(chǎn)業(yè)園形成常態(tài)化對接機制，儲備了大量的早期項目資源，建立了龐大的項目庫。”聶林坤表示。
據(jù)聶林坤透露，近年來集團通過管理的各類基金累計投資項目1197個，投資金額515億元，其中90%屬于科技類項目，三分之二屬于早中期項目，已為廣州培育出26家上市公司和51家獨角獸企業(yè)。
界面新聞觀察發(fā)現(xiàn)，生物醫(yī)藥是廣州天使母基金重點投資的賽道，簽約的企業(yè)和研究機構不少都以生物研究、健康醫(yī)藥為主業(yè)，其中不乏初創(chuàng)企業(yè)；而母基金的目標之一在于破解企業(yè)在科技成果轉(zhuǎn)化“最初一公里”的融資難題。
生物島實驗室主任徐濤提到，首期規(guī)模3億元的“生物島實驗室生命健康創(chuàng)投基金”，目前已儲備了20多個實驗室孵化項目，將聚焦高端科學儀器、高端醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥物、新材料前沿技術領域，為生物醫(yī)藥與健康領域的重大科研創(chuàng)新成果提供可持續(xù)的資金支持。
廣東粵港澳大灣區(qū)國家納米科技創(chuàng)新研究院首席科學家趙宇亮則指出，研究院正在與廣州金控集團合作組建一支專注于納米器件、納米材料、納米生物醫(yī)藥等領域的前沿技術創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的基金，雙方有望在科技成果轉(zhuǎn)化、天使項目孵化、商業(yè)化推廣等方面展開合作。