記者 杜萌

作為首只提出“不賺錢不收管理費”的公募產(chǎn)品，由于前一個封閉期內(nèi)未能取得超額收益，南方瑞合三年定開LOF在近期退還了過去三年3447萬元的管理費，一并計入了基金資產(chǎn)。

公開資料顯示，南方瑞合成立于2018年9月6日，目前由史博、惲雷管理。截至9月6日，該基金已經(jīng)經(jīng)歷了兩輪完整的封閉期，第一個封閉期為2018年9月6日至2021年9月3日，期間收益81%。第二個封閉期為2021年9月16日至2024年9月6日，期間收益為-10%。

按照《基金合同》中的約定，在每個封閉期的最后一日，若基金份額的期末凈值小于或等于期初凈值，則封閉期內(nèi)的管理費全額返還至基金資產(chǎn)。根據(jù)定期報告的財務數(shù)據(jù)顯示，2021年中至2024年中的封閉期內(nèi)，南方瑞合管理費合計3447萬元。2023年7月10日以后，南方瑞合的管理費從1.5%/年調(diào)低至1.2%/年。

該基金在2021年9月15日的累計凈值為1.7456元，而9月5日的累計凈值為1.5799元。由于退還管理費的原因，9月5日該基金凈值漲幅為4.61%。

2023年以來，在證監(jiān)會的指導下，公募基金行業(yè)費率改革拉開帷幕。去年四季度以來，首批20只浮動費率基金先后成立，根據(jù)持有期長短、業(yè)績浮虧、基金總規(guī)模等不同因素設置了不同的管理費率。

今年8月末以來，又有華寶基金、華夏基金等多家公募下調(diào)了旗下基金的申購贖回費率。

具體來看，自今年8月26日至2025年2月26日，華寶基金對通過直銷柜臺贖回相關(guān)基金的投資者實施贖回費率優(yōu)惠，投資者持有期大于7日小于30日的贖回費率從0.10%下調(diào)為0.025%。

華夏基金則對華夏亞債中國指數(shù)基金進行調(diào)整，投資者贖回A份額和C份額時持有滿7天(含7天)的，贖回費為0。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月9日，市面上12138只基金（只計算主代碼）中，有142只采取浮動管理費率。其中管理費率最高的為中郵核心競爭力，達到了3%/年。

“目前的浮動費率產(chǎn)品，大部分與業(yè)績掛鉤，這也會是未來的一個長久趨勢。浮動費率基金將管理費率與基金業(yè)績掛鉤，是對基金管理人與持有人的一種利益綁定機制，這種機制能夠鼓勵管理人進一步充分發(fā)揮主動管理能力，并為投資者帶來更好的投資體驗。當基金規(guī)模較大、業(yè)績表現(xiàn)不佳或投資者持有時間較長時，基金的浮動收費模式也能夠有效降低投資者的成本。”資深基金人士表示。