界面新聞記者 | 尹靖霏
9月11日,折疊屏概念股出現(xiàn)分化,早盤時刻,華映科技(000536.SZ)3連板,大富科技(300134.SZ)上漲約10%,斯迪克(300806.SZ)、日久光電(300806.SZ)、星星科技(300256.SZ)等跟漲。
不過,凱盛科技(600552.SH)觸及跌停,深天馬A(000050.SZ)跌超5%,精研科技(300709.SZ)、維信諾(002387.SZ)、勁拓股份(300400.SZ)、東睦股份(600114.SH)、冠石科技(600588.SH)、格林精密(300968.SZ)等跟跌。
就在9月10日,華為三折疊屏手機(jī)刷爆朋友圈。
當(dāng)日,華為舉行Mate XT發(fā)布新品發(fā)布會,華為終端BG董事長、智能汽車解決方案BU董事長余承東稱,這是全球首款三折疊手機(jī)。他表示,華為團(tuán)隊改寫了行業(yè)歷史,將科幻變成現(xiàn)實。他介紹,展開之后屏幕10.2英寸,是最大的折疊屏手機(jī),相當(dāng)于把平板裝在口袋里;展開后厚度3.6毫米,是最薄的折疊屏手機(jī)。
當(dāng)日,華為Mate XT三折疊屏手機(jī)的售價公布,256GB版本售價19999元、512GB版本售價21999元、1TB版本售價23999元。該款手機(jī)將于9月20日10:08正式開售。據(jù)供應(yīng)鏈渠道消息,華為為這款三折疊屏手機(jī)備貨量約100萬臺,但截至目前的最新預(yù)約數(shù)已超過420萬人。
這也預(yù)示著,三折疊屏正在從概念走向小規(guī)模的量產(chǎn)。
中航證券研究所科技電子分析師劉牧野對界面新聞表示,除蘋果外的主流終端廠商均完成折疊屏手機(jī)布局,從產(chǎn)品定位上來看,近兩年國產(chǎn)安卓系廠商致力于降本,新發(fā)布的折疊屏產(chǎn)品集中在萬元以下;而華為、三星繼續(xù)走高端路線,橫向折疊屏配置依舊高于品牌旗艦機(jī)型,且定價上萬。
早在2021年,三星顯示就展示過三折概念機(jī),國內(nèi)面板廠京東方、維信諾、TCL華星等均有相關(guān)產(chǎn)品布局。隨著雙折手機(jī)技術(shù)趨于成熟,走向輕薄化和平價化,三折方案或?qū)⒅鸩铰涞?,從技術(shù)儲備、品牌定位及產(chǎn)品定價來看,華為和三星是最有可能率先挑戰(zhàn)更貴的三折手機(jī)的廠商。
據(jù)Counterpoint預(yù)測,全球折疊屏手機(jī)出貨量將從2021年的910萬臺增至2027年的超過1億臺,CAGR高達(dá)49%。其中,中國市場已成長為折疊屏手機(jī)最大的單體市場。
折疊屏手機(jī)出貨量增長迅猛。根據(jù)IDC數(shù)據(jù),2024年Q2中國折疊屏手機(jī)出貨量累計達(dá)到257萬臺,同比增長104.6%。其中華為的市場份額為41.7%;vivo、榮耀、OPPO、三星分為以23.1%、20.9%、8.4%、3%的份額分列二至五位。
華為三折疊屏手機(jī)成為撬動整個消費電子市場的那把杠桿?
