文 | 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報 時超

9月，A股上市公司半年度業(yè)績說明會的召開進(jìn)入高峰期，機(jī)構(gòu)調(diào)研也更為積極。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者通過Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)有40家山東A股公司本月內(nèi)接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，藍(lán)帆醫(yī)療(002382.SZ)已接受66家機(jī)構(gòu)調(diào)研，齊魯銀行(601665.SZ)、東誠藥業(yè)(002675.SZ)、天能重工(300569.SZ)均已接受超20家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

值得注意的是，在與投資者和機(jī)構(gòu)交流中，部分魯股還透露出了下半年經(jīng)營面的積極信號，引來市場關(guān)注。

新北洋董事長稱已度過最差時期

“比如新北洋(002376.SZ)，本月披露了3次投資者關(guān)系活動記錄表，顯示多家機(jī)構(gòu)與公司高管進(jìn)行過溝通。有機(jī)構(gòu)問到公司對三季度及全年營業(yè)收入的預(yù)計，公司表示‘增長趨勢是可預(yù)期的’；還有機(jī)構(gòu)問到公司2024年全年利潤的大致情況，其也給出了‘利潤水平將迎來顯著改善’的預(yù)期?！遍L期關(guān)注資本市場的青島投資者崔榮哲對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示，新北洋方面的表態(tài)，讓他對公司目前估值及未來表現(xiàn)頗感興趣。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，新北洋主要產(chǎn)品包括各類“智能設(shè)備/裝備”，同時在持續(xù)豐富并拓展“無人化、少人化”相關(guān)場景應(yīng)用解決方案，涉及領(lǐng)域包括智能快遞柜、智能售貨機(jī)等。該公司董事長宋森在與調(diào)研機(jī)構(gòu)的交流中，對于公司未來發(fā)展頗具信心。其表示，“公司已經(jīng)度過了最差、最困難的時期”，預(yù)計未來公司的整體利潤水平會得到明顯的改善。

宋森稱，公司從2015年開始啟動二次創(chuàng)業(yè)，過去的9年主要處于新業(yè)務(wù)的探索和布局階段，產(chǎn)品研發(fā)投入和市場拓展投入占比明顯偏高，但該階段現(xiàn)在已經(jīng)基本結(jié)束。同時，公司戰(zhàn)略布局構(gòu)建基本完成，已基本解決了對特定大客戶的依賴問題。從訂單方面看，金融機(jī)具產(chǎn)品迎來新一輪的爆發(fā)增長期，客戶將于2024年及后續(xù)幾年就中標(biāo)項目陸續(xù)下達(dá)采購訂單；智能物流柜產(chǎn)品已與歐洲頭部物流企業(yè)成功合作，為后續(xù)訂單數(shù)量的持續(xù)增長提供了有力的保障?！肮?024年下半年整體收入的增長趨勢是可預(yù)期的?！彼紊硎尽?/p>

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，新北洋稱經(jīng)營面去年下半年開始逐步改善。今年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入10.31億元，同比增長7.23%；實現(xiàn)歸母凈利潤1736.11萬元，同比增長60.66%。不過，該公司股價仍然在歷史低位徘徊。

藍(lán)帆醫(yī)療近期與投資機(jī)構(gòu)的交流也是崔榮哲關(guān)注的重點(diǎn)。這家公司主營業(yè)務(wù)為心腦血管業(yè)務(wù)、健康防護(hù)業(yè)務(wù)及護(hù)理，自2022年以來業(yè)績一直處于虧損狀態(tài)，不過今年上半年該公司虧損程度有所收窄。

本月該公司接受了興業(yè)證券、東吳證券、中信建投等66家機(jī)構(gòu)調(diào)研，有機(jī)構(gòu)問及“公司2024年能否達(dá)到盈虧平衡”問題。對此，藍(lán)帆醫(yī)療方面表示，自2024年二季度以來，其健康防護(hù)事業(yè)部已盈虧平衡，原材料價格上漲導(dǎo)致的產(chǎn)品成本的上漲幅度低于產(chǎn)品價格上漲幅度，公司預(yù)估三、四季度利潤也會逐月、逐季度向好。展望2024年下半年，該公司認(rèn)為心腦血管事業(yè)部和健康防護(hù)事業(yè)部仍會維持量價齊升的行情，2024年下半年從利潤角度來講，將會優(yōu)于上半年。

“公司股價已經(jīng)跌到了近20年來的低點(diǎn)，但是它的醫(yī)用手套、心腦血管等業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)出企穩(wěn)向好的態(tài)勢，且業(yè)務(wù)競爭力較強(qiáng)，所以我對公司股價未來的表現(xiàn)還是持樂觀態(tài)度的?！贝迾s哲向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者分析。

高端制造、醫(yī)藥醫(yī)療板塊釋放積極信號

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者通過Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，本月以來已經(jīng)有40只魯股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，關(guān)注點(diǎn)多集中在公司對上半年重點(diǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)的分析、未來市場表現(xiàn)的判斷等方面。而有不少上市公司在與投資者及機(jī)構(gòu)的溝通中，也表現(xiàn)出了對未來業(yè)績的信心。其中，高端制造、醫(yī)藥醫(yī)療類公司更為突出。

