文 | 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào) 時(shí)超

9月，A股上市公司半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)的召開(kāi)進(jìn)入高峰期，機(jī)構(gòu)調(diào)研也更為積極。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過(guò)Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)有40家山東A股公司本月內(nèi)接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，藍(lán)帆醫(yī)療(002382.SZ)已接受66家機(jī)構(gòu)調(diào)研，齊魯銀行(601665.SZ)、東誠(chéng)藥業(yè)(002675.SZ)、天能重工(300569.SZ)均已接受超20家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

值得注意的是，在與投資者和機(jī)構(gòu)交流中，部分魯股還透露出了下半年經(jīng)營(yíng)面的積極信號(hào)，引來(lái)市場(chǎng)關(guān)注。

新北洋董事長(zhǎng)稱(chēng)已度過(guò)最差時(shí)期

“比如新北洋(002376.SZ)，本月披露了3次投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，顯示多家機(jī)構(gòu)與公司高管進(jìn)行過(guò)溝通。有機(jī)構(gòu)問(wèn)到公司對(duì)三季度及全年?duì)I業(yè)收入的預(yù)計(jì)，公司表示‘增長(zhǎng)趨勢(shì)是可預(yù)期的’；還有機(jī)構(gòu)問(wèn)到公司2024年全年利潤(rùn)的大致情況，其也給出了‘利潤(rùn)水平將迎來(lái)顯著改善’的預(yù)期?！遍L(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的青島投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，新北洋方面的表態(tài)，讓他對(duì)公司目前估值及未來(lái)表現(xiàn)頗感興趣。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，新北洋主要產(chǎn)品包括各類(lèi)“智能設(shè)備/裝備”，同時(shí)在持續(xù)豐富并拓展“無(wú)人化、少人化”相關(guān)場(chǎng)景應(yīng)用解決方案，涉及領(lǐng)域包括智能快遞柜、智能售貨機(jī)等。該公司董事長(zhǎng)宋森在與調(diào)研機(jī)構(gòu)的交流中，對(duì)于公司未來(lái)發(fā)展頗具信心。其表示，“公司已經(jīng)度過(guò)了最差、最困難的時(shí)期”，預(yù)計(jì)未來(lái)公司的整體利潤(rùn)水平會(huì)得到明顯的改善。

宋森稱(chēng)，公司從2015年開(kāi)始啟動(dòng)二次創(chuàng)業(yè)，過(guò)去的9年主要處于新業(yè)務(wù)的探索和布局階段，產(chǎn)品研發(fā)投入和市場(chǎng)拓展投入占比明顯偏高，但該階段現(xiàn)在已經(jīng)基本結(jié)束。同時(shí)，公司戰(zhàn)略布局構(gòu)建基本完成，已基本解決了對(duì)特定大客戶(hù)的依賴(lài)問(wèn)題。從訂單方面看，金融機(jī)具產(chǎn)品迎來(lái)新一輪的爆發(fā)增長(zhǎng)期，客戶(hù)將于2024年及后續(xù)幾年就中標(biāo)項(xiàng)目陸續(xù)下達(dá)采購(gòu)訂單；智能物流柜產(chǎn)品已與歐洲頭部物流企業(yè)成功合作，為后續(xù)訂單數(shù)量的持續(xù)增長(zhǎng)提供了有力的保障?！肮?024年下半年整體收入的增長(zhǎng)趨勢(shì)是可預(yù)期的?！彼紊硎?。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，新北洋稱(chēng)經(jīng)營(yíng)面去年下半年開(kāi)始逐步改善。今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.31億元，同比增長(zhǎng)7.23%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1736.11萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)60.66%。不過(guò)，該公司股價(jià)仍然在歷史低位徘徊。

藍(lán)帆醫(yī)療近期與投資機(jī)構(gòu)的交流也是崔榮哲關(guān)注的重點(diǎn)。這家公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為心腦血管業(yè)務(wù)、健康防護(hù)業(yè)務(wù)及護(hù)理，自2022年以來(lái)業(yè)績(jī)一直處于虧損狀態(tài)，不過(guò)今年上半年該公司虧損程度有所收窄。