劉牧野對界面新聞表示:此次華為的這款三折疊手機(jī)定位的是高端消費人群,并不是普通大眾,前者購買這款手機(jī)更多也是為了身份的象征。當(dāng)前這款手機(jī)的預(yù)約人數(shù)已超420萬人,預(yù)定是不需要付費的,預(yù)定量還是有部分水分的。未來折疊屏手機(jī)價格會越來越貼合普通大眾的消費水平,從總量來看,折疊屏手機(jī)會帶來一定量的換機(jī)需求,不過,這是一個慢慢滲透的過程,并不能撬動整個消費電子市場的繁榮。
近期,三折疊概念股也隨之走出一波行情。不少上市公司紛紛表示,自身業(yè)務(wù)與三折疊屏手機(jī)相關(guān)。choice數(shù)據(jù)顯示,折疊屏概念股多達(dá)72只,這些上市公司多數(shù)分布在廣東省,其次是江蘇,兩省分布的概念股分別為33只和11只。
不過需注意的是,這和市場上所關(guān)注的折疊屏概念股有所出入,根據(jù)公開研報和信息等不完全統(tǒng)計,其熱門的三折疊概念股至少超30家。
根據(jù)界面新聞統(tǒng)計,這31只熱門三折疊概念股所屬細(xì)分行業(yè)多為光學(xué)光電子和消費電子等。多集中在廣東省的深圳市、其次為江蘇省。除京東方A、藍(lán)思科技、深天馬A、長盈精密、精測電子、凱盛科技這6只概念股外,其余均為市值不超過百億元的小市值上市公司。
盡管這些上市公司2024年上半年凈利潤多為正,且業(yè)績多同比增長的態(tài)勢,但除京東方A從、長盈科技和東睦股份外,截至2024年上半年,其歸母凈利多在千萬元級別,還有數(shù)家上市公司歸母凈利為負(fù)。
數(shù)十只三折疊概念股中,哪些上市公司“含華量”更高?哪些又是偽概念股?
9月4日,作為顯示屏龍頭,京東方董事長陳炎順公開表示,京東方和華為在折疊屏領(lǐng)域有著十分深入的合作,“我們跟華為的產(chǎn)品的共同研發(fā),是前無所有的緊密地聯(lián)系在一起。截至9月11日收盤,該公司股價跌2.08%,報3.76元/股,市值超1400億元。
凱盛科技(600552.SH)稱曾與華為共同研發(fā)UTG技術(shù),該公司近日表示,公司UTG產(chǎn)品目前具備一定的產(chǎn)能規(guī)模,在市場方面已進(jìn)入下游多家客戶資源池。該公司被外界視為折疊機(jī)MIM鉸鏈的主要生產(chǎn)廠家之一。該公司主營業(yè)務(wù)為顯示材料板塊,應(yīng)用材料板塊,不過其業(yè)績呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。2024年上半年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入22.17億元,同比下降9.64%;歸母凈利潤4163.79萬元,同比下降47.60%;扣非凈利潤虧損2997.03萬元,上年同期盈利1800.42萬元。截至9月11日收盤,該公司股價大跌10%,報12.58元/股,市值近120億元。
相較京東方和凱盛科技,資金對科森科技爆炒更是明顯,這使得該上市公司自8月28日至9月7日連發(fā)12份關(guān)于股價異常波動的公告。
科森科技相關(guān)公告表示,近期關(guān)注到公司被媒體列入折疊屏概念股,經(jīng)自查,公司的折疊屏鉸鏈組裝業(yè)務(wù)客戶單一,目前公司通過外購結(jié)構(gòu)件用于折疊屏手機(jī)鉸鏈的組裝。截至公告發(fā)布之日,2024 年度尚未形成營收。公司預(yù)計該業(yè)務(wù)年內(nèi)產(chǎn)生的收入占 2024 年度營業(yè)收入的比例不到1%,對公司2024年度整體營收貢獻(xiàn)有限。
值得注意的是,今年上半年,科森科技?xì)w母凈利潤虧損1.61億元,科森科技預(yù)計2024年度虧損,該公司稱,“目前股票價格已經(jīng)嚴(yán)重背離公司基本面,存在過度非理性炒作風(fēng)險?!?/span>
截至9月11日,該公司開盤即跌停10%,報9.63元/股,市值剛超50億元。
此外還有不少上市公司紛紛表示自身業(yè)務(wù)與三折疊屏手機(jī)息息相關(guān)。
創(chuàng)世紀(jì)(300083.SZ)9月10日在互動平臺表示,公司拳頭產(chǎn)品鉆攻機(jī)可用于三折疊屏手機(jī)中框及鉸鏈等金屬結(jié)構(gòu)件的加工。該公司主營業(yè)務(wù)為數(shù)控機(jī)床的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售,2024年上半年營業(yè)收入約20.61億元,同比增加0.31%;歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.58億元,同比減少23%,截至9月11日收盤,該公司股價微漲1.54%,報5.92元/股,市值近100億元。
劉牧野對界面新聞表示:包括三折疊屏手機(jī)在內(nèi)的折疊屏手機(jī)而言,并不能給上市公司相關(guān)業(yè)績帶來很大的提升,業(yè)內(nèi)大家都心知肚明。當(dāng)前供應(yīng)鏈上上市公司的沸騰多是資本市場上主題炒作的緣故。