如高端制造領(lǐng)域，除了新北洋外，在風(fēng)電領(lǐng)域?qū)I(yè)從事風(fēng)機(jī)塔架生產(chǎn)的天能重工表示，截至2024年6月30日，公司風(fēng)機(jī)塔架等在手訂單約50余萬噸，同比增長逾20%?！霸诤Ｍ鈽I(yè)務(wù)拓展方面，(公司)直接出口也取得了突破性進(jìn)展。首批直接出口產(chǎn)品導(dǎo)管架管樁正在計劃排產(chǎn)中，目前原材料已經(jīng)到達(dá)工廠，預(yù)計9月開工，明年上半年交付?！?/p>

濰柴動力(000338.SZ)本月已迎來了4批機(jī)構(gòu)調(diào)研。有機(jī)構(gòu)問及公司對2024年重卡行業(yè)發(fā)展的展望，公司方面表示，預(yù)計2024年全年重卡行業(yè)將實現(xiàn)同比穩(wěn)定增長?！皟?nèi)銷方面，考慮到平均置換周期及政策支持，重卡市場迎來存量更新機(jī)遇，天然氣重卡滲透率有望繼續(xù)維持高位，國內(nèi)市場形勢將持續(xù)向好；出口方面，未來出口市場挖潛空間巨大?！?/p>

公司也回答了機(jī)構(gòu)對“大缸徑發(fā)動機(jī)”這一重點(diǎn)業(yè)務(wù)的關(guān)注，并作出全年表現(xiàn)預(yù)判。其表示，上半年M系列大缸徑高速發(fā)動機(jī)銷量約3600臺，與去年同期基本持平?！案鶕?jù)當(dāng)前市場表現(xiàn)及公司訂單情況，預(yù)計大缸徑發(fā)動機(jī)全年將實現(xiàn)銷量同比穩(wěn)健增長、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化?！?/p>

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，濰柴動力今年上半年業(yè)績表現(xiàn)亮眼，實現(xiàn)歸母凈利潤59.03億元，同比增長51.41%。

醫(yī)藥醫(yī)療板塊，東誠藥業(yè)獲得22家機(jī)構(gòu)調(diào)研，有機(jī)構(gòu)問及公司核藥生產(chǎn)中心投入運(yùn)營的數(shù)量以及未來規(guī)劃。該公司表示，截至目前已投入運(yùn)營7個以單光子藥物為主的核藥生產(chǎn)中心，21個正電子為主的核藥生產(chǎn)中心，2個其他運(yùn)營中心?！澳壳?個核藥生產(chǎn)中心正在建設(shè)中，公司投入運(yùn)營的核藥相關(guān)生產(chǎn)中心已達(dá)30個，基本覆蓋國內(nèi)93.5%人口的核醫(yī)學(xué)的需求?！?/p>

海爾生物(688139.SH)也獲得8家機(jī)構(gòu)調(diào)研。其在與機(jī)構(gòu)溝通中表示，今年二季度公司毛利率較一季度毛利率繼續(xù)提升。同時，2024年上半年，公司海外市場實現(xiàn)收入3.28億元，同比下降24.17%，主要受到海外項目類業(yè)務(wù)訂單延遲交付的影響，“自進(jìn)入三季度以來海外項目的訂單交付速度加快，預(yù)計下半年的表現(xiàn)將有所反彈”。

除了上述公司外，還有部分魯股釋放出下半年經(jīng)營面的積極信號。如玉馬遮陽(300993.SZ)表示，部分訂單因船運(yùn)原因未在二季度出貨，對上半年的收入有一定影響，延遲的訂單會在三季度陸續(xù)出貨，預(yù)計到第四季度將會消化前期的航運(yùn)影響；中國重汽(000951.SZ)表示，根據(jù)第一商用車網(wǎng)數(shù)據(jù)，7月和8月重卡行業(yè)銷量基本持平，公司這兩個月的產(chǎn)銷量情況依然好于行業(yè)水平，且今年至今的產(chǎn)銷情況與去年同期相比均保持著增長態(tài)勢。

值得注意的是，上述魯股中，部分公司已呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)資金進(jìn)場的跡象。如新北洋今年上半年就獲得北向資金持續(xù)買入，6月底時香港中央結(jié)算有限公司(陸股通)持有該公司1640.24萬股，為其第4大流通股東；濰柴動力6月底的十大流通股東名單中，有社?；?14組合、101組合，持股數(shù)量分別達(dá)到6148.22萬股、4330.40萬股。

對此，受訪業(yè)內(nèi)人士表示，機(jī)構(gòu)調(diào)研多是“有的放矢”，如影響公司業(yè)績的主業(yè)經(jīng)營、新業(yè)務(wù)拓展、創(chuàng)新類產(chǎn)品市場表現(xiàn)等情況，投資者可關(guān)注公司回答中透露出的相關(guān)信息，結(jié)合前期業(yè)績表現(xiàn)，從中尋找提前布局的機(jī)會。

9月以來獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研的部分魯股

證券代碼 證券簡稱 調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量 所屬Wind行業(yè)

002382.SZ 藍(lán)帆醫(yī)療 66 醫(yī)療保健用品

601665.SH 齊魯銀行 24 區(qū)域性銀行

002675.SZ 東誠藥業(yè) 22 西藥

300569.SZ 天能重工 22 重型電氣設(shè)備

000726.SZ 魯泰A 19 紡織品

000338.SZ 濰柴動力 15 建筑機(jī)械與重型卡車

000409.SZ 云鼎科技 14 信息科技咨詢與其它服務(wù)

300993.SZ 玉馬遮陽 11 建材

數(shù)據(jù)來源：Wind 制表：時超