本月該公司接受了興業(yè)證券、東吳證券、中信建投等66家機(jī)構(gòu)調(diào)研，有機(jī)構(gòu)問(wèn)及“公司2024年能否達(dá)到盈虧平衡”問(wèn)題。對(duì)此，藍(lán)帆醫(yī)療方面表示，自2024年二季度以來(lái)，其健康防護(hù)事業(yè)部已盈虧平衡，原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致的產(chǎn)品成本的上漲幅度低于產(chǎn)品價(jià)格上漲幅度，公司預(yù)估三、四季度利潤(rùn)也會(huì)逐月、逐季度向好。展望2024年下半年，該公司認(rèn)為心腦血管事業(yè)部和健康防護(hù)事業(yè)部仍會(huì)維持量?jī)r(jià)齊升的行情，2024年下半年從利潤(rùn)角度來(lái)講，將會(huì)優(yōu)于上半年。

“公司股價(jià)已經(jīng)跌到了近20年來(lái)的低點(diǎn)，但是它的醫(yī)用手套、心腦血管等業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)出企穩(wěn)向好的態(tài)勢(shì)，且業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，所以我對(duì)公司股價(jià)未來(lái)的表現(xiàn)還是持樂(lè)觀(guān)態(tài)度的?！贝迾s哲向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析。

高端制造、醫(yī)藥醫(yī)療板塊釋放積極信號(hào)

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過(guò)Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，本月以來(lái)已經(jīng)有40只魯股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，關(guān)注點(diǎn)多集中在公司對(duì)上半年重點(diǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)的分析、未來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)的判斷等方面。而有不少上市公司在與投資者及機(jī)構(gòu)的溝通中，也表現(xiàn)出了對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)的信心。其中，高端制造、醫(yī)藥醫(yī)療類(lèi)公司更為突出。

如高端制造領(lǐng)域，除了新北洋外，在風(fēng)電領(lǐng)域?qū)I(yè)從事風(fēng)機(jī)塔架生產(chǎn)的天能重工表示，截至2024年6月30日，公司風(fēng)機(jī)塔架等在手訂單約50余萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)逾20%?！霸诤Ｍ鈽I(yè)務(wù)拓展方面，(公司)直接出口也取得了突破性進(jìn)展。首批直接出口產(chǎn)品導(dǎo)管架管樁正在計(jì)劃排產(chǎn)中，目前原材料已經(jīng)到達(dá)工廠(chǎng)，預(yù)計(jì)9月開(kāi)工，明年上半年交付?！?/p>

濰柴動(dòng)力(000338.SZ)本月已迎來(lái)了4批機(jī)構(gòu)調(diào)研。有機(jī)構(gòu)問(wèn)及公司對(duì)2024年重卡行業(yè)發(fā)展的展望，公司方面表示，預(yù)計(jì)2024年全年重卡行業(yè)將實(shí)現(xiàn)同比穩(wěn)定增長(zhǎng)。“內(nèi)銷(xiāo)方面，考慮到平均置換周期及政策支持，重卡市場(chǎng)迎來(lái)存量更新機(jī)遇，天然氣重卡滲透率有望繼續(xù)維持高位，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形勢(shì)將持續(xù)向好；出口方面，未來(lái)出口市場(chǎng)挖潛空間巨大?！?/p>

公司也回答了機(jī)構(gòu)對(duì)“大缸徑發(fā)動(dòng)機(jī)”這一重點(diǎn)業(yè)務(wù)的關(guān)注，并作出全年表現(xiàn)預(yù)判。其表示，上半年M系列大缸徑高速發(fā)動(dòng)機(jī)銷(xiāo)量約3600臺(tái)，與去年同期基本持平?！案鶕?jù)當(dāng)前市場(chǎng)表現(xiàn)及公司訂單情況，預(yù)計(jì)大缸徑發(fā)動(dòng)機(jī)全年將實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量同比穩(wěn)健增長(zhǎng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化?！?/p>

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，濰柴動(dòng)力今年上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)59.03億元，同比增長(zhǎng)51.41%。

醫(yī)藥醫(yī)療板塊，東誠(chéng)藥業(yè)獲得22家機(jī)構(gòu)調(diào)研，有機(jī)構(gòu)問(wèn)及公司核藥生產(chǎn)中心投入運(yùn)營(yíng)的數(shù)量以及未來(lái)規(guī)劃。該公司表示，截至目前已投入運(yùn)營(yíng)7個(gè)以單光子藥物為主的核藥生產(chǎn)中心，21個(gè)正電子為主的核藥生產(chǎn)中心，2個(gè)其他運(yùn)營(yíng)中心?！澳壳?個(gè)核藥生產(chǎn)中心正在建設(shè)中，公司投入運(yùn)營(yíng)的核藥相關(guān)生產(chǎn)中心已達(dá)30個(gè)，基本覆蓋國(guó)內(nèi)93.5%人口的核醫(yī)學(xué)的需求?！?/p>

海爾生物(688139.SH)也獲得8家機(jī)構(gòu)調(diào)研。其在與機(jī)構(gòu)溝通中表示，今年二季度公司毛利率較一季度毛利率繼續(xù)提升。同時(shí)，2024年上半年，公司海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)收入3.28億元，同比下降24.17%，主要受到海外項(xiàng)目類(lèi)業(yè)務(wù)訂單延遲交付的影響，“自進(jìn)入三季度以來(lái)海外項(xiàng)目的訂單交付速度加快，預(yù)計(jì)下半年的表現(xiàn)將有所反彈”。

除了上述公司外，還有部分魯股釋放出下半年經(jīng)營(yíng)面的積極信號(hào)。如玉馬遮陽(yáng)(300993.SZ)表示，部分訂單因船運(yùn)原因未在二季度出貨，對(duì)上半年的收入有一定影響，延遲的訂單會(huì)在三季度陸續(xù)出貨，預(yù)計(jì)到第四季度將會(huì)消化前期的航運(yùn)影響；中國(guó)重汽(000951.SZ)表示，根據(jù)第一商用車(chē)網(wǎng)數(shù)據(jù)，7月和8月重卡行業(yè)銷(xiāo)量基本持平，公司這兩個(gè)月的產(chǎn)銷(xiāo)量情況依然好于行業(yè)水平，且今年至今的產(chǎn)銷(xiāo)情況與去年同期相比均保持著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

值得注意的是，上述魯股中，部分公司已呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)資金進(jìn)場(chǎng)的跡象。如新北洋今年上半年就獲得北向資金持續(xù)買(mǎi)入，6月底時(shí)香港中央結(jié)算有限公司(陸股通)持有該公司1640.24萬(wàn)股，為其第4大流通股東；濰柴動(dòng)力6月底的十大流通股東名單中，有社?；?14組合、101組合，持股數(shù)量分別達(dá)到6148.22萬(wàn)股、4330.40萬(wàn)股。

對(duì)此，受訪(fǎng)業(yè)內(nèi)人士表示，機(jī)構(gòu)調(diào)研多是“有的放矢”，如影響公司業(yè)績(jī)的主業(yè)經(jīng)營(yíng)、新業(yè)務(wù)拓展、創(chuàng)新類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)等情況，投資者可關(guān)注公司回答中透露出的相關(guān)信息，結(jié)合前期業(yè)績(jī)表現(xiàn)，從中尋找提前布局的機(jī)會(huì)。

9月以來(lái)獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研的部分魯股

證券代碼 證券簡(jiǎn)稱(chēng) 調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量 所屬Wind行業(yè)

002382.SZ 藍(lán)帆醫(yī)療 66 醫(yī)療保健用品

601665.SH 齊魯銀行 24 區(qū)域性銀行

002675.SZ 東誠(chéng)藥業(yè) 22 西藥

300569.SZ 天能重工 22 重型電氣設(shè)備

000726.SZ 魯泰A 19 紡織品

000338.SZ 濰柴動(dòng)力 15 建筑機(jī)械與重型卡車(chē)

000409.SZ 云鼎科技 14 信息科技咨詢(xún)與其它服務(wù)

300993.SZ 玉馬遮陽(yáng) 11 建材